Загальний актив перевищив 7 трильйонів юанів, Економічний банк під тиском шукає зміни

2025 року Банк Гуанді планує виплатити грошові дивіденди на 103 млрд юанів, частка дивідендів у чистому прибутку стабільно становить 30.08%. З моменту виходу на біржу сукупний обсяг грошових дивідендів банку вже досяг 1319 млрд юанів; банк безперервно й стабільно дотримується дивідендної політики, зміцнюючи довгострокову винагороду для акціонерів

Стаття за матеріалами | репортер «Фінанси» Тан Цзюнь

Редактор | Чжан Вей

«Гляньмо труднощам у вічі, витримаємо тиск, зосередимося на просуванні операційного розвитку та покажемо доволі сильний потенціал зростання і операційну стійкість».

На пресконференції з оголошенням результатів діяльності за 2025 рік, що відбулася 31 березня, керівник Китайського банку Гуанді (601818.SH, надалі — «Банк Гуанді») Хао Чен розповів про результати діяльності за 2025 рік.

30 березня Банк Гуанді оприлюднив річний звіт за 2025 рік. Згідно з даними, станом на кінець 2025 року загальні активи становили 7.17 трлн юанів, що на 2.96% більше, ніж на початок року. Зокрема, загальний обсяг кредитів — 3.98 трлн юанів, що на 1.18% більше, ніж на початок року.

Щодо показників ефективності: у 2025 році Банк Гуанді отримав дохід від операційної діяльності 1263.11 млрд юанів, що на 6.72% менше в річному обчисленні; чистий прибуток, що належить власникам (материнській компанії), — 388.26 млрд юанів, що на 6.88% менше в річному обчисленні.

На це заступник керівника Банку Гуанді Лю Ян на місці відповів: «З одного боку, це обумовлено загальною ситуацією в банківській діяльності; з іншого — ми пришвидшуємо врегулювання ризиків».

З точки зору якості активів: станом на кінець 2025 року частка проблемних кредитів Банку Гуанді становила 1.27%, що на 0.02 в.п. більше, ніж на кінець попереднього року; коефіцієнт покриття резервами — 174.14%, що на 6.45 в.п. менше, ніж на кінець попереднього року.

Щодо винагороди акціонерам: за весь 2025 рік планується виплата грошових дивідендів у розмірі 103 млрд юанів.

«З моменту виходу на біржу Банк Гуанді досяг сукупного обсягу грошових дивідендів 1319 млрд юанів». ДП банку (секретар ради директорів) Чжан Сюйян сказав: «У 2025 році ми докладали максимум зусиль, щоб забезпечити, аби частка дивідендів залишалася на рівні минулого року; за рік планується виплатити грошові дивіденди 103 млрд юанів. Сума дивідендів становитиме 30.08% чистого прибутку звичайних акціонерів банку, зберігаючи безперервність і стабільність дивідендної політики».

Говорячи про горизонт «п’ятої п’ятирічки до 15-го п’ятирічного плану» (тобто «план 15–5»), Хао Чен зазначив, що Банк Гуанді зосередиться на трьох напрямах: по-перше, обслуговувати реальну економіку, державні стратегії та соціальні потреби, готуючи виконання фінансових «п’яти ключових завдань великої статті»; по-друге, дотримуватися розвитку «не в лоб», повністю формуючи платформу для спеціалізованого бізнесу; по-третє, шляхом удосконалення корпоративного управління поглиблювати реформи та ще більше посилювати ключові компетенції, зокрема можливості цифрового підсилення, комплексного ведення роботи з клієнтами та всебічного управління ризиками.

«Не уникати труднощів — головне робота на землі». Хао Чен заявив, що у 2026 році Банк Гуанді буде непохитно зберігати впевненість, наполегливо тренувати «внутрішню майстерність», укріплювати фундамент і просуватися твердо й далеко вперед, докладаючи зусиль для досягнення нового рівня високоякісного розвитку.

Відмовлятися від «фіксації на масштабі»

«Наш банк приділяє увагу ефективному підвищенню якості, відмовляється від фіксації на масштабі, фокусується на ключових сферах і пріоритетних «доріжках», оптимізує структуру активів, посилює здатність до залучення клієнтів великими партіями та надходження коштів із джерела на початку ланцюга, просуває стабільне зростання масштабу активів і зобов’язань».

Повертаючись до операційної діяльності за 2025 рік, Хао Чен у першу чергу згадав про загальну стабільність масштабу.

Станом на кінець 2025 року сукупні активи Банку Гуанді становили 7.17 трлн юанів, що на 2.96% більше, ніж на початок року. Зокрема, загальний обсяг кредитів — 3.98 трлн юанів, що на 1.18% більше, ніж на початок року.

