Ціна Bitcoin коливається на тлі переговорів з Іраном, оскільки геополітичні фактори та потоки опціонів утримують ціну у вузькому діапазоні

Ціна Bitcoin зросла в неділю ввечері, перейшовши в понеділок, після заяв Дональда Трампа про те, що Сполучені Штати ведуть переговори щодо нової структури керівництва в Ірані, і що рух до потенційної угоди триває.

Ці коментарі допомогли підняти апетит до ризику в цифрових активах після недільного спаду, який ненадовго підштовхнув ціну bitcoin до зони $64,000.

Відскок доповнив ширшу тенденцію торгів у межах діапазону: bitcoin тримався приблизно між $65,000 і $70,000, доки ринки продовжують перетравлювати геополітичні події, макроекономічні сигнали та зміну умов ліквідності.

Останній рух відбувся після періоду неоднорідної динаміки ціни, позначеного слабкістю наприкінці тижня та стабілізацією на початку тижня.

Геополітичний ризик, пов’язаний з Іраном, залишається ключовим чинником настроїв. Напруження навколо енергетичної інфраструктури, морських маршрутів і можливих сценаріїв ескалації продовжує підживлювати невизначеність