Щойно я помітив щось цікаве в секторі напівпровідників, що привернуло мою увагу. На початку січня співвиконавчий директор Samsung Electronics Кьонг Кьє-хьян зробив досить значущі коментарі щодо конкурентоспроможності чипів компанії, і чесно кажучи, це спричинило хвилі по всьому азіатському технологічному ринку.

Ось що сталося — Кьонг Кьє-хьян згадав, що один із ключових клієнтів буквально сказав Samsung «ти повернувся», що є досить важливим моментом, коли задуматися. Йдеться конкретно про їхній чип HBM4, і Кьонг Кьє-хьян пояснив, що він демонструє справжні диференційовані переваги. Ринок в основному інтерпретував це як можливість Samsung укласти важливу угоду про постачання з Nvidia, і ця одна заява спричинила значний підйом.

Акції Samsung Electronics різко зросли — найбільший рух за шість місяців — і весь азіатський технологічний сектор пішов за цим прикладом. Biren Technology, ця нова компанія з виробництва AI-чипів, яка котирується в Гонконгу, фактично подвоїла свою ціну акцій, слідуючи цій хвилі. Навіть ширший корейський ринок взяв участь, і KOSPI закінчився зростанням понад 2% і прорвався понад 4300 вперше за деякий час.

Що цікаво — це часова співпадіння. В той самий період дані показали, що експорт напівпровідників Південної Кореї зріс на 43% у грудні, і це має сенс, враховуючи, наскільки важливі Samsung і SK Hynix для всієї глобальної інфраструктури AI прямо зараз. Нарратив навколо корейських напівпровідників просто продовжував зростати.

І це не просто емоційна реакція ринку. Аналітики з провідних корейських брокерських компаній, таких як Yuanta Securities Korea та IBK Securities, вже підвищували свої цільові ціни на Samsung перед попередніми звітами про прибутки. Тобто за цим рухом стоїть справжня впевненість, а не лише спекуляції.

Коментарі Кьонг Кьє-хьяну можуть здаватися на перший погляд скромними — він зазвичай не робить великих публічних заяв — але коли співвиконавчий директор Samsung такого рівня починає говорити про відгуки клієнтів щодо конкурентоспроможності, ринок слухає. Весь цей випадок вказує на те, наскільки критичним стає змагання за чипи HBM для всього сектору.