China International Capital Corporation опублікувала звіт за 2025 рік: значне зростання чистого прибутку, яскраві результати у інвестиційно-банківській діяльності

3 березня 30, компанія China International Capital Corporation (CICC) офіційно здала звіт-«відмітки» за 2025 рік.

Станом на кінець 2025 року сукупні активи групи CICC становили 7828,26 млрд юанів, що на 16,02% більше, ніж на кінець попереднього року; за весь рік компанія отримала виручку в розмірі 284,81 млрд юанів і чистий прибуток, що належить акціонерам, 97,91 млрд юанів, відповідно зростання за рік на 33,5% та 71,03%. Темпи зростання результатів суттєво перевищили середні показники по галузі.

Постійний вплив інтегрованих комплексних переваг «інвестування + інвестбанкінг + дослідження» сприяв тому, що ключові бізнес-напрями CICC, зокрема інвестбанкінг, операції з акціями та управління статками, демонструють багатоточковий успішний розвиток. Зокрема, компанія за низкою показників, як-от глобальний обсяг фінансування IPO китайських підприємств та обсяг андеррайтингу IPO на ринку Гонконгу, посідає перше місце в галузі.

Щодо виплат акціонерам, CICC планує здійснювати виплату грошових дивідендів у формі cash dividend у розмірі близько 11,1 млрд юанів. За 2025 рік загалом компанія виплатить грошові дивіденди 3,2 юаня на 10 акцій; загальний обсяг грошових дивідендів досягне 15,45 млрд юанів, що на 78% більше, ніж торік. Це забезпечило найвищий за всю історію компанії річний обсяг дивідендних виплат з моменту лістингу.

На ключовому етапі старту «Плану п’ятнадцятої п’ятирічки», зберігаючи внутрішньо зростаюче високоякісне зростання, CICC активно просуває поглинання шляхом приєднання Dongxing Securities та Cinda Securities, прагнучи за допомогою взаємодоповнення переваг розкрити синергетичний ефект «1+2>3», прискорюючи створення провідного інвестбанку світового рівня з міжнародною конкурентоспроможністю.

Приріст показників значно перевищує середній рівень по галузі, а ключові напрямки демонструють багатоточковий успіх

У 2025 році весь ринок цінних паперів загалом отримав «великий врожай». За даними China Securities Association (CSeA), 150 брокерських компаній у всій галузі за підсумками 2025 року реалізували виручку 5411,71 млрд юанів, а чистий прибуток — 2194,39 млрд юанів, що відповідно є зростанням на 20% та 31% рік до року. Частка внеску в межах пропорції власних операцій та брокерських/комісійних бізнесів перевищує три десятки відсотків.

CICC, спираючись на видатну сукупну спроможність, забезпечила зростання значно вище за середній рівень по галузі. 30 березня CICC опублікувала річний звіт за 2025 рік, який показав: за весь рік компанія досягла виручки 284,81 млрд юанів, що на 33,5% більше; чистий прибуток, що належить акціонерам, — 97,91 млрд юанів, що на 71,93% більше.

Кожен із ключових бізнес-напрямів також розкрився комплексно, причому особливо яскравими є результати інвестбанкінгового бізнесу. Протягом року компанія завершила низку ринкових флагманських проєктів, зокрема для Ningde Times, Huadian Xinneng, Seres і Sanhua Zhikong, інноваційно допомагаючи Jiaxin International Resources здійснити одночасне лістингування в Гонконзі та Казахстані.

У 2025 році CICC за низкою показників, таких як глобальний обсяг фінансування IPO для китайських підприємств, обсяг андеррайтингу IPO на ринку Гонконгу, обсяг андеррайтингу закордонних облігацій для закордонних емітентів китайськими інвестбанками/брокерами, участь у розміщенні REITs між біржами інституціями, а також операції на ринку злиттів і поглинань Китаю, посідала перше місце в галузі.

У напрямі акцій компанія охоплює понад 15000 клієнтів як у країні, так і за кордоном. У різних проєктах на первинних і вторинних ринках вона залучала для листингових компаній іноземних стратегічних та «cornerstone» інвесторів, сприяючи входу довгострокового капіталу на ринок; обсяг розміщення на ринку Гонконгу посів перше місце в рейтингу на ринку. Бізнес QFII безперервно 22-й рік поспіль посідає перше місце на ринку, а частка в торгах за механізмом взаємного доступу/взаємного сполучення (connectivity) на ринку цінних паперів стабільно залишається попереду серед китайських брокерських компаній.

У напрямі фіксованого доходу CICC постійно посилює роботу з клієнтами та розвиток продуктової системи, обслуговуючи потреби клієнтів у розподілі активів і управлінні ризиками; протягом 9 років поспіль обслуговує Міністерство фінансів під час розміщення закордонних суверенних облігацій; у конкурсі «Відмінний внесок у міжнародній діяльності Центральної розрахункової компанії» посіла перше місце серед брокерських компаній і стала одним із перших market makers з «північного напряму» в міжбанківському «Bond Connect».

У напрямі управління активами розвиток іде стабільно: обсяг активів під управлінням досяг 5969 млрд юанів, що на 8% більше, ніж на кінець попереднього періоду. Обсяг управління активами CICC Fund Management зріс на 25% до 2734 млрд юанів порівняно з кінцем попереднього року; протягом року було випущено 13 пайових (mutual) публічних продуктів; завершено лістинг трьох проєктів публічних REIT-продуктів на Шанхайській та Шеньчженьській біржах. Бізнес публічних REITs продовжує розвиватися стабільно та надійно; обсяг управління активами й операційна спроможність зберігають лідерські позиції в галузі.

