Nvidia у Китаї втратила частку ринку нижче 60%, а національні AI-чипи щорічно поставляють 1,65 мільйона штук, захоплюючи ринок

Китайська столиця Пекін торік у листопаді наказала центрам обробки даних державних активів перейти на повністю вітчизняну заміну, прискорюючи перебудову ринкової конфігурації.

Автор: глибокий плинець TechFlow

**Глибокий плинець: Основне зчитування: ** Дані IDC показують, що в 2025 році загальний обсяг відвантажень AI-прискорювальних карт у Китаї становив приблизно 4 млн штук: вітчизняні виробники разом поставили 1,65 млн штук, частка — 41%, при цьому частка NVIDIA впала з близько 95% до 55% після санкцій.

Huawei лідирує в складі вітчизняних гравців, маючи 812 тис. чипів. Нова прискорювальна карта Atlas 350, яку щойно представили, заявляє, що її продуктивність під час інференсу досягає 2,87 раза продуктивності NVIDIA H20.

Китайська столиця Пекін торік у листопаді наказала центрам обробки даних державних активів перейти на повністю вітчизняну заміну, прискорюючи перебудову ринкової конфігурації.

Три роки тому NVIDIA майже монополізувала ринок AI-чипів Китаю. Нині цей розклад уже має зовсім інший вигляд.

За даними IDC, на які посилається Reuters, загальний обсяг відвантажень AI-прискорювальних карт у Китаї в 2025 році (спеціалізованих обчислювальних чипів для AI-серверів) становив приблизно 4 млн штук. NVIDIA все ще є найбільшим одиничним постачальником: близько 2,2 млн штук, що дорівнює частці 55%. Але це число порівняно з ринковою часткою близько 95% до санкцій уже суттєво скоротилося — приблизно на 40 відсоткових пунктів. Водночас вітчизняні виробники відвантажили разом близько 1,65 млн штук і забрали 41% ринку. AMD відвантажила близько 160 тис. штук і посіла третє місце — 4%.

Зростання вітчизняних виробників — це і пасивний наслідок американських правил експортного контролю, і активний результат політики «вітчизняної заміни».

Huawei лідирує серед вітчизняних, Atlas 350 як аналог NVIDIA H20

У сегменті вітчизняних AI-чипів Huawei — найбільший переможець.

Дані IDC показують, що у 2025 році Huawei відвантажила приблизно 812 тис. AI-чипів: це близько 20% від усього ринку та майже половина обсягу відвантажень вітчизняних виробників. Підрозділ чип-дизайну Alibaba T-Head (PingTouGe) посідає друге місце з приблизно 265 тис. штук. Baidu має Kunlun і Cambricon: кожна з них відвантажила приблизно 116 тис. штук і поділила третє місце. Крім того, Hygon (海光), MetaX (沐曦) і TianShu Zhixin (Iluvatar CoreX) відповідно займають 5%, 4% і 3% від обсягу відвантажень вітчизняних виробників.

Минулого місяця Huawei на конференції China Partner Conference 2026 у Шеньчжені представила нове покоління AI-прискорювачів Atlas 350, яке використовує власний чип昇腾 950PR. На презентації відповідальний за бізнес обчислень Huawei Ascend Чжан Діксунь заявив, що Atlas 350 при обчисленнях низької точності FP4 забезпечує обчислювальну потужність 1,56 PFLOPS (мільярди трильйонів операцій/сек), а продуктивність — у 2,87 раза вища за спеціальну для Китаю версію NVIDIA H20. Ця карта оснащена 112GB власної високошвидкісної пам’яті з високою пропускною здатністю HiBL 1.0: пропускна здатність пам’яті — 1,4TB/s, споживана потужність — 600W.

Втім, у цьому порівнянні продуктивності є питання щодо коректності методології. Графічні процесори NVIDIA на архітектурі Hopper нативно не підтримують точність FP4. Atlas 350 — перша вітчизняна прискорювальна карта, оптимізована саме під FP4, тому дві системи в межах однієї й тієї ж точності не можна напряму порівнювати. Справжня конкурентоспроможність Huawei — на боці інференсу: Atlas 350 орієнтована на робочі навантаження інференсу (inference) на етапі розгортання AI-моделей, а не на тренування великої мовної моделі.

Сім партнерів Huawei вже випустили продукти інтегрованих серверів на базі Atlas 350. iFlytek також оголосила, що її наступна велика мовна модель Xinghuo адаптуватиметься під обчислювальну платформу Ascend 910/950.

Експортні обмеження та «вітчизняна заміна» як подвійний драйвер

Згортання частки NVIDIA в Китаї — результат двонаправленого стискання: постійного посилення експортного контролю США та політики «вітчизняної заміни» з боку Пекіна.

Хронологія в загальному така: США почали обмежувати експорт AI-чипів до Китаю з жовтня 2022 року. Після цього NVIDIA запропонувала сертифіковані відповідні версії зі зниженими характеристиками H20 та A800/H800 тощо. У квітні 2025 року адміністрація Трампа повністю заборонила весь експорт AI GPU до Китаю; у липні того ж року відновила ліцензії на експорт H20 та AMD MI308; у жовтні CEO NVIDIA Хуанг Ренцзюнь на публічному заході заявив, що частка NVIDIA на ринку передових AI-прискорювачів у Китаї «впала з 95% до нуля». У грудні Трамп дозволив NVIDIA експортувати до Китаю H200, але китайським компаніям повідомили про зупинку замовлень чипів NVIDIA.

