3 недооцінені акції штучного інтелекту, які потрібно купити прямо зараз

Пошук недооцінених акцій компаній з опрацюванням штучного інтелекту (AI) не був можливим для більшості етапів розвитку AI, які склалися з 2023 року. Однак, оскільки ринки зараз загалом слабкі, інвестиційні можливості є повсюди.

Три акції, які я тримаю в полі зору в квітні, — Microsoft (MSFT +0.50%), Nvidia (NVDA +0.41%) і Micron Technology (MU 1.43%). Я вважаю, що всі три ці компанії суттєво недооцінені, і коли ринок повернеться до акцій, пов’язаних з AI, вони можуть забезпечити швидкі прибутки за короткий час.

Джерело зображення: Getty Images.

Microsoft

Microsoft — безумовно найпростіша компанія, щоб обґрунтувати її недооціненість. Хоча Microsoft робить ставку на розвиток AI, витрачаючи великі кошти на AI-інфраструктуру для розміщення AI-навантажень, вона в першу чергу співпрацює зі створювачами AI-моделей, а не будує та просуває власні флагманські генеративні AI-моделі. Діючи як хост і отримуючи орендні платежі — у формі акцій або готівки — від деяких із найбільших генеративних AI-компаній, Microsoft виграє в гонці озброєнь у сфері AI найрозумнішим способом можливо — виступаючи посередником.

Розширити

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Поточна зміна

(0.50%) $1.86

Поточна ціна

$371.23

Ключові показники

Ринкова капіталізація

$2.7T

Діапазон за день

$364.15 - $371.65

Діапазон за 52 тижні

$344.79 - $555.45

Обсяг

630K

Ср. обсяг

36M

Валовий прибуток

68.59%

Дивідендна дохідність

0.94%

Такий підхід здебільшого реалізується через свою платформу хмарних обчислень, Azure. Дохід Azure у найсвіжому кварталі Microsoft зріс на 39%, що демонструє, наскільки великий попит на обчислювальні потужності для AI. Загалом дохід Microsoft зріс на 17% у річному вимірі. Обидва ці показники сильні, і інвестори не можуть реально просити або очікувати чогось більшого. Тим не менш, акція масово продається, і зараз вона на понад 30% нижча за свій історичний максимум.

Після розпродажу Microsoft наближається до найнижчого мультиплікатора ціна/прибуток (P/E), який вона спостерігувала протягом минулого десятиліття.

Дані про коефіцієнт P/E MSFT від YCharts

Я вважаю, що це чітка можливість для купівлі акцій Microsoft, і інвесторам слід діяти вже зараз, щоб підготуватися до того, як ціна акцій повернеться до більш історично нормального мультиплікатора оцінки.

Nvidia

Nvidia зараз перебуває в середині унікальної можливості для зростання, адже вона є ключовим постачальником обчислювального обладнання для багатьох компаній, які нарощують свої обчислювальні потужності для AI. Nvidia без жодних сумнівів є найпопулярнішим варіантом обчислювального компонента, і її домінування продовжить зростати завдяки своїм наступним поколінням чипів — Rubin.

Розширити

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Поточна зміна

(0.41%) $0.72

Поточна ціна

$176.47

Ключові показники

Ринкова капіталізація

$4.3T

Діапазон за день

$171.38 - $177.15

Діапазон за 52 тижні

$86.62 - $212.19

Обсяг

3.3M

Ср. обсяг

181M

Валовий прибуток

71.07%

Дивідендна дохідність

0.02%

Минулого року Nvidia сказала інвесторам, що очікує продажі чипів Rubin і її поточної архітектури Blackwell на рівні $500 мільярдів до кінця 2026 року. Тепер вона повідомляє інвесторам, що ця цифра становитиме $1 трильйон до кінця 2027 року. Це величезна можливість для зростання, однак вона взагалі не закладена в ціну акцій Nvidia.

Дані про коефіцієнт P/E NVDA (Forward) від YCharts

Nvidia торгується за 20.6 раза дохідності в майбутньому (forward earnings) — з тією самою ціною, що й **S&P 500 **(^GSPC 0.23%). Цей скромний мультиплікатор, скоригований на зростання, вказує на те, що ринок очікує: Nvidia матиме сильне зростання цього року, але нічого вражаючого надалі. Однак, імовірно, цього не станеться через масове зростання продажів чипів Nvidia.

Зараз — ідеальний час для купівлі акцій Nvidia, оскільки ринок не закладає в ціну значні успіхи наступного року.

Micron

Остання — Micron Technology. Спочатку, можливо, вас здивує те, що Micron торгується лише за 6.1 раза дохідності в майбутньому. Однак це тому, що вона працює на ринку пам’яті, який історично має циклічний характер. Та все ж це не означає, що немає багаторічного сплеску попиту на обсяг пам’яті. До 2028 року Micron очікує, що глобальний ринок пам’яті з високою пропускною здатністю (HBM) становитиме близько $100 мільярдів — з $35 мільярдів у 2025 році.

Розширити

NASDAQ: MU

Micron Technology

Поточна зміна

(-1.43%) $-5.27

Поточна ціна

$362.58

Ключові показники

Ринкова капіталізація

$415B

Діапазон за день

$340.50 - $365.77

Діапазон за 52 тижні

$61.54 - $471.34

Обсяг

1.4M

Ср. обсяг

41M

Валовий прибуток

58.54%

Дивідендна дохідність

0.13%

Це триразове зростання на ринку лише за кілька років, і Micron та її конкуренти навіть не можуть зараз задовольнити попит. Хтось може стверджувати, що новий алгоритм Google TurboQuant зменшує попит на пам’ять (і це так), але реальність така, що цей алгоритм покращує лише одну частину екосистеми генеративного AI. Попит на пам’ять залишається величезним, і ринок має значне вузьке місце.

Я думаю, що інвесторам варто скористатися цією можливістю та купити акції Micron, адже це багаторічна можливість, яка трапляється не дуже часто.