Щотижневий огляд ринків: Акції падають на тлі зростання енергетичного сектору та падіння комунальних послуг

Оновлення ринку акцій за торговельний тиждень, що завершився 20 березня

• Індекс Morningstar US Market Index знизився на 1,82%.
• Найкраще показали себе сектори енергетики — на 2,99%, і фінансових послуг — на 0,35%.
• Найгірше показали себе сектори комунальних послуг — на 5,0%, і базових матеріалів — на 4,82%.
• Акції компаній із великою капіталізацією впали на 2,0%, із середньою — на 1,26%, а з малою — на 1,64%.
• Акції зростання впали на 1,71%, акції змішаних стилів знизилися на 1,63%, а акції вартості впали на 1,54%.
• S&P 500 впав на 1,9%, а Nasdaq — на 2,07%.
• Із 837 компаній, котируваних у США, які охоплює Morningstar, 270, або 32%, зросли, дві не змінилися, а 565, або 68%, знизилися.

Облігації та сировинні товари

• Доходність 10-річних казначейських облігацій США зросла до 4,39% з 4,28%.
• Доходність 2-річних казначейських облігацій США зросла до 3,88% з 3,73%.
• Ціни на нафту West Texas Intermediate впали на 1,69% до $97,63 за барель.
• Ціни на золото Comex впали на 10,23% до $4,507.20.

Найкращі акції за приростом

SolarEdge Technologies SEDG, Venture Global LNG VG, Equinor EQNR, Tandem Diabetes Care TNDM і Arm Holdings ARM були найкращими за результатами серед акцій, котируваних у США, які охоплюють аналітики Morningstar.

• SolarEdge очолила список, вирісши на 38,06%, і її зростання становить 57,12% за останні три місяці. Ця компанія без конкурентної переваги (no-moat) із рейтингом 3 зірки збільшилася на 168,90% за останні 12 місяців. Акція завершила тиждень на рівні $51,69, торгуючись із премією 27% до своєї оцінки справедливої вартості $36,00 за акцію.
• Venture Global стала другою найкращою за результатами: тижнева дохідність — 20,4%. Акція з рейтингом 2 зірки (no-moat) зросла на 125,32% за останні три місяці. Акції цієї компанії без конкурентної переваги (no-moat) зросли на 28,2% за останні 12 місяців. Venture Global завершила тиждень на рівні $15,76, торгуючись із премією 30% до своєї оцінки справедливої вартості $11,00 за акцію.
• Equinor посіла третє місце за тиждень, а її акції зросли на 18,05%. Акція без конкурентної переваги (no-moat) з рейтингом 2 зірки зросла на 79,14% за останні три місяці та на 66,96% за останні 12. Акції Equinor закрилися на рівні $41,60, торгуючись із премією 49% до своєї оцінки справедливої вартості $27,20 за акцію.
• Четвертою за результатами стала акція Tandem без конкурентної переваги (no-moat), яка зросла на 14,96%. Акція з рейтингом 3 зірки зросла на 11,60% за останні три місяці та на 19,45% за останні 12. Tandem завершила тиждень на рівні $24,82, торгуючись із премією 23% до своєї оцінки справедливої вартості $20,00 за акцію.
• Акції Arm піднялися на 14,41% за останній тиждень. Ця компанія з широким ровом конкурентної переваги (wide-moat) показала зростання на 13,85% за останні три місяці та на 10,10% за останні 12 місяців. Акція з рейтингом 1 зірки завершила тиждень на рівні $132,43 за акцію, торгуючись із премією 62% до своєї оцінки справедливої вартості $80,00.

Найгірші акції за падінням

Tencent Music Entertainment Group TME, Klarna Group KLAR, Mosaic Company MOS, Sabre SABR і VNET Group VNET показали найгірші результати серед акцій, котируваних у США, які охоплюють аналітики Morningstar.

• Tencent Music була найгіршою акцією тижня, впавши на 28,94%. Ця компанія з рейтингом 5 зірок і вузьким ровом конкурентної переваги (narrow-moat) впала на 42,16% за останні три місяці та на 28,82% за останні 12. Акція завершила тиждень на рівні $10,09, торгуючись із дисконтом 63% до своєї оцінки справедливої вартості $28 за акцію.
• Klarna зайняла друге місце: цього тижня падіння становило 20,79%. Компанія з вузьким ровом конкурентної переваги (narrow-moat), оцінена в 5 зірок, впала на 56,43% за останні три місяці. Закрившись на рівні $12,61, акція торгується з дисконтом 70% до своєї оцінки справедливої вартості $45,00 за акцію.
• Mosaic стала третьою, зазнавши падіння на 19,49% цього тижня. Ця компанія з рейтингом 4 зірки без конкурентної переваги (no-moat) зросла на 11,01% за останні три місяці, але впала на 3,18% за останні 12. Акція завершила тиждень на рівні $23,59, торгуючись із дисконтом 34% до своєї оцінки справедливої вартості $40,00 за акцію.
• Далі йде Sabre, ціна якої знизилася на 17,5% цього тижня. Компанія без конкурентної переваги (no-moat) з рейтингом 4 зірки впала на 5,07% за останні три місяці та на 60,53% за останні 12. На рівні $1,32 акція торгується з дисконтом 30% до своєї оцінки справедливої вартості $2,02 за акцію.
• VNET завершує список із падінням на 16,08% цього тижня. Ця компанія без конкурентної переваги (no-moat) з рейтингом 2 зірки зросла на 6,97% за останні три місяці, але впала на 4,97% за останні 12 місяців. Акція закрилася на рівні $8,82, торгуючись із премією 25% до своєї оцінки справедливої вартості $7,50 за акцію.

Основні події цього тижня на ринку та в інвестуваннях

• **Понеділок, 23 березня: **Витрати на будівництво (Construction Spending) — січень (місяць до місяця)
• **Четвер, 26 березня: **Звіт про первинні вимоги щодо допомоги з безробіття за тиждень, що завершився 21 березня