Перша виступ нової команди! Прямий репортаж з фінансової конференції Zhejiang Commercial Bank: не заробляємо швидкий прибуток, використовуємо три основні фактори для подолання циклу

Джерело: Часовий журнал — Times Online

«За умов, коли спред між процентними ставками (息差) постійно звужується, конкуренція в галузі посилюється, а навантаження на ризик-менеджмент зростає, ми не прагнемо сліпо до масштабу заради масштабу, не надмірно зосереджуємося на короткострокових показниках прибутковості, щоб “заробляти швидкі гроші”, і не йдемо старим шляхом “блокувати великих клієнтів” (垒大户). Натомість ми наполегливо дотримуємося довгострокового підходу, зміцнюємо основу, коригуємо структуру, посилюємо комплаєнс, контролюємо ризики, і досягли загалом стабільних фінансових результатів». 31 березня голова правління China Merchants Bank（浙商银行） Чень Хайцян (陈海强) під час презентації результатів діяльності банку за 2025 рік заявив про це.

Це перша спільна поява на нараді з результатами після того, як Чень Хайцян офіційно обійняв посаду голови правління浙商银行, а Лю Ліньхуа (吕临华) приступив до виконання обов’язків керівника банку (кандидат на посаду).

У 2025 році浙商银行 завершив зміни у вищому менеджменті нового скликання: помітною є тенденція до молодшого віку, і багато керівників — представники покоління “70-х” (70后). На цій презентації результатів Чень Хайцян сказав, що новий склад загалом має характеристики: професійний глибокий фокус, раціональна структура, енергія та потенціал молоді. Він також відзначив, що команда має глибоку професійну базу, багатий досвід управління комерційним банком, а також сповнена пристрасті та витривалості до роботи й започаткування справ.

Згідно з опублікованим浙商银行 напередодні звітом за 2025 рік, станом на кінець 2025 року загальні активи банку перевищили 3,4 трлн юанів, а протягом року операційний дохід і чистий прибуток, що належить акціонерам, знизилися. Водночас частка дивідендів банку й надалі зберігається на рівні понад 30%: на одну акцію планується виплатити грошовий дивіденд 0.131 юаня, а загалом — грошові дивіденди на суму 35.98 млрд юанів.

У зверненні до щорічного звіту Чень Хайцян наголосив, що浙商银行 завжди буде орієнтуватися на бачення “топового комерційного банку” (一流的商业银行), дотримуватися принципів управління, яке “веде банк” (管理立行), сервісу “краще” (服务优行), розвитку через технології (科技兴行) та посилення завдяки талантам (人才强行), і бути твердо послідовним прихильником довгострокового підходу.

Засідання з результатів діяльності浙商银行 за 2025 рік. Фото кореспондента “Часового журналу” (时代周报记者)

Про результати: докладаємо зусиль, щоб утримати чистий спред, і надалі “жити в економії”

У 2025 році загальні активи浙商银行 досягли 34810.92 млрд юанів, що на 1555.53 млрд юанів більше, ніж на кінець попереднього року, приріст 4.68%. За 2025 рік операційний дохід і чистий прибуток, що належить акціонерам, становили відповідно 625.14 млрд юанів і 129.31 млрд юанів. За структурою доходів: чистий процентний дохід і чистий непроцентний дохід — відповідно 444.59 млрд юанів і 180.55 млрд юанів.

Щодо показників діяльності за 2025 рік, керівництво浙商银行 заявило, що загалом результати відповідають поставленим цілям. Лю Ліньхуа, пояснюючи коливання результатів, сказав: з точки зору процентного доходу, нині економіка все ще перебуває в стані слабкого відновлення, ефективний попит на кредити поступово відновлюється, і тенденція до звуження галузевого чистого спреду між доходами та витратами за процентами (净息差) продовжується. З точки зору непроцентного доходу, у 2025 році на ринку облігацій (债市) відбувалися широкі коливання, волатильність посилилася, що вплинуло на дохідність торговельних фінансових активів банку.

У 2025 році чистий процентний спред (净利差) і чиста процентна прибутковість (净利息收益率)浙商银行 становили відповідно 1.46% і 1.60%, що на 6 і 11 базисних пунктів менше, ніж у попередньому році. У щорічному звіті浙商银行 зазначено, що банк і надалі здійснює заходи зі зниження вартості фінансування підприємств, а середня дохідність дохідних активів знизилася на 46 базисних пунктів порівняно з попереднім роком. Активно протидіючи тиску звуження спреду в епоху низьких ставок, підвищуючи рівень управління якістю пасивів: середня ставка дохідності за платними зобов’язаннями знизилася на 40 базисних пунктів.

