Огляд ринку 3 квітня: ціни на нафту різко зросли понад 111 доларів, встановивши новий чотирирічний максимум, а поставки Tesla спричинили різке падіння ціни акцій.

Усі історії зрештою вказують на ту вузьку протоку Ормуз.

Автор: DeepFlow Tech

Американські акції: підручниковий “внутрішньоденний розворот”

У четвер Волл-стріт пережила найдраматичніший день 2026 року.

Перед відкриттям усі переварювали загальнонаціональну телевізійну промову Трампа напередодні. “За наступні два-три тижні ми їх відправимо назад у кам’яний вік”. Ця фраза прозвучала як глибинна бомба, остаточно розбивши оптимістичні настрої, які з таким трудом накопичувалися впродовж перших трьох днів тижня. Індекс Dow Jones одного моменту впав на 668 пунктів, S&P 500 у найглибшій точці показував просідання 1,5%, а Nasdaq — аж 2,2%.

Поворот стався вдень по обіді. Іранські держмедіа раптом поширили повідомлення: Тегеран співпрацює з Оманом і розробляє пакет “моніторингу” — угоду, що стосується проходження суден через протоку Ормуз. Це непомітне дипломатичне послання стало наче уколи адреналіну: короткі позиції миттєво почали масово закриватися, а три ключові індекси впродовж останніх двох годин показали задушливий V-подібний відскок.

Закриття: Dow Jones трохи знизився на 61 пункт (-0,13%) до 46 504,67 пункту, S&P 500 ледь підвищився на 0,11% до 6 582,69 пункту, Nasdaq виріс на 0,18% до 21 879,18 пункту. Russell 2000 піднявся на 0,70% завдяки підтримці з боку ринку облігацій, де дохідності держпаперів тривають низхідним трендом.

Від падіння майже на 700 пунктів до зниження лише на 61 пункт: Dow Jones упродовж шести годин пройшов той хід, який іншим знадобився б шість днів.

На рівні секторів розбіжності були різкими. Сектор енергетики, підхоплений стрибком цін на нафту, рвонув уперед: APA +4,3%, а ConocoPhillips, Devon Energy, Exxon Mobil і Chevron — усі приблизно +3%. Ринок нерухомості та комунальні послуги також зміцнилися слідом за зниженням дохідностей держоблігацій. Але споживчі акції зазнали жорсткого пресингу: війни-невизначеність і стрибок цін на нафту б’ють одразу по двох фронтах — по довірі споживачів. Акції круїзних компаній різко впали, авіаційні — під тиском: це саме ті індустрії, де кожен приріст на $10 до ціни нафти означає “відрізати ще один шматок”.

На рівні окремих компаній два крайні сюжетні лінії визначили цей день:

Tesla — обвал на 5,43% до 360,56 долара, найбільше одноденне падіння у 2026 році. Причиною став квартальний показ доставки — 358 тис. автомобілів: це не лише нижче очікувань Волл-стріт (365 тис.), а й тривожніше інше — Tesla виробила 50 тис., але не змогла продати. Виробництво — 408 тис., доставки — 358 тис., дефіцит запасів перевищує 50 тис. Проблема не в потужностях, а в попиті. Цього року Tesla вже впала на 20%, а “AI-історія” Маска все важче перекриває слабкість автомобільного бізнесу.

Globalstar — сплеск на 13% до 75,24 долара, максимум за 18 років. Financial Times з Великої Британії повідомляє, що Amazon веде переговори про придбання цієї компанії супутникового зв’язку, оцінка близько 9,0 млрд доларів. Беззасновник Amazon Джефф Безос хоче використати активи Globalstar зі спектром і супутники на орбіті, щоб пришвидшити пряму битву проєкту Amazon Leo проти Starlink від Маска. Складність у тому, що Apple володіє 20% акцій Globalstar: ця тристороння гра з угодою ще далека від завершення.

VIX закрився на рівні 23,87, знизившись на 2,73%. На тлі такої географічної бурі індекс страху, навпаки, відступає — це означає, що ринок “перенастроюється” на новий рівень ризику. Дохідність 10-річних US Treasuries трохи впала до 4,313%.

Варто згадати: попри те, що у четвер на ринку вирувала буря, цього тижня американські акції несподівано загалом завершили тиждень у плюсі. S&P 500 виріс за тиждень на 3,4%, Nasdaq — на 4,4%, Dow Jones — на 3%. Це перший тижневий ріст після початку війни між США та Іраном.

