Максимальне зниження на 40 базисних пунктів протягом місяця! Кілька малих і середніх банків знизили ставки за депозитами

Кінець І кварталу: ставки за депозитами для малих і середніх банків знову зазнали чергової хвилі зниження.

Починаючи з березня, у багатьох регіонах, зокрема в Хубеї, Сіньцзяні та Цзянсу, малі й середні банки знову оновили таблиці ставок за депозитами, оголосивши зниження ставок за депозитами за різними видами. Разовий розмір зниження становить 5–35 базисних пунктів (BP).

Кореспондент «Міжнародного фінансового щоденника» звернув увагу, що в цій хвилі коригувань багатьох банків основним об’єктом стали строкові депозитні продукти з терміном 1 рік і менше. За даними однієї інституції, у березні ставки за депозитами неодноразово знижувалися, а кумулятивне зниження для окремих продуктів у межах місяця сягало 40 базисних пунктів (BP).

Експерти, до яких звернулися по інтерв’ю, зазначили: розумне ініціативне зниження ставок за депозитами малими й середніми банками сприяє зменшенню процентних витрат і пом’якшенню проблеми «довготривалості» депозитів, тим самим стабілізуючи вартість ресурсів банків. У перспективі 2026 року тиск на банківську чисту процентну маржу (NIM) помітно зменшиться; зокрема для частини малих і середніх банків, у яких покращення за депозитами є більш вираженим, маржа може досягти дна та стабілізуватися.

Разове зниження максимально 35 базисних пунктів

Від початку минулого року низка місцевих малих і середніх банків здійснила кілька раундів зниження ставок за депозитами, зосередившись переважно на строкових депозитах на 3 роки та 5 років. Кореспондент «Міжнародного фінансового щоденника» відзначив: з початку цього року коригування торкнулося також продуктів середньо- та короткострокового сегмента, зокрема з терміном 1 рік.

31 березня вдень Сільськогосподарський комерційний банк Цзянлінь (пров. Хубей) опублікував «Повідомлення про коригування деяких депозитних ставок», в якому зазначено: відповідно до плану операційної діяльності цього банку з 1 квітня 2026 року буде знижено ставку за депозитним продуктом «Фулманін» (福满盈) на 1-річний термін. Кореспондент «Міжнародного фінансового щоденника» після перевірки з’ясував, що цей продукт має дві умови стартового внеску: від 50 тис. і від 200 тис.; раніше ставка для обох становила 1,25%, а цього разу її було знижено: відповідно на 10 і 5 базисних пунктів (BP) — до 1,15% та 1,20%.

26 березня Сіньцзянський цїтаоський банківський банк Цзілєфень (新疆奇台利丰村镇银行) також опублікував повідомлення про коригування депозитних ставок, де було здійснено повне зниження ставок за поточними депозитами, за строковими депозитами «сума вноситься повністю, проценти нараховуються при закінченні» (整存整取), за депозитами за повідомленням (通知存款) та за депозитами «щомісячні внесення» (零存整取).

Кореспондент звернув увагу, що ставка за поточними депозитами в цього банку вже знизилася з 0,16% до 0,08%. Крім того, ставки за строковими депозитами з термінами 1 рік, 2 роки та 3 роки були знижені відповідно на 30 BP; ставка за строковими депозитами на 5 років знижена з 1,80% до 1,45%, а розмір зниження становить 35 BP. Також одна інституція здійснила зниження ставок за депозитами у три раунди протягом одного місяця.

Сільський банківський банк Нанкін Пуксу Цзинфа (南京浦口靖发村镇银行) оновив ставки за строковими депозитами відповідно 2 березня, 9 березня та 20 березня. 2 березня банк знизив ставки за депозитами на 3 роки та 5 років для фізичних осіб і юридичних осіб: з 2,2% до 1,88%. 9 березня було знижено ставку за депозитами для фізичних осіб на 1 рік: з 1,85% до 1,65%; а також знижено ставки для фізичних осіб і юридичних осіб на 2 роки: з 1,8% до 1,65%. 20 березня було здійснено повне зниження ставок за строковими депозитами для фізичних осіб і юридичних осіб на 3 місяці — 5 років. Кореспондент відзначив: після трьох раундів зниження місячне кумулятивне зниження для депозитних продуктів фізичних осіб на 3 роки та 5 років у межах місяця сягнуло 40 BP.

