Нещодавно я почав задумуватися про те, як деякі підприємці вдаються бачити те, що інші не помічають. І Кріс Ларсен — один із таких випадків, який заслуговує на більшу увагу. Його історія починається не у Кремнієвій долині з презентації стартапу, а на вході до його дому у Сан-Франциско, коли він у 15 років ремонтував автомобільні вм’ятини.

Розчарування настало швидко. Клієнти не платили. А поки його батько вчасно отримував зарплату у Chevron, а його мати чекала місяцями на гонорари як ілюстраторка, Кріс засвоїв найважливіший урок: фінансова система була створена для багатих, а не для звичайних людей. Це обурення переслідувало його десятиліттями.

Після вивчення міжнародного бізнесу у Сан-Франциско та здобуття MBA у Стенфорді, Кріс Ларсен почав помічати закономірності. Працюючи у Chevron у Бразилії, Еквадорі та Індонезії, він помітив, що міжнародна фінансова система — це релікт минулого. Тому коли у 1996 році з’явився інтернет, який революціонізував усе, він подумав: чому б не фінанси?

E-Loan став першим кроком. Разом із Яніною Павловською він переніс іпотеки в інтернет. Зараз це здається простим, але у 1997 році — радикальним. Він усунув посередників, зменшив час затвердження з тижнів до днів і, що найголовніше, вперше показав споживачам їхній кредитний рейтинг FICO безкоштовно. Це змусило всю індустрію стати прозорішою. Компанія досягла вартості близько 1 трильйона доларів перед тим, як Кріс Ларсен продав її у 2005 році за 300 мільйонів.

Але він уже думав про наступний крок. Якщо можна автоматизувати іпотеки, чому не виключити банки повністю? Marketplace Prosper з’явився у 2005 році як перший ринок P2P-кредитування у США. Позичальники та кредитори зустрічалися безпосередньо. Без посередників і комісій.

SEC не погоджувалася. У 2008 році вона оголосила, що це цінний папір. Тут багато підприємців борються з регуляторами або шукають лазівки у законодавстві. Кріс Ларсен обрав співпрацю. Він подав проспект, налаштував модель і продовжував зростати. Це згодом йому знадобиться.

До 2012 року Кріс Ларсен вже мав чітке бачення кінцевої мети: міжнародні платежі. Надсилання грошей за кордон залишалося повільнішим за відправлення електронної пошти. Разом із Джедом МакКейбом він заснував OpenCoin (, що перетворився на Ripple). Ідея полягала у створенні протоколу, який міг би миттєво розраховувати платежі між будь-якими валютами, а не за дні. XRP став би активом-перехідником.

На відміну від Bitcoin, Ripple не прагнув замінити традиційні валюти. Він прагнув зробити їхній потік більш ефективним. Банки могли використовувати мережу для розрахунків без відкриття рахунків у кожній країні. Santander, American Express, Standard Chartered почали використовувати її для обробки реальних платежів на мільйони доларів.

Потім настав грудень 2020 року. SEC подала позов проти Ripple, стверджуючи, що XRP — це незареєваний цінний папір. Це могло бути руйнівним. Але Кріс Ларсен обрав боротися. Він витратив десятки мільйонів на адвокатів, стверджуючи, що XRP — це валюта, як Bitcoin і Ethereum. У 2023 році суддя Аніласа Торрес частково погодилася. У 2025 році SEC відмовилася від апеляції і досягла угоди на 125 мільйонів.

Поки тривав судовий процес, Ripple продовжував розширюватися. Він придбав Hidden Road за 1.25 мільярда доларів, шукає національну банківську ліцензію і співпрацює з BNY Mellon у сфері зберігання своєї стейблкоїну RLUSD.

Але те, що мене справді вражає, — це те, що робить Кріс Ларсен поза компаніями. У 2019 році він пожертвував XRP на 25 мільйонів університету штату Сан-Франциско — найбільше криптовалютне пожертвування університету у США до того часу. Він фінансував кампанії з захисту приватності, які призвели до ухвалення Каліфорнією законів про захист даних. А нещодавно він запустив кампанію "Change the Code, Not the Climate", закликаючи майнерів Bitcoin відмовитися від доказу роботи на користь більш ефективних альтернатив.

Це поставило його у конфлікт із максималістами Bitcoin. Але Кріс Ларсен завжди ставив правильне вище за популярне. У 64 роки він досі працює шість днів на тиждень, відновлюючи класичні автомобілі 60-х років із своїми дітьми — проєкти, що тривають три роки. Ця увага до деталей визначила його кар’єру.

Три компанії. Три виклики системі фінансів. E-Loan зробив іпотеки прозорими. Prosper демократизував кредити. Ripple прискорив міжнародні платежі. Кожна з них побудувала інфраструктуру, яку інші могли використовувати, замість того, щоб намагатися контролювати ринок. Це вимагає терпіння — рідкісної якості в індустрії, одержимій швидким прибутком.

У епоху, коли криптовалюти асоціюються з спекуляцією та волатильністю, Кріс Ларсен довів, що терпляча побудова приносить довготривалі зміни. Гроші стають все більше схожими на інформацію: швидше, дешевше, доступніше для тих, хто раніше був виключений. І ті рельси, що рухають цю трансформацію, багато з них побудовані ним.