Доходи та чистий прибуток — обидва знизилися! 7 трильйонів юанів у банківському секторі, відповідають!

31 березня відбулися загальні збори з оголошенням результатів діяльності ПАТ «Банк Гуанда» за 2025 фінансовий рік. У той час як обсяг активів переступив межу 7 трлн юанів, результати, представлені «Банк Гуанда» за 2025 рік, виглядають дещо обтяжливо: «подвійне зниження» — виручки та чистого прибутку, коефіцієнт проблемних кредитів має тенденцію до зростання, тиск на процентну маржу ще належить вирішити……

Неважко побачити, що, стикаючись із тиском щодо результатів, «Банк Гуанда» доклав максимум зусиль і перейшов до режиму «жорсткіших днів»: відповідаючи на показники діяльності, керівництво зазначило, що банк через посилення контролю витрат зумів пом’якшити тиск на зниження прибутку — операційні витрати протягом року зменшилися на 8.9%, а величина зниження була більшою, ніж темп скорочення виручки.

«2026 рік — це для мене рік, щоб укріпити фундамент. Ми дотримуватимемемося розвитку у “неперетинних” сегментах, формуватимемо власні характерні переваги, збільшуватимемо дохід, контролюватимемо витрати, посилюватимемо ризик-менеджмент, нарощуватимемо підтримку відповідними ресурсами, щоб сприяти стабілізації та подальшому відновленню рівня прибутковості». — заявило керівництво «Банку Гуанда».

Базовому стану доходів потрібен новий імпульс

У 2025 році «Банк Гуанда» отримав операційний дохід 1263.1 млрд юанів, що на 6.72% менше в річному вимірі; чистий прибуток становив 391.4 млрд юанів, що на 6.61% менше в річному вимірі. Якщо розширити часовий горизонт і подивитися по поперечних періодах, виручка банку пройшла крізь ситуацію «четвертого поспіль падіння».

Дані: Wind

Керівництво «Банку Гуанда» пов’язує зниження виручки за 2025 рік із трьома причинами: по-перше, зниження чистої процентної маржі стримує зростання процентних доходів і демонструє нестачу динаміки; по-друге, через те що ставки на ринку облігацій знижувалися суттєвими темпами, інші доходи на певний час також зменшилися; по-третє, банк посилив роботу з врегулювання відповідних ризиків бізнесу та з трансформації операцій, через що кредитні карткові процентні й комісійні доходи на певний час зазнали тиску.

Зокрема, щодо головної статті — процентного доходу — торішнє зниження було близьким до 10%: у річному вимірі він скоротився на 9.76% — до 2111.58 млрд юанів. Основним фактором тиску став процентний дохід за позиками та авансами: він зменшився на 11.34%.

Згідно з даними, станом на кінець 2025 року загальні активи «Банку Гуанда» вже перевищили 7 трлн юанів і становили 71653.19 млрд юанів, що на 2.96% більше, ніж на кінець попереднього року. Серед цього загальна сума кредитів і авансів — 39802.12 млрд юанів, темп зростання — 1.18%.

Якщо розкласти структуру активів банку, видно, що один із ключових показників знизився — частка кредитів і авансів у загальній сумі активів зменшилася на 0.98 відсоткового пункту до 55.55%. Послаблення структури дохідних активів з одного боку відображає недостатню динаміку з боку кредитного андеррайтингу, а з іншого — безпосередньо впливає на здатність генерувати прибуток. Дані показують, що станом на кінець 2025 року, через падіння рентабельності активів та інші фактори, чиста маржа прибутку знизилася на 13 базисних пунктів до 1.32%, а чиста процентна маржа також у річному вимірі знизилася.

Втім, у 2025 році «Банк Гуанда» упродовж року послідовно нарощував зусилля в сегментах wealth management (управлінням статками) і transaction banking (транзакційним банкінгом), формував нові полюси зростання бізнесу та забезпечував зростання доходів від комісійних операцій, що дало ефективну підтримку виручці.

Згідно з даними, у 2025 році чистий дохід від комісій і гонорарів банку становив 202.52 млрд юанів, що на 6.19% більше в річному вимірі; при цьому чистий дохід від комісій за послуги з управління фінансовими продуктами зріс більш ніж на 61% у річному вимірі. На брифінгу, присвяченому результатам діяльності, керівництво банку розповіло, що завдяки комплексу заходів для збільшення доходів і створення прибутку було нарощено внесок у виручку від таких характерних напрямів, як управління фінансовими продуктами (理财) та交银 тощо; водночас у четвертому кварталі минулого року темп зниження операційного доходу по всьому банку звузився на 4.99 відсоткового пункту порівняно з попередніми трьома кварталами.

