IYK проти XLP: Як ці ETF на споживчі товари порівнюються за ризиком, доходністю та комісіями

Фонд State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP +0.50%) та iShares U.S. Consumer Staples ETF (IYK +0.55%) обидва мають на меті відстежувати американські компанії в сегменті товарів повсякденного попиту, орієнтуючись на інвесторів, яким потрібен захисний вплив.

Це порівняння зіставляє ці ETF за вартістю, дохідністю, результативністю, активами та ризиками, допомагаючи інвесторам обрати правильний варіант для свого портфеля.

Знімок (вартість і розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно S&P 500; бета розраховується на основі п’ятирічних щомісячних доходностей. Повернення за 1 рік означає сукупну дохідність за попередні 12 місяців.

Хоча ці два фонди забезпечують майже однакову дивідендну дохідність, XLP є помітно доступнішим: коефіцієнт витрат 0.08% проти комісії IYK 0.38%, що з часом може накопичуватися.

Порівняння результативності та ризику

Що всередині

IYK володіє 54 акціями та відстежує широкий сектор товарів повсякденного попиту в США, але з нюансом: 85% активів розміщено в захисних споживчих компаніях, разом із приблизно 11% у сфері охорони здоров’я та 2% у базових матеріалах. Найбільші позиції — Procter & Gamble, Coca-Cola та Philip Morris International. Такий більш широкий підхід означає, що інвестори отримують певну експозицію до охорони здоров’я та матеріалів, окрім чистих «стейплів».

Натомість XLP дуже сфокусований на захисних споживчих компаніях: 100% активів у цьому секторі. Він має лише 35 акцій, а його топ-позиції — Walmart, Costco Wholesale та Procter & Gamble, що робить його більш концентрованою ставкою на традиційні товари повсякденного попиту. Обидва фонди уникають кредитного плеча, валютного хеджування або інших структурних особливостей.

Щоб отримати більше порад щодо інвестування в ETF, перегляньте повний гайд за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Захисний ETF на споживчий сектор може бути розумним вкладенням у періоди ринкової невизначеності, адже ці акції часто забезпечують стабільність незалежно від загального стану економіки.

І IYK, і XLP надають концентровану експозицію до цього сектора, але XLP є вужчим за кількістю компаній і розподілом за секторами. IYK дає трохи більшу диверсифікацію: виходить за межі захисного споживчого сегмента з частиною акцій у сфері охорони здоров’я та має приблизно на 20 більше акцій, ніж XLP.

Більша диверсифікація може допомогти обмежити ризик. IYK має дещо нижчу бета та дещо нижчу максимальну просадку за п’ять років, що вказує на нижчу волатильність протягом останніх п’яти років.

Втім інколи більш цілеспрямований підхід може приводити до вищих сукупних доходностей. XLP обіграв IYK як за сукупною дохідністю за один рік, так і за п’ять років, що може дати перевагу інвесторам, які шукають більший потенціал заробітку.

Нарешті, комісії — це фактор, який варто врахувати, вирішуючи між цими двома фондами. IYK стягує значно вищий коефіцієнт витрат 0.38% порівняно з 0.08% у XLP. Іншими словами, інвестори платитимуть $38 комісій за кожні $10,000, вкладені в IYK, або $8 за $10,000 у XLP. З часом ця різниця може сягнути тисяч доларів комісій.