Лю Ліньхуа сказав, що у 2025 році спред банку помітно звузився. Наразі, у кожного банку відрізняється структура активів і пасивів, а також періоди переоцінки (re-pricing), тому й показники чистого спреду та закономірності діяльності різняться. З точки зору короткострокового періоду, чистий спред浙商银行 і надалі зазнає певного тиску. Але, враховуючи заходи, які вже вжиті на сьогодні та в майбутньому, банк вірить, що в майбутньому чистий спред у банківській галузі поступово стабілізується.

Щодо операційних перспектив на 2026 рік Лю Ліньхуа заявив, що в частині операційного доходу浙商银行 з одного боку має й надалі докладати значних зусиль для розвитку як на стороні активів, так і на стороні пасивів, намагаючись утримати чистий спред. На цьому ґрунті також потрібно підвищувати частку доходів з недо-процентних джерел (中收), щоб забезпечити стабільність і здійсненність операційного доходу. З іншого боку потрібно й надалі просувати комплексний контроль витрат, надалі “жити в економії”, вичавити з витрат усе непотрібне, не допустити надмірного “роздування” витрат, щоб забезпечити задовільний рівень прибутку.

«Ми зараз реалізуємо трирічний план підвищення недо-процентних доходів (中收提升计划) та проєкт у цій сфері. При цьому ми виходимо з того, що потрібно змінити явище минулих років, коли недо-процентні доходи зростали лише за рахунок розміщення активів і кредитного розширення. Ми намагаємося активно розвивати легкі активи з високою “липкістю” — такі недо-процентні доходи, як розрахункові послуги, агентські продажі тощо. Посилюємо взаємозв’язок доходів і витрат, рахуємо кожен витратний елемент, що стоїть за недо-процентним доходом, оптимізуємо структуру». — сказав Лю Ліньхуа.

Дані річного звіту показують, що у 2025 році чистий комісійний дохід і дохід від зборів (手续费及佣金净收入)浙商银行 становив 37.52 млрд юанів. З них комісійні доходи за агентськими та довірчими операціями (代理及委托业务手续费收入) — 27.91 млрд юанів, що на 5.26 млрд юанів більше, ніж у попередньому році. Банк зазначив, що це в основному спричинено зростанням доходів від дистрибуції (代销业务).

У сфері кастодіальних послуг активів (资产托管业务) станом на кінець 2025 року обсяг зберігання становив 2.72 трлн юанів, що на 2098.36 млрд юанів більше, ніж на початок року, приріст 8.35%. У звітному періоді дохід від кастодіальних послуг становив 6.62 млрд юанів, що на 3.92% більше в річному вимірі. Обсяг кастодіального супроводу пайових фондів (公募基金托管规模) — 5819.11 млрд юанів, що на 581.43 млрд юанів більше, ніж на початок року, приріст 11.10%. У звітному періоді дохід від пайових фондів (公募基金收入) — 3.89 млрд юанів, приріст 13.25%; за темпами зростання банк посів третє місце серед акціонерних банків (股份行).

Про стратегію: глибоко працювати в Чжецзяні, обслуговуючи понад 6000 компаній із сфери КІП/креативних технологій (科创) у межах провінції

Будучи загальнонаціональним акціонерним банком із головним офісом у провінції Чжецзян,浙商银行 розпочав у 2025 році новий раунд ініціативи з глибшого розвитку в Чжецзяні.

Перший заступник/віцепрезидент банку（副行长） Ло Фен (骆峰) на зустрічі з результатами розповів, що у 2025 році дві третини (третина двох?) нових кредитних ресурсів банк спрямував на Чжецзян. Це відповідає ризик-апетиту банку з низьким рівнем ризику та рівномірною дохідністю. Зростання залишків кредитів у межах провінції (省内存贷款增量) усі без винятку обганяло серед інших акціонерних банків. Вартість платних ресурсів суттєво знизилася, а частка проблемних кредитів (不良贷款率) була кращою, ніж середній показник по банківській системі всієї провінції.

