Сцена штучного інтелекту у Сан-Франциско чесно кажучи важко ігнорувати зараз. Місто фактично стало гравітаційним центром для тих, хто серйозно займається штучним інтелектом, оскільки великі технологічні компанії, засновані у Сан-Франциско, тепер контролюють майже 7 мільйонів квадратних футів офісних приміщень. Це не мало — мова йде про концентрацію, яка змінює спосіб розвитку всієї галузі.

Найбільше мене вразило те, що Каліфорнія захопила 80% усіх фінансувань стартапів у сфері штучного інтелекту в США у 2025 році. Це найвищий показник за всю історію. І ось що — 42% усіх компаній у галузі штучного інтелекту в країні зосереджені саме у Зоні затоки. Лише OpenAI підписала величезний оренду на 486 600 квадратних футів у Мішн-Бей наприкінці 2023 року, що стало найбільшою угодою з офісними приміщеннями у місті за п’ять років. Anthropic почали з 230 000 квадратних футів, а потім розширилися ще на 420 000 у початку 2026 року. Обидві компанії розширювалися, коли всі казали, що офіси мертві. Це щось говорить про серйозність цієї екосистеми.

Цифри шалені. OpenAI досягла понад 900 мільйонів щотижневих користувачів і заробила $13 мільярдів у минулому році. Anthropic зараз має $14 мільярдів річного доходу, зосереджуючись на безпеці штучного інтелекту. Scale AI, яка обробляє інфраструктурний рівень даних, досягла $2 мільярдів у 2025 році. Databricks заробляє $5.4 мільярда. Це вже не стартапи — це великі технологічні компанії, засновані у Сан-Франциско, які працюють на рівні підприємств.

Що відрізняє цю ситуацію від інших технологічних центрів — це потік кадрів. UC Berkeley і Stanford буквально за кілька кварталів. Ендрю Нг створив Google Brain саме у цій екосистемі. Фей-Фей Лі розробила тут фреймворки комп’ютерного зору, які змінили спосіб обробки зображень машинами. Швидкість неймовірна — проривні дослідження швидко виходять за межі академічної сфери. Вчені, які створювали попередні моделі, працюють у пішій доступності один від одного. Команди, які запускають продукти цього місяця, а не наступного кварталу, отримують фінансування.

OpenAI і Anthropic обрали різні шляхи. OpenAI орієнтувалися на масштаб для споживачів — 500 мільйонів щотижневих користувачів до березня 2025 року, а потім понад 900 мільйонів на початку 2026 року. Вони витрачають великі суми на інфраструктуру — (9 мільярдів у 2024 році на операційні витрати, з яких 7 мільярдів — лише на обчислювальні ресурси). Anthropic з самого початку орієнтувалися на підприємства. Вони масштабувалися з $87 мільйонів до $7 мільярдів річного доходу менш ніж за два роки, зосереджуючись на моделях, які компанії справді можуть розгортати. Конститутивний AI — навчання через явні принципи, а не просто людський зворотній зв’язок — резонує з бізнесами, які турбуються про відповідність. Amazon підтримала їх на рівні $8 мільярдів. Зараз вони обслуговують понад 300 000 бізнес-клієнтів.

Офісні приміщення показують, наскільки серйозно ці великі технологічні компанії, засновані у Сан-Франциско, налаштовані. Між 2022 і 2024 роками компанії у сфері штучного інтелекту орендували 2,6 мільйонів квадратних футів. А вже у 2025 році додали ще 2,5 мільйонів. Всього — 7 мільйонів квадратних футів — 12% зайнятих офісних приміщень у місті з 34% вакантністю. Ці компанії прагнуть бути поруч одна з одною, у пішохідних районах, там, де в п’ятницю обговорюють архітектуру моделей без формальних зустрічей.

Але найважливіше — це інфраструктурний рівень. Google, Salesforce і Apple були тут ще до того, як AI став популярним. Це нове покоління не створює додатки на існуючій інфраструктурі — вони створюють фундаментальні системи самі. Моделі, дані, системи логіки, на яких все інше базується. Perplexity поєднує пошук із розмовою, щоб кинути виклик традиційному пошуку. Glean застосовує AI для корпоративних знань. Hugging Face — це відкритий дослідницький центр. Cohere спеціалізується на корпоративних мовних моделях. Кожен заповнює прогалину, яка стає дедалі важливішою з прискоренням.

Проте справжній тиск починається зараз. OpenAI і Anthropic захопили 14% усіх глобальних венчурних інвестицій у 2025 році. Частка Каліфорнії у фінансуванні AI у США досягла рекордних 80%. IPO у 2026 році — Anthropic, OpenAI, Databricks, Cohere — випробують, чи цінують публічні ринки те, що вже оцінює венчурний капітал. Публічним інвесторам не важливо бачити бачення. Зростання доходів має виправдовувати оцінки. Прибутковість стає реальною. Навіть зменшення інвестицій у інфраструктуру OpenAI з $1.4 трлн до $600 мільярдів до 2030 року випробовує межі екосистеми.

Конкуруючі центри створюються у Лондоні, Пекіні та Тель-Авіві. Сан-Франциско залишається основою, але чи залишиться він критичною інфраструктурою, залежить від того, чи зможуть ці компанії генерувати прибутки, що відповідають їхнім оцінкам. Коли підприємства вимагатимуть надійних інструментів замість вражаючих демонстрацій, тоді ми зрозуміємо, чи ця екосистема створила щось тривале або просто ще один бульбашка.