Основний спосіб арбітражу на перших платформах!

Дуже багато акціонерів-приятелів питають у приватних повідомленнях про торгову модель. Сьогодні знову коротко розповім про мою особисту ключову модель арбітражу на першій зеленій свічці (першій “першій дошці”) і про моменти, де зазвичай буває прибуток та збитки!

Перше: звичайний арбітраж! Участь лише в ключовій першій “дошці” (першому дні зростання)!

1. По часу, коли настає “стоп-свічка” (лімітне зростання): зазвичай я роблю угоди лише з тієї акції, яка досягає ліміту зростання до 10:00 ранку; що раніше — то краще. Найпізніше — не пізніше 11:30, бо чим раніше акція “вистрілює” лімітом зростання, тим сильніші гроші, тим вищий її статус, тим вища її впізнаваність і здатність вести інших!

2. По ринковій капіталізації у вільному обігу: зазвичай — нижче 200 млрд, а краще — нижче 100 млрд. Якщо ринок хороший, можна розширити до 500 млрд. Чим менша капіталізація — тим легше надкороткостроковим “керуючим” грошам підштовхнути її до ліміту зростання, тим простіше, тим більше впевненості.

3. Акція має надзвичайно активну “поведінку” (активний рух). Під активністю я маю на увазі: коли перед цим було “стоп-свічка”, корекція, знову “стоп-свічка”, знову корекція — і так туди-сюди, безліч разів. Це показує, що гроші визнають її, а гроші також мають “пам’ять”!

4. Висока впізнаваність: у всьому інвесторському/спекулятивному секторі вона першою запалює ініціацію — піднімає до ліміту зростання, швидко підтягує інші інструменти “на слідування” (фолоу). Під час падіння інші падають раніше, а ця категорія з високою впізнаваністю під час росту, як правило, є найсильнішим ключовим лідером: росте найсильніше, а падає найповільніше!

5. Короткострокове, постійне “позитивне” розкручування (накопичення вигоди): це акції з секторів, які постійно “розігріваються” — туди-сюди, з повідомленнями-спусковими гачками (каталізаторами). Коли новини штовхають акцію вгору — гроші приходять через новини; гроші приходять через політику, через заходи, тощо.

Друге: управління ризиками: Звичайний арбітраж — в основному через поділ капіталу на частини (розподіл по “підпортфелях”), залежно від особистої звички і обсягу грошей. Але обов’язково треба робити розподіл. Якщо ти можеш витримати дуже сильну волатильність, то навіть при одиночному “підвішуванні” A нижче 9 проблеми не буде. Більшість трейдерів усе ж краще торгують розподілено й спокійно, бо величезна волатильність спотворює поведінку трейдингу: стає важко добре робити купівлю та продаж!

Спосіб продажу: на ринку, де панує квантифікований/алгоритмічний трейдинг, усе повністю інакше! Раніше були гроші для підтримки, а тепер квантам не вистачає до очікуваного результату. Як тільки щось трохи не так — натискають різні “ядерні кнопки”, і це тягне за собою фолоу, що в підсумку розбиває стакан (ліквідність/ордери) і ціну! Тому для звичайного арбітражу: заробив — виходиш; якщо перевиконав очікування — або якщо це позиція дуже ключова/центральна — то до закриття біржі (перед сесією) виходиш, якщо не було стоп-свічки.

Третє: типи, в які я НЕ заходжу! Бо це легко призводить до збитків

1. Не робити жодних угод у відкритті (на бід-аску/аукціоні котирувань): пасивні “доганялки” та угоди, які йдуть за іншими. Не брати участі в будь-яких аукціонах, за винятком випадку, якщо твої здібності до дослідження дуже сильні, розуміння — бездоганне. Більшість підсумків аукціонів, зрештою, закінчується збитками: 10 угод — 8 збиткові, і тоді це взагалі не має сенсу!

2. Не робити “підбір” (низька покупка) на високих сильних акціях: це часто буває найбільш збитковим моментом. Дуже легко “з’їсти падіння” (отримати “матрац/збиток” біля рівня). Іноді буває великий прибуток, але наступного дня відкриття нижче — і не виходиш: прибуток віддається назад. Або додаєш позицію, робиш зворотний T (反T) — і це легко закінчується великою втратою.

3. Не брати легковажно високі стержні (високі номери/високі “high标”): поки немає чіткого “резонансу” високого лідера (високого “лідера в секторі”), не варто заходити. У цей момент “розв’язувач” (той, хто пробиває/ломить ситуацію) потребує сприятливого часу, місця й людей (天时地利人和) — інакше дуже легко постраждати. Заходити краще тоді, коли він вже вийшов назовні, бо тоді є час, місце й люди!

4. Не легко ставити заявки під “виштовхування” на ліміт (排板): дрібний інвестор (малий капітал) може дістатися майже до того, що багато чого вже має або зірвати стоп-свічку (炸板), або дуже сильні розбіжності (дивергенцію). Це легко призводить до збитків через зрив “стоп-свічки”. Якщо хочеш робити — вистав заздалегідь умови на заявки (умовні ордери), або заздалегідь “пробивай” (提前打板), або роби повторне закриття позиції (回封)!

Звичайний стан торгів: Головна “норма” в ринку акцій: заробляти означає займатися цим тоді, коли приходить великий ринок і є можливість заходити великим обсягом, щоб заробити великі гроші. У будні/щодня — це маленькі позиції “для підтримки” (打酱油) або взагалі без позиції (空仓). Відчуй ритм і “панч” (体验盘感)! Зароби за одну хвилю, чекай наступної. Якщо можеш — бути без позиції ще краще. Якщо ж ні — робити маленькі позиції й постійно повторювати туди-сюди одне й те саме (反反复复) — тільки тоді капітал буде рости все більше й більше! Найважливіше на біржі — не атака, а захист: коли заробляєш — заробляй багато; коли втрачаєш — втрачай мало. І так, із повтореннями, через кілька років ти вийдеш. Наприкінці подарую вам одну фразу: потік грошей не змагається за першість, змагається за те, щоб текти безперервно. А “вийти забагато пізно” (продати не вчасно, 卖飞) — це звичайний стан торгівлі. Менше високочастотних (частих) трейдів, роби “мінус” (做减法) — і це є кінцевий результат для надкороткострокової торгівлі! Торгівля відбувається в безліч разів, коли ти “втрачаєш” на продажі: ти рухаєшся вперед — маленький збиток, великий прибуток — постійно знаходиш найсильніше, не падаєш назад, і знову йдеш на новий максимум!