Згідно з даними, станом на кінець 2025 року загальний обсяг фінансових послуг з обслуговування запозичень у межах провінції Чжецзян становив 11755 млрд юанів, що на 1550 млрд юанів більше, ніж на початок року. Зокрема, нове фінансування для значущих проєктів — 106 млрд юанів. Станом на кінець року залишки за активами та пасивами в провінції за видами депозитів і кредитів (省内各项存贷款余额) — 6333 млрд юанів і 6614 млрд юанів відповідно; порівняно з початком року: +687 млрд юанів і +465 млрд юанів. За приростом банк випередив серед інших акціонерних банків. Кількість базових корпоративних клієнтів у межах провінції, клієнтів, що обслуговують малий та середній бізнес (小微企业), і роздрібних клієнтів становила відповідно 6.5 тис. домогосподарств? (万户) / 8.3 тис. домогосподарств / 523 тис. домогосподарств? (万户) — тобто 6.5万户, 8.3万户, 523万户; порівняно з початком року: +21.35%, +30.02%, +31.12% відповідно.

«Спираючись на систему технологічних фінансів (科创金融体系) із “банком талантів” (人才银行) як фундаментом, ми вже обслуговуємо понад 6000 компаній із сфери科创 у межах провінції, супроводжуємо 42 компанії科创 у їхньому виході на A-акції (A股上市)». — сказав Ло Фен. У майбутньому浙商银行, відповідно до вимог довгострокового підходу, створюватиме диференційовані моделі сервісу, які можна буде відтворювати та масштабувати. Банк активно інтегруватиметься в загальний розвиток Чжецзяна, зосереджуючись на сервісі для бізнесу “浙商” (浙商服务). Також необхідно буде якісно займатися управлінням добробутом мешканців: у межах провінції створити систему обслуговування клієнтів протягом усього життєвого циклу та систему даних, щоб підвищувати частку доходів домогосподарств від власного майна.

Чень Хайцян додатково підкреслив, що浙商银行 не змінюватиме стратегічний курс “глибоко працювати в Чжецзяні”. Він також зазначив, що банк має використати ліцензійні переваги загальнонаціонального акціонерного банку, а також власні сильні сторони за спеціалізованими напрямами бізнесу, щоб добре вибудувати “головну базу” (大本营), глибоко розвивати та повністю опрацювати внутрішній ринок у межах провінції, безперервно посилюючи вплив і конкурентоспроможність у Чжецзяні.

Про розвиток: вперше потрапили до переліку системно важливих банків, з трьома “детермінантами” пройти цикл

У лютому цього року Центробанк (央行) і Держрегулятор фінансового нагляду (金融监管总局) спільно оприлюднили результати оцінювання системно важливих банків за 2025 рік у Китаї. Було визначено 21 банк як системно важливий для внутрішньої системи. У цьому списку浙商银行 вперше був включений.

«Це включення — і визнання регуляторами комплексної сили та ключових конкурентних можливостей浙商银行, і встановлення для нашого банку більш високих стандартів щодо відповідальності та доброчесного ведення бізнесу з комплаєнсом», — сказав Чень Хайцян.

Чень Хайцян далі зазначив, що у майбутньому новий склад керівництва проводитиме浙商银行 через цикл, спираючись на три “детермінанти” (три визначеності). Перша — детермінанта постійного граничного покращення якості активів: необхідно чітко визначити ризик-менеджмент як “лінію життя” для ведення бізнесу всього банку, дотримуватися підходу “ризик — на першому місці, комплаєнс — як основа”, безперервно оптимізувати систему всебічного ризик-менеджменту, створити та вдосконалити механізм незалежного взаємного стримування вертикально-орієнтованого професійного ризик-менеджменту. Дотримуючись ідеї низького ризику та рівномірної дохідності, банк здійснюватиме складні довгострокові цінності (цінність у формі складних відсотків).

Друга — детермінанта стабільної сили зростання: від управління, що спирається на масштаб, до зростання, що спирається на цінність. Ми більше не будемо просто “накидати” ресурси на рівні персоналу, капіталу та мережі відділень. Натомість, ми, приділяючи більше уваги оптимізації системи управління, посилимо професійні якості, підсилюватимемо ефект від технологічних можливостей, підвищуватимемо продуктивність праці всього персоналу, щоб забезпечити внутрішньо-орієнтований, сталий розвиток.

Нарешті — детермінанта підвищення капітальної віддачі.浙商银行 постійно збільшуватиме та якісно зміцнюватиме базу клієнтських сегментів, безперервно оптимізуватиме розподіл активів і пасивів. Через покращення якості активів і перехід від зміни драйверів зростання банк докладатиме зусиль, щоб забезпечити стабільне відновлення ROE до середнього рівня по галузі, надаючи ринку більше впевненості.

Масив новин і точний аналіз — усе в застосунку Sina Finance APP

Відповідальний редактор: Цао Руітун (曹睿潼)