У п’ятницю у зв’язку зі Страсною п’ятницею ринок США закритий, але березневий звіт із зайнятості (Non-Farm Payrolls) буде опублікований як і раніше зранку. Волл-стріт очікує додавання 57 тис. робочих місць, тоді як минулий місяць був жахливим — -92 тис. Ці дані приземляться у вакуумі, де торгівлі немає, і інвестори будуть мучитися результатом до відкриття ринку в понеділок.

Нафта: 111 доларів, максимум за чотири роки

У четвер саме ринок сирої нафти став головним героєм.

WTI різко стрибнула на 11,41%, закрившись на 111,54 долара за барель, оновивши максимум з червня 2022 року. Brent зросла на 7,78% до 109,03 долара за барель. Протягом дня WTI доходила до 113 доларів.

Фраза Трампа “відправити назад у кам’яний вік” — це не риторика, а паливо для ракети, що підштовхує ціну нафти. Ще напередодні WTI торгувалася нижче 100 доларів. За 24 години ціна підскочила більш ніж на 11 доларів — такий розмах востаннє з’являвся на початку російсько-української війни.

Ключова суперечність дуже проста й зрозуміла: Трамп одночасно каже “це дуже скоро закінчиться” і “треба ще воювати два-три тижні”. Ринок почув лише другу частину. Протока Ормуз досі перебуває напівзакритою: близько 20% світового транспортування нафти проходить через цю протоку. “Угода про моніторинг” між Іраном і Оманом дала ринку трохи повітря, але ніхто не наважується робити ставку на те, коли саме цей життєвий маршрут реально відновить безперебійний рух.

Консенсус аналітиків зміщується у бік “higher for longer”. Навіть якщо війна закінчиться завтра, падіння цін на бензин вимагатиме тижнів або навіть місяців: удар інфляції вже вбудований у найтонші капіляри економіки. OPEC+ збереться 5 квітня, щоб обговорити, чи послаблювати скорочення видобутку. Частина країн-учасниць виступає за нарощування видобутку, щоб втримати ціни вище 100 доларів, інші ж побоюються можливого надлишку пропозиції після війни.

Є одне число, яке варто запам’ятати: очікуваний обсяг видобутку нафти в США у 2026 році — 13,6 млн барелів на добу — це історичний максимум. Сполучені Штати не відчувають нестачі нафти — не вистачає безпеки глобальних транспортних коридорів.

Золото: тимчасово тьмяніє “ореол захисного активу”

Золото показало контрінтуїтивний рух.

У дні, коли ціни на нафту різко ростуть і географічні ризики стрімко підвищуються, золото не зростає — а падає. Ціна золота відкочувала від 4 796 долара за унцію напередодні, і поблизу завершення дня торгувалася приблизно на 4 690 доларів за унцію, з падінням близько 2,2%.

Причина не складна: після припливу захисних коштів доларовий індекс зміцнюється, а сильний долар тисне на золото, котоване в доларах. Паралельно стрибок нафти підштовхує очікування підвищення ставок, а зростання реальних ставок створює додатковий тиск на золото.

Але якщо розтягнути часову шкалу, золото все ще тримається поруч із історичним максимумом. І хоча у січні 2026 року золото встановило рекорд на рівні 5 595 доларів, а вже відкоти супроводжувалися зменшенням приблизно на тисячу доларів, логіка структурного бичачого ринку золота не зникла: закупівлі центральних банків, географічна премія за ризик, дедоларизація — жоден з цих факторів не зник. Всесвітня золота рада прогнозує, що у 2026 році центральні банки ринків, що розвиваються, куплять близько 850 тонн золота; при цьому центральний банк Китаю вже 15 місяців поспіль нарощує свої запаси.

У короткостроковій перспективі золото поступилося долару, але в довгій оповідній лінії воно залишається кінцевим переможцем у цій географічній шаховій партії.

Криптовалюти: Drift обікрали на 286 млн, індекс страху впав до антирівня

У четвер найбільша новина для крипторинку була не про біткоїн, а про Solana: найбільший у екосистемі Solana DEX із безстроковими контрактами Drift Protocol став жертвою злому, з якого вивели 286 млн доларів.