«Активне зниження ставок за депозитами малими й середніми банками сприяє зменшенню процентних витрат і пом’якшенню проблеми перетворення депозитів на довгострокові, тим самим стабілізуючи вартість ресурсів банку», — зазначив Шао Хуей, асистент-професор Школи міжнародного бізнесу (ZIBS) при Чжецзянському університеті, у коментарі кореспондентові. «У відповідь на довгостроковий тренд подальшого зниження ставок банки також можуть підтримувати чисту процентну маржу практично стабільною та зберігати стійкий розвиток, використовуючи заходи з оптимізації структури активів і пасивів, підвищення дохідності активної частини, розвитку недохідних від процентів джерел тощо».

Очікується, що річне зниження чистої процентної маржі (NIM) збіжиться

Варто звернути увагу на те, що, судячи з останніх оприлюднених таблиць ставок за депозитами різних банків, наразі ставки за середньо- та довгостроковими депозитами в місцевих малих і середніх банках уже знижено до діапазону «з цифрою 1» (тобто починаються з 1), і порівняно з великими банками їхня процентна перевага вже не є такою виразною, як раніше.

За даними Національного управління фінансового нагляду та адміністрування КНР, станом на кінець ІV кварталу 2025 року чиста процентна маржа комерційних банків продовжувала залишатися на історично низькому рівні 1,42%. За типами установ: у сільських комерційних банків рівень NIM був дещо вищим, ніж у державних банків, акціонерних банків і міських комерційних банків; за останній рік значення в чотирьох кварталах становили 1,58%, 1,58%, 1,58% і 1,60%, а наприкінці року показник трохи підвищився. Станом на березень цього року LPR (loan prime rate — ставка прайм для кредитів, що використовується на ринку кредитів) уже 10 місяців поспіль не змінювалася.

Аналітик банківського сектору компанії Guotai Huatong Securities Ma Tingting у дослідницькому звіті прогнозує: у І кварталі 2026 року NIM становитиме 1,37%; очікується, що річне зниження чистої процентної маржі помітно зменшиться. Темп зростання чистих процентних доходів у І кварталі 2026 року, за прогнозом, становитиме 2,6%.

«Завдяки тому, що депозити з високою вартістю та довгими строками періодично закінчуються й переоцінюються за новими ставками, а також тому, що LPR у цей період лишатиметься незмінною, а ставки за новими виданими кредитами — стабільними; плюс тому, що саморегулювання ставок за міжбанківськими депозитами, ймовірно, буде ще більше посилено, тиск на чисту процентну маржу суттєво послабне. При цьому у 2026 році для частини малих банків, де покращення за депозитами є більш вираженим, NIM може досягти дна та стабілізуватися; за умови високого зростання масштабів це відобразиться у відносно сильніших показниках прибутковості», — зазначила Ма Тінтінґ.

Оскільки ставки за депозитами й надалі знижуються, малі й середні банки також «спускаються» з рівня високих ставок. Для індивідуальних вкладників із низькою схильністю до ризику постає питання: як іще можна здійснювати розподіл активів?

Шао Хуей радить: у ситуації, коли ставки за депозитами продовжують знижуватися, інвесторам під час розміщення коштів слід приділяти більше уваги диверсифікації структури активів, щоб зменшити вплив коливань прибутковості одного-єдиного активу. Окрім банківських депозитів, консервативні інвестори також можуть розглянути державні облігації, продукти з управління грошовими коштами (cash management) та операції з оберненим репо за державними облігаціями (国债逆回购) тощо, щоб забезпечити стабільне зростання вкладених коштів.