Як розподіл за сегментами: станом на кінець 2025 року залишок корпоративних кредитів Банку Гуанді — приблизно 2.43 трлн юанів, що на 5.73% більше, ніж на початок року.

З них: кредити технологічним підприємствам — 7037 млрд юанів, що на 10.17% більше, ніж на початок року; зелені кредити — 4691 млрд юанів, що на 13.57% більше; пільгові кредити — 4628 млрд юанів, що на 6.2% більше. Крім того, темпи приросту кредитів у пріоритетних сферах, таких як виробництво, стратегічні нові галузі та приватні підприємства, становили відповідно 8.5%, 33.2% та 5.93%.

Крім того, за словами Хао Чена, у 2025 році Банк Гуанді добровільно скорочував обсяги дисконтних (discount) кредитів. Згідно з річним звітом, станом на кінець 2025 року залишок дисконтних кредитів Банку Гуанді становив 848.44 млрд юанів, що знизилося більш ніж на 44% порівняно з 1539.24 млрд юанів на кінець 2024 року.

У роздрібному сегменті, без урахування залишків за кредитними картками, обсяг роздрібного кредитування становив 10975.36 млрд юанів, що на 91.40 млрд менше, ніж на кінець попереднього року; зниження на 0.83%.

Щодо зобов’язань: станом на кінець 2025 року сукупні зобов’язання Банку Гуанді становили 6.56 трлн юанів, що на 2.97% більше, ніж на початок року; обсяг депозитів — 4.1 трлн юанів, що на 1.65% більше, ніж на початок року. Зокрема, роздрібні депозити зросли на 6.2%, а середній залишок міжбанківських розміщень, запозичень і операцій з викупу (sell and repurchase) зріс на 4.28% в річному обчисленні.

У 2025 році управління вартістю зобов’язань є одним із ключових завдань Банку Гуанді.

Коли заступник керівника Банку Гуанді Ян Бінбін розповідав про ситуацію в роздрібному бізнесі, він сказав: «Перед обличчям жорсткої ринкової конкуренції ми перетворили контроль вартості на нашу основну конкурентну перевагу, і базово досягли узгодженого підвищення обсягу та ціни».

За словами Ян Бінбіна, у 2025 році Банк Гуанді зменшив вартість роздрібних депозитів на 35 BP (базисних пунктів); за останні три роки сукупне поліпшення — 59 BP. Паралельно з цим обсяги депозитів також стабільно зростали: середньоденний приріст роздрібних депозитів за рік — 7.3%, досягнувши приросту обсягу з покращенням ціни.

У корпоративному сегменті — аналогічно. Заступник керівника Банку Гуанді Лю Ян зазначив: банк підтримував раціональне зростання обсягів бізнесу, водночас активно контролював вартість депозитів; за рік вартість корпоративних депозитів знизилася на 38 BP, сприяючи тому, щоб корпоративний фінансовий прибуток/маржа за ставками «кредитування-депозити» стабілізувалися та рухалися в позитивному напрямі.

У перспективі Хао Чен заявив, що Банк Гуанді й надалі дотримуватиметься розвитку «не в лоб», вибудовуватиме відмінні конкурентні переваги. Посилюючи та якісно виконуючи ключові функції основного бізнесу, банк одночасно, з урахуванням власної бізнес-основи та ресурсних можливостей, визначатиме нішеві ринки й цільові групи клієнтів, концентруючи зусилля для створення шести спеціалізованих напрямів: «Янґу бей (阳光) науково-технічні інновації», «Янґу багатство», «хмарна оплата послуг», «Янґу торгівля», «Янґу інвестбанкінг» та «Янґу золотий ринок».

На прикладі корпоративного сегмента Лю Ян зазначив, що у 2026 році Банк Гуанді продовжить сприяти тому, аби «п’ять ключових фінансових завдань великої статті» та пов’язані пріоритетні сфери кредитування демонстрували належне й доволі швидке зростання; водночас, спираючись на власні переваги, банк формуватиме стратегії на майданчиках, зокрема для інтегральних мікросхем, обчислювальних потужностей (算力), штучного інтелекту, інтелектуальних кібер-фізичних систем (具身智能) тощо, створюючи власні відмінні риси.

Маржа за відсотками — без суттєвих коливань

У 2025 році дохід і чистий прибуток, що належить власникам, у Банку Гуанді мали від’ємну динаміку, і при цьому відсоткове зниження чистого прибутку в річному обчисленні навіть розширилося.