Зародок надії на стабілізацію чистої процентної маржі

За умов того, що дохідність з боку активів загалом зазнає тиску, питання як скоротити спад чистої процентної маржі стало спільною проблемою для всієї галузі. На кінець минулого року чиста процентна маржа «Банку Гуанда» становила 1.40% — на 14 базисних пунктів менше, ніж на кінець попереднього року, і була на рівні кінця першого півріччя.

У комплексі можна сказати, що «битва за процентну маржу» в масштабі всієї галузі вже показує перші ознаки полегшення: за даними Wnd, станом на 1 квітня серед 22 біржових банків A-акцій, які вже опублікували дані річних звітів, зокрема «Руйфенг Банк» (瑞丰银行), «Цзіньсін Банк» (中信银行) та «Юнун商行» (渝农商行), кілька банків досягли того, що чиста процентна маржа у четвертому кварталі в місячному вимірі (квартал до кварталу) була без змін, а в окремих випадках навіть зросла попри несприятливу ситуацію.

Щоб підтримувати рівень процентної маржі, «Банк Гуанда» також обрав працювати над цим на стороні зобов’язань.

На зустрічі щодо результатів діяльності керівник «Банку Гуанда» Хао Чен (郝成) заявив, що минулого року банк докладав зусиль для здешевлення та підвищення якості ресурсної бази на стороні зобов’язань. Через заходи на кшталт «cash management» (управління грошовими потоками), «ланцюговий відбір клієнтів» (链式拓客) і «спеціальні рахунки за кваліфікацією» (资格专户) банк оптимізував структуру зобов’язань і покращив їхню якість, а також зменшив вартість ресурсів. Станом на грудень 2025 року ставка процентів за депозитами «Банку Гуанда» становила 1.81%, що на 37 базисних пунктів менше, ніж у попередньому році.

Однак на тлі тенденції до «термініювання» та довгостроковості депозитів зменшувати вартість ключових пасивів, і насамперед підвищувати якість поточних депозитів, є особливо важливо. З даних річного звіту видно, що станом на кінець 2025 року залишки роздрібних і корпоративних поточних депозитів (活期存款) та їхні частки зазнали зниження. Зокрема, залишки поточних депозитів клієнтів корпоративного сектору в річному вимірі зменшилися на 7.97%.

Хао Чен зазначив, що на наступному етапі «Банк Гуанда» скористається перевагами акціонерного банку формату «малий, швидкий і гнучкий» («小快灵»), посилить комплексне ведення бізнесу, збереже стабільність процентної маржі, підвищить внесок серед інших доходів, сприятиме зниженню витрат і нарощенню доходів, а також просуватиме стабільне зростання виручки.

Якість активів перебуває під пильним наглядом

Під час інтерактивного сегменту на зустрічі з приводу результатів діяльності інвестори ставили запитання щодо резервів (拨备) та якості активів «Банку Гуанда».

Згідно з даними, станом на кінець грудня 2025 року непрацюючі кредити (problem loans) «Банку Гуанда» становили 507.42 млрд юанів — на 14.9 млрд юанів більше, ніж на кінець попереднього року; частка проблемних кредитів — 1.27%, що на 0.02 відсоткового пункту більше, ніж на кінець попереднього року. Показник покриття резервами становив 174.14%, що на 6.45 відсоткового пункту менше, ніж на кінець попереднього року.

Головний спеціаліст з ризиків (首席风险官) Ма Бо (马波) відповів, що у четвертому кварталі 2025 року банк посилив резервування, а основний фокус був на роздрібному бізнесі. «На сьогодні в секторі нерухомості ринкове середовище не демонструє відчутних покращень, і через це ризиковий тиск щодо роздрібних позик, зокрема позик під об’єкти нерухомості, є підвищеним».

З річного звіту видно, що минулого року «Банк Гуанда» посилив роботу з контролю ризиків роздрібних кредитних активів: використовуючи як інструмент принцип роботи за місцем (属地化经营), він просував запобігання та врегулювання ризиків кредитних карток. Станом на кінець минулого року банк досяг грошового фактичного стягнення (现金清收) 405.08 млрд юанів.

Говорячи про якість активів, заступник голови «Банку Гуанда» Ці Є (齐晔) зазначив, що минулого року загальна якість активів була контрольованою; ризик-менеджмент у ключових напрямах для корпоративного бізнесу дав позитивні результати: «Ми наростили “очищення” від залишкових ризиків у сфері нерухомості, спокійно та впорядковано просували погашення/реструктуризацію за “платформами” (平台化债), реалізували без погашення основного боргу з подовженням строків (无还本续贷) для малих і середніх та мікропідприємств. Ми активно застосовували заходи на кшталт контролю концентрації, великого “пробиття” (встановлення кінцевих позичальників/структури через деталізацію) в обсязі (大额穿透), завчасного попередження, моніторингу й проактивного виходу з ризикових позицій, щоб посилити проактивне управління залишковими активами».

Верстка: Ян Ючень

Коректура: Гао Юань