Три перепродані REIT з міцною фундаментальною базою

Був час, коли найбільшим занепокоєнням на ринках була комерційна нерухомість (CRE), особливо для компаній, що володіють офісами та робочими просторами, де тепер більшість співробітників працює з дому. Ймовірно, ви більше не знайдете проблеми з CRE, які очолюють фінансові заголовки, але це не обов’язково означає, що умови покращилися (тут відбувається багато всього!). За останній місяць REIT-и все ще тягнуть вниз разом із рештою ринку, а комерційні активи продовжують турбувати інвесторів. Однак є кілька REITів, які кричать про Oversold за певними технічними індикаторами, і ми визначили три, які також мають фундаментальні «попутні вітри».

Отримуйте Vornado Realty Trust-сповіщення:

Підписатися

Чому REIT можуть бути налаштовані на сильне зростання у 2026 році

Протягом останніх п’яти років REIT-и були серед найскучніших класів активів для інвестування — практично без зростання, окрім дивідендів. Vanguard Real Estate ETF NYSEARCA: VNQ, один із найбільших широкоринкових індексних REITів на ринку з активами понад $33 млрд, за останні п’ять років впав на 5,5%, хоча значна частина цього відбулася за останній місяць (мінус 8%). Поки не почалася Іранська війна, інвестори в REIT були ледве «на плаву», а дивіденди були основною формою дохідності.

Однак є кілька причин бути оптимістами щодо REITів у 2026 році. Багато з цих фондів досягли різко занижених (Oversold) рівнів, і технічні трейдери будуть чекати відскоку. І навіть попри те, що середовище відсоткових ставок тепер схиляється до режиму «вище надовше», 2026 рік, як очікується, буде для цього класу активів хорошим.

Прогноз JPMorgan Research передбачає загальне зростання на 6% за ключовим показником Funds From Operations (FFO) для сектора цього року. FFO вимірює грошовий потік фонду шляхом додавання амортизації та зносу до чистого прибутку, а потім віднімання прибутків від разових продажів нерухомості. Цей показник дає більш точну картину грошового потоку, ніж лише чистий прибуток, допомагаючи оцінити стійкість дивідендів. REIT-и зазвичай є консервативним інвестиційним сектором, тож стале зростання дивідендів часто важливіше, ніж дохідність акцій.

Ці 3 REIT-и мають сильні фундаментали та «вмикають» сигнали Oversold

Розглядаючи пере продані (oversold) акції, важливо використати кілька технічних індикаторів, щоб підтвердити сигнали. Індекс відносної сили (Relative Strength Index, RSI) — популярний вибір завдяки простим евристикам і надійності, але його ніколи не слід використовувати самостійно. Для цих трьох акцій ми застосуємо RSI разом із іншими інструментами, такими як індикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Simon Property Group: Стабілізація завдяки платоспроможній клієнтській базі

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, колись відомий як mall REIT, переорієнтувався на оператора «локацій/напрямків» для заможних клієнтів. Хоча багато традиційних торгових центрів занепали, SPG зосередився на елітних ТЦ та придбав привабливі об’єкти роздрібної нерухомості для брендів класу люкс. Цей підхід працює: у Q4 2025 керівництво повідомило про рекордний річний FFO у розмірі $4,8 млрд ($12,73 на акцію) та спрямувало прогноз FFO на 2026 рік у коридор $13–$13,25. Компанія також оголосила про викуп акцій на $2 млрд — майже 3% від ринкової капіталізації — за наявності зайнятості портфеля 96%+ та збільшення в її орендній «лінії/пайплайні» на 15% рік до року (YOY)_.

Фундаментальні показники Simon не демонструють майже жодних ознак напруження; нещодавня слабкість акцій, імовірно, відображає відступ ширшого ринку, а не проблеми, специфічні для компанії. Акції знайшли підтримку на 200-денній ковзній середній саме тоді, коли RSI досяг рівня Oversold. Якщо акції триматимуться вище за 200-денну MA, це може бути привабливою точкою входу.

Rexford Industrial Realty: Можливості в промислових зонах Каліфорнії

Південна Каліфорнія має найбільший ринок «infill» промислової нерухомості: понад 1,8 млрд квадратних футів, але зонування та регуляції часто обмежують пропозицію й створюють високі бар’єри для входу. Природно, це також підвищує орендні ставки, що вигідно діючим власникам, зокрема Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, яка володіє понад 400 об’єктами на ринку. За останні п’ять років акції були тривалим аутсайдером, але зараз Rexford проходить перехід: колишнього COO Лору Кларк (Laura Clark) призначено новим CEO, а компанія дозволила викуп нових акцій на $500 млн.

У компанії є каталізатор 15 квітня, коли вона звітуватиме про результати за Q1 2026, що може бути ключовим для зупинки падіння акцій. Акції знизилися приблизно на 16% з початку року (YTD), включно з падінням на 14% лише за останній місяць. Але тепер ціна наближається до мінімумів квітня 2025 року, а RSI та MACD показують, що низхідний імпульс сповільнюється. Стежте за бичачим перетином MACD, коли ми наближатимемося до дати звіту про прибутки, щоб сигналізувати про потенційну зміну імпульсу.

Vornado Realty Trust: Контрарна ставка на нову ринкову нерухомість Нью-Йорка

Інвестиція у Vornado Realty Trust NYSE: VNO — не для людей зі слабкими нервами. Так, ми говоримо про нью-йоркський CRE, який під час пандемії COVID-19 фактично лишили «в похованні», і він важко відновлюється. Але керівництво Vornado повідомило про галузевий лідерський показник: 4,6 мільйона квадратних футів оренди на Манхеттені у 2025 році, при цьому сильний імпульс був зосереджений саме в районах PENN 1 і PENN 2. Також у своїх результатах за Q4 2025 керівництво повідомило про придбання об’єктів нерухомості високого класу на П’ятій авеню та на Східній 54-й вулиці. Воно спрогнозувало, що 2026 FFO буде відповідати показникам 2025 року — помірне очікування з достатнім простором для потенційного апсайду.

Акції VNO демонструють графік, схожий на REXR, з ознаками відскоку, який уже розпочався. RSI протягом значної частини останніх двох місяців залишався в зоні Oversold — неподалік від мінімумів весни 2025 року. Важливо, що MACD перетнув свою сигнальну лінію, що вказує: імпульс продажів може «зупинятися», і покупці можуть повертатися.

Чи варто інвестувати $1,000 у Vornado Realty Trust прямо зараз?

Перш ніж розглядати Vornado Realty Trust, вам захочеться це почути.

MarketBeat відстежує найрейтинговіших і найкращих за результатами дослідницьких аналітиків Wall Street та акції, які вони рекомендують своїм клієнтам щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, які провідні аналітики тихо підказують своїм клієнтам купити вже зараз — до того, як ширший ринок це помітить… і Vornado Realty Trust не був у цьому списку.

Хоча зараз Vornado Realty Trust має оцінку Hold серед аналітиків, провідні аналітики вважають, що ці п’ять акцій — кращі покупки.

Переглянути ці п’ять акцій тут

10 стартових акцій для початківців, які можна купити вже зараз

Лише починаєте знайомство з фондовим ринком? Ці 10 простих акцій можуть допомогти початківцям-інвесторам формувати довгострокове багатство, не знаючи опціонів, технічного аналізу чи інших просунутих стратегій.

Отримайте цей безкоштовний звіт