За даними Elliptic, спосіб атаки дуже схожий на попередні зловмисні сценарії Північнокорейських хакерських груп (DPRK): атакувальник створив гаманець за 8 днів до інциденту й виконав невеликі тестові перекази, а потім використав викрадений ключ адміністратора, щоб отримати “божественні повноваження”, створивши фальшивий ринок застави — і за один раз повністю осушив пул ліквідності. Викрадені кошти швидко обміняли через агрегатор Jupiter на USDC, а потім перекинули через кросчейн-мост CCTP на Ethereum. Увесь процес тривав кілька годин під час американської торгової сесії — і, як виявилося, ніхто не зупинив.

Це найбільша подія з безпеки DeFi на сьогодні в 2026 році, а також другий за величиною хак-інцидент в екосистемі Solana після Wormhole у 2022 році (3,26 млн доларів). Токен DRIFT обвалився на 25%. Solana (SOL) впала до п’ятитижневого мінімуму — 78,30 долара.

Повернемося до ринку. За даними CoinGecko, біткоїн впав приблизно на 2,5% до близько 66 835 доларів, а під час торгів найнижча точка сягала 65 890 доларів. Ethereum знизився на 4,28% до 2 046 доларів, а співвідношення ETH/BTC опустилося до 15-місячного мінімуму — 0,0308.

Загальна ринкова капіталізація глобального крипторинку зменшилася до 2,37 трлн доларів: за 24 години — мінус близько 4%. Частка біткоїна зросла до 56,1%: кошти у паніці концентруються на біткоїні — це класична модель “flight to quality”.

Індекс страху та жадібності знизився до діапазону 8-12 (екстремальний страх) і вже 46 днів тримається на рівні нижче 25, у зоні найекстремальнішого панічного стану. Це найдовший період страху з часів краху FTX у 2022 році.

Але історичні дані дають холодну втіху: з моменту запуску індикатора в 2018 році кожного разу, коли він опускався нижче 15 — після показань екстремального страху — медіанна дохідність біткоїна за наступні 90 днів становила +38,4%. Звісно, історія не є гарантією. Під час краху Terra/LUNA у 2022 році дохідність за 90 днів після екстремального страху склала лише 4%.

Є сигнал, на який варто звернути увагу: японська публічна компанія Metaplanet 2 квітня придбала 5 075 BTC за 405 млн доларів; її загальний спільний портфель досяг 40 177 BTC, і вона стала третім у світі найбільшим корпоративним власником біткоїна (після Strategy та Marathon Digital). Коли індекс страху був на рівні 12, хтось уже докуповував “на дні”.

Підсумок дня: тиждень, коли нафту визначало все

3 квітня війна між США та Іраном увійшла в шостий тиждень. Трамп відмовився назвати чіткий графік виходу, а сира нафта стала якірною ціною для всіх активів:

Американські акції: Dow Jones ледь просів на 61 пункт (-0,13%), але за тиждень виріс на 3% — ринок знайшов онімілий баланс, зацікавлений війною та панікою.

Нафта: WTI злетіла на 11,41% до 111,54 долара за барель, оновивши чотирирічний максимум. Протока Ормуз усе ще є горлом глобальної економіки.

Золото: ціна повернулася до рівня близько 4 690 доларів за унцію; сильний долар тимчасово тисне на попит на захист.

Криптовалюти: біткоїн впав до 66 835 доларів, індекс страху — до антирівня. Drift обікрали на 286 млн, а довіра в екосистемі Solana знову отримала удар.

Ринок зараз цікавить лише одне питання: сьогоднішні дані по Non-Farm Payrolls — підтвердження рецесії чи надання перепочинку?

Волл-стріт очікує, що у березні буде додано 57 тис. робочих місць. Якщо цифри сильно перевищать очікування, у понеділок відкриття може принести відскок, бо це доведе: ринок праці ще не був зламаний війною й ціною нафти. Якщо ж дані знову підуть у мінус і після -92 тис. у лютому, тоді “стагфляція” перебереться з аналітичних статей у кошмар трейдерів.

Але принаймні цього тижня одна річ уже абсолютно ясна: глобальний капітал заново оцінює все навколо нафтової ціни в 111 доларів. Від продажів Tesla до вразливості Drift, від доларових проблем золота до екстремального страху біткоїна — усі історії зрештою вказують на ту вузьку протоку Ормуз.