На це Лю Ян зазначив, що падіння доходу Банку Гуанді зумовлено трьома факторами:

По-перше, дещо звузилася чиста процентна маржа. Починаючи з 2024 року процентні ставки за LPR (ставки на кредитному ринку) знижувалися, а також відбулися зміни ставок за існуючими іпотечними кредитами; у 2025 році прибутковість банківського кредитного портфеля Банку Гуанді зазнала впливу. Натомість темп зниження депозитних ставок був повільнішим, ніж за кредитами; у результаті чиста процентна маржа в річному обчисленні скоротилася, обмежуючи зростання процентних доходів.

По-друге, інші доходи тимчасово знизилися. У 2024 році ринок облігацій суттєво знижував ставки; база для відображення «прибутків від оцінки» за інвестиційними активами банку була високою. Але у 2025 році загальна динаміка ставок на ринку облігацій була висхідною; внаслідок цього за інвестиційними активами виникла певна «плаваюча» (нереалізована) від’ємна переоцінка, що призвело до зниження інших доходів.

По-третє, комплексне управління розвитком і безпекою. Банк Гуанді посилив розв’язання ризиків у відповідних напрямах бізнесу та трансформацію операційної діяльності; доходи від відсотків і комісій за кредитними картками зазнавали тимчасового тиску, що певною мірою вплинуло на зростання доходів від відсотків і комісій усього банку.

Тенденція зниження чистого прибутку збігається з тенденцією падіння доходу. Лю Ян зазначив, що одночасно зі зниженням доходу Банк Гуанді через посилення контролю витрат послабив тиск на зниження прибутку: витрати на ведення діяльності за рік знизилися на 8.9%, що є більшим падінням, ніж зниження доходу.

У 2025 році процентні маржі в банківській сфері загалом і надалі продовжували знижуватися.

Згідно з річним звітом, чиста процентна маржа Банку Гуанді у 2025 році становила 1.4%, що на 14 BP менше в річному обчисленні. Через це чистий процентний дохід, який є «базовим» блоком доходу, зменшився на 45.64 млрд юанів до 921.01 млрд юанів, тобто падіння на 4.72%.

Хао Чен зазначив, що у 2025 році Банк Гуанді докладав зусиль для зниження вартості зобов’язань і підвищення якості; рівень чистої процентної маржі залишався стабільним.

Дані свідчать: станом на кінець 2025 року ставка витрат на виплату відсотків за депозитами Банку Гуанді становила 1.81%, що на 37 BP менше, ніж роком раніше; у міжбанківських депозитах залишки поточних (demand) депозитів зросли на 68% відносно початку року, а вартість виплати відсотків знизилася на 50 BP в порівнянні з попереднім роком. «Тенденцію до зниження процентної маржі всього банку вдалося загальмувати, і чиста процентна маржа стабільно утримувалася на рівні 1.4% протягом чотирьох кварталів поспіль». — сказав Хао Чен.

Водночас Банк Гуанді вживав багатьох заходів для збільшення доходів і створення прибутку. Додатковий внесок у дохід надали спеціалізовані напрями на кшталт управління майном (理财), транзакційного банкінгу (transaction bank).

«(За рік) чистий дохід від комісій і зборів зріс на 6.19% в річному обчисленні; темпи зростання в квартальному вимірі (по відношенню до попереднього періоду) підвищилися на 4 відсоткові пункти порівняно з трьома кварталами раніше; у четвертому кварталі падіння доходу всього банку скоротилося на 4.99 відсоткові пункти порівняно з трьома попередніми кварталами». Хао Чен сказав.

Говорячи про 2026 рік, Лю Ян зазначив: «2026 рік — це рік, коли ми зміцнюємо фундамент. Ми будемо дотримуватися розвитку основного бізнесу «не в лоб», створюючи наші спеціалізовані конкурентні переваги, підвищуючи нашу комплексну конкурентоспроможність. Знижуватимемо витрати, підвищуватимемо якість і ефективність, активніше нарощуватимемо створення доходу та додатково посилюватимемо підтримку ризик-врегулювання ресурсами, зокрема фінансовими ресурсами».

Посилити інтенсивність врегулювання ризиків

Згідно з річним звітом, станом на кінець 2025 року сума проблемних кредитів Банку Гуанді — 507.42 млрд юанів, що на 14.90 млрд юанів більше, ніж на кінець попереднього року; частка проблемних кредитів — 1.27%, що на 0.02 в.п. більше, ніж на кінець попереднього року; коефіцієнт покриття резервами — 174.14%, що на 6.45 в.п. менше, ніж на кінець попереднього року.

Хао Чен зазначив: у 2025 році Банк Гуанді посилив комплексне управління ризиками, обережно вирішував ризики в ключових сферах, домігся двох знижень — зменшення суми створення проблемних кредитів у корпоративному кредитуванні та зниження коефіцієнта їх виникнення; якість активів усього банку залишалася стабільною.