З іншого боку, політичний тиск також був потужним. За повідомленням Reuters у листопаді 2025 року, Пекін видав вказівки новим центрам обробки даних, які створюються з використанням державних активів, із вимогою — використовувати всі вітчизняні AI-чипи. Проєкти з готовністю менш ніж 30% зобов’язували або прибрати вже встановлені іноземні чипи, або скасувати плани закупівлі.

За підрахунками Reuters, з 2021 року китайські проєкти AI-центрів обробки даних отримали понад 100 млрд доларів інвестицій державних активів. Більшість китайських дата-центрів перебувають на стадії будівництва та приймали підтримку державних активів у тій чи іншій формі, що означає дуже широке охоплення цієї політики.

Reuters повідомляє, що великий дата-центр, який China Unicom (China Mobile/联通) будує в Цинхаї, є показовим прикладом цієї стратегії: вартість проєкту — 390 млн доларів, і він повністю використовує вітчизняні AI-чипи, зокрема PingTouGe.

Технологічний розрив існує реально, але інференс уже досяг порогу «достатньо»

Зростання частки ринку вітчизняних чипів не означає, що технологічний розрив повністю зник.

Більшість галузевих аналітиків оцінюють: китайські вітчизняні AI-чипи на боці тренування в дата-центрах все ще відстають від NVIDIA на 5–10 років. Коли тренують великі мовні моделі рівня трильйонів параметрів (LLM), висококласні GPU NVIDIA залишаються першим вибором. Реальним прикладом є кластер із 50 тис. GPU серії Hopper, які використовували для тренування моделі R1 від DeepSeek.

Але на боці інференсу картина інша. За оцінками спостерігачів галузі, для 90% комерційних сценаріїв (зокрема розпізнавання зображень, чат-ботів, автоматизованого керування тощо) вітчизняні чипи вже досягли порогу «good enough», тож перехід з NVIDIA на вітчизняне рішення є здійсненним комерційним рішенням. В очікуванні подальшого посилення санкцій виникає ще більше мотивації до цього переходу.

Найбільшим вузьким місцем є програмна екосистема. Платформа CUDA від NVIDIA після більш ніж десятиліття накопичення стала фактичним стандартом для AI-розробки. Вітчизняні виробники чипів інвестують значні ресурси в сумісність: MetaX оголосила, що її серія C500 підтримуватиме CUDA-сумісність; Huawei у 2025 році повністю відкрила платформу CANN, щоб розширити екосистему розробників; Cambricon і Moore Threads також кожна створюють інструменти трансляції з CUDA до власних мов програмування. Темпи наздоганяння екосистеми визначать, наскільки високо підніметься «стеля» частки вітчизняних чипів.

Вітчизняні компанії з AI-чипів активують ринок капіталу хвилями

Переклад частки ринку на гроші відбувається синхронно на ринку капіталу.

З початку 2026 року в Китаї в сегменті GPU відбувся сплеск IPO. Wallbreak Technology (壁仞科技) та MetaX (沐曦) вийшли на біржу на Кезі/STAR Market (科创板). TianShu Zhixin (天数智芯) розмістилася на основній платі Hong Kong Exchange (港交所主板). Заявка燧原科技 (燧原科技) на IPO на STAR Market також уже отримала прийняття до розгляду. Baidu оголосила про плани відокремлення Kunlun (昆仑芯) і незалежного лістингу; за словами інсайдерів, Alibaba також розглядає схожий спліт для PingTouGe.

Huawei у 2025 році інвестувала в R&D 192,3 млрд юанів, що становить 22% від доходу. Основні кошти спрямували на чипи, програмне забезпечення та виробничі інструменти, щоб ще більше зменшити залежність від технологій США. Голова правління Huawei зі змінним ротаційним керівництвом Сюй Чжіцзюнь на MWC 2026 заявив, що Huawei стане «альтернативним вибором, який забезпечить безперервність постачання глобальної AI обчислювальної потужності». За повідомленням Reuters, нове покоління чипів Huawei Ascend 950PR викликало інтерес до замовлень з боку таких гігантів, як ByteDance та Alibaba; ціль на відвантаження у 2026 році — близько 750 тис. штук; масштабне серійне виробництво стартує в другій половині року.

Для NVIDIA навіть якщо H200 і буде дозволено експортувати до Китаю, база довіри вже похитнулася. Політика «самоконтрольованої та керованої вітчизняними силами» з боку Пекіна більше не є лише баченням — це вже стали реальністю чипи вітчизняного виробництва, кожен з яких працює у дата-центрі. Коли вийдуть дані щодо частки ринку на 2026 рік, чи відскочить цифра 55%, чи продовжить знижуватися — залежатиме від того, чи Вашингтон знову змінить експортну політику, а також від темпів наздоганяння вітчизняними чипами на боці тренування.