У бізнесі приватного акціонерного капіталу (PE) станом на кінець 2025 року обсяг активів, що перебувають у керуванні CICC, становив 5242 млрд юанів; за обсягом нового залучення коштів, нового інвестування та кількістю компаній, що були проінвестовані та вийшли на біржу, CICC також посідає перше місце на ринку.

У напрямі wealth management (управління статками) обсяг продуктів/портфелів, що зберігаються у клієнтів (product holding), продовжує демонструвати позитивну динаміку шість років поспіль та перевищив 4600 млрд юанів. Помітним є ефект трансформації buy-side advice/інвестиційного консультування для покупців: обсяг продуктів, що перебувають у триманні, понад 1300 млрд юанів, що є історичним максимумом. CICC обслуговує майже 10 млн клієнтів; сукупна вартість активів на клієнтських рахунках — 4,28 трлн юанів. Паралельно CICC прискорює етап APP-орієнтованої AI-ізації: накопичений приріст AUM у онлайн-фінансових продуктах перевищив 100 млрд юанів.

**«П’ять великих статей»досягли нових результатів,*поступово рухаючись до міжнародного інвестбанку рівня топ

У 2025 році CICC незмінно дотримувалася цінностей «ставити національні інтереси в центрі турботи, ставити на людей у центрі, орієнтуватися на клієнта, працювати старанно та професійно». Компанія розглядає надання фінансових послуг реальній економіці як фундаментальну місію, вибудовує всеосяжну систему фінансових сервісів навколо державних ключових стратегій і досягає позитивних результатів у сфері фінансових «п’яти великих статей».

У сфері технологічних фінансів CICC протягом року завершила угоди за проєктами, пов’язаними з інвестбанкінгом для технологічних інновацій, із загальним обсягом понад 1,3 трлн юанів; заснувала фонди на тему технологічних інновацій із масштабом понад 400 млрд юанів; здійснила прямі інвестиції в компанії з технологічних інновацій понад 80 угод і інвестиції через дочірні фонди — понад 30 інструментів, а також увійшла до першої групи «активних market makers з інноваційних технологічних облігацій».

У сфері інклюзивного фінансування CICC сформувала нову екосистему фінансових послуг для малих і середніх підприємств. У 2025 році CICC завершила обсяг операцій за відповідними проєктами на суму 1,5 трлн юанів; частка кількості інвестицій в компанії стадії A та стадії до A у загальній кількості угод перевищила 30%; компанія продовжує вдосконалювати сервісний контур «широке охоплення, точкова конверсія, супровід протягом усього циклу». Станом на кінець 2025 року сукупно було охоплено приблизно 8800 компаній, що належать до «спеціалізованих і новаторських» (specialized, refined, innovative), і мають унікальні можливості (перелік/категорії).

У сфері зелених фінансів CICC протягом року завершила угоди за інвестбанкінговими проєктами із загальним обсягом понад 1,5 трлн юанів, підтримуючи Міністерство фінансів у розміщенні зелених суверенних облігацій у офшорному юані на 60 млрд юанів, реалізувала перший у ринку Гонконгу пакет із CGT-ESG облігацій та активно досліджує інновації в зелених фінансах і передові наукові дослідження.

У сфері пенсійних фінансів CICC постійно обслуговує інвестиційне управління коштами фондів соціального страхування та корпоративних пенсій. Національний фонд соціального страхування демонструє відмінні результати інвестиційного портфеля, безперервно дві роки отримуючи перше місце в рейтингу комплексного сервісу фондів соцстрахування. Компанія активно досліджує інновації пенсійних продуктів, глибоко працює в управлінні пенсійними інвестиціями понад 20 років; нині обсяг під управлінням перевищує 1700 млрд юанів, а коло обслуговуваних людей — близько 45 млн.

У сфері цифрових фінансів CICC досліджує, як великі моделі (large models) можуть підтримувати розвиток бізнесу, створює платформу інституційного застосування великої моделі «Jiu Zhang», отримала першу премію в нагороді Народного банку Китаю (PBoC) за розвиток фінансових технологій, а також «вивела з інкубатора» еталонні застосування великих моделей, як-от «CICC Dianjing» («中金点睛») і «CICC Zhiyue» («中金智阅»). У таких сферах, як інвестбанкінг, дослідження, продажі інституціям і управління статками, компанія безперервно задає курс цифровій трансформації галузі.

Варто зазначити, що на тлі високого рівня відкритості назовні CICC глибоко бере участь у спільному будівництві «Пояса і шляху», підтримує розвиток міжнародних фінансових центрів Шанхаю та Гонконгу, акцентує створення глобального бренду «китайські підприємства виходять за кордон, а CICC надає сервіс». У 2025 році CICC офіційно відкрила філію в Міжнародному фінансовому центрі Дубай (Емірати), ставши першим китайським брокером, який створив ліцензований філіальний підрозділ у регіоні Перської затоки. За рік дохід від закордонних операцій CICC зріс на 58% у порівнянні з минулим роком, а його частка в загальному доході — майже третина.

Погляд у 2026 рік: CICC зазначає, що продовжить берегти первісний намір «служити фінансами країні», надалі реалізовуватиме роль мосту між реальним сектором економіки та ринком капіталу, а також на шляху до високоякісного розвитку докладатиме зусиль для нових проривів і досягнення нових результатів. Компанія прагне створити міжнародний інвестбанк рівня топ в Китаї та стати провідною фінансовою інституцією, відомою у світі.

Автор: Ху Мен

Редактор: Чень Лі

Коректор: Лю Баоцінь