Щодо випадків виникнення нових проблемних кредитів, заступник керівника Банку Гуанді Ци Єй розповів: у 2025 році в корпоративному сегменті загальний обсяг виникнення проблемних кредитів банку скоротився в порівнянні з минулим роком.

З одного боку, банк посилив зусилля з «виведення з ринку» (очищення) накопичених ризиків у сфері нерухомості, планомірно й упорядковано просував процес погашення за платформами (платформізація боргу), а також реалізував безпогашені пролонгації для малих і мікро-підприємств (без повернення основного боргу з продовженням строку). Банк активно застосовував заходи на кшталт контролю концентрації, глибокого «проникнення» структури (дочірні/глибинні перевірки), попереджувального моніторингу, активного виходу тощо, посилюючи проактивне управління вже наявними активами. З іншого боку, у сфері управління новими кредитними лімітами банк оптимізував структуру кредитування за допомогою «комбінаційного управління чотирма політиками» («галузеві настанови, настанови щодо маркетингу, настанови щодо затвердження, білий список»), знижуючи ризик виникнення проблемних кредитів.

Згідно з річним звітом, станом на кінець 2025 року сукупний обсяг проблемних кредитів у корпоративному сегменті Банку Гуанді становив 293.02 млрд юанів, що становило 57.75% від усієї суми проблемних кредитів банку.

У роздрібному бізнесі Ци Єй зазначив, що нові проблемні кредити в роздрібному кредитуванні переважно виникали за рахунок іпотечних кредитів, пов’язаних із нерухомістю, а також споживчих кредитів, переважно за кредитними картками. «Ці дві складові якості активів, можна сказати, перебувають під тиском, тому їх треба активно опрацьовувати; саме тому ми чітко визначили їх як пріоритетні сфери». — сказав він.

Щодо операцій у сфері нерухомості Ци Єй зазначив: Банк Гуанді посилював контроль і врегулювання через створення спеціальних груп, формування механізмів та спрямування ресурсів, застосовуючи різноманітні заходи. «Завдяки низці вжитих заходів ризиковий контроль роздрібних іпотечних кредитів дав певні поетапні результати; загальна якість активів є підконтрольною». — сказав Ци Єй.

Щодо кредитних карток Ци Єй зазначив, що 2025 рік став для Банку Гуанді роком істотної трансформації у бізнес-моделі кредитних карток: від прямого управління (直营) до повноцінного місцевого (属地化) ведення на територіях протягом усього року.

«У цьому році ми окреслили дві ключові концепції “повернення до першооснов споживання” та “повернення до відділень”.» — сказав Ци Єй. З одного боку, ми повністю активізували сили філій, поглиблювали роботу зі сценаріями споживання, прискорюючи коригування структури з фокусом на клієнтах, що нам підходять. З іншого боку, в управлінні ризиками ми постійно посилювали роботу: дотримувалися суворого контролю щодо нових ризиків, одночасно врегульовуючи накопичені (існуючі) ризики.

«Минулого року відбувалося стабільне зниження в обсязі виникнення проблемних кредитів за кредитними картками; управління ризиками дало перші результати. Ці результати вселяють у нас тверду впевненість у стабільності й позитивній динаміці якості активів, а також закладають основу для подальшого розвитку». — сказав Ци Єй.

У 2025 році Банк Гуанді створив резерви під кредитні знецінення для кредитів за кредитними картками на 364.26 млрд юанів, що становить 28.8% від виручки за аналогічний період. З них у четвертому кварталі Банк Гуанді створив резерви під кредитні знецінення на 175.88 млрд юанів, що майже дорівнює половині від загального обсягу резервів, сформованих за рік.

На це головний ризик-офіцер Банку Гуанді Ма Бо зазначив: «Збільшення витрат на резерви в четвертому кварталі 2025 року головним чином сфокусоване на роздрібному бізнесі. Наразі ринок нерухомості досі перебуває в процесі тривалого коригування; очевидного покращення ринкового середовища не спостерігається. Через це ризиковий тиск на роздрібні кредити, особливо іпотечні кредити, є значним. Ми підвищимо рівень формування резервів за відповідними напрямами бізнесу, щоб зміцнити наші можливості компенсувати ризики». — сказав Ма Бо.

У майбутньому Ма Бо заявив: Банк Гуанді завжди дотримуватиметься обережного підходу до формування резервів, постійно моніторитиме еволюцію ризиків за кредитами в пріоритетних сферах. Відповідно до вимог бухгалтерських стандартів банк своєчасно обґрунтовано формуватиме резерви під знецінення для активів, у яких з’явилися ознаки знецінення, та активно реагуватиме на всі потенційно несприятливі зміни якості активів.

Відповідальні за редагування | Ян Мінхуй

Рясні новини й точна аналітика — усе в додатку Sina Finance (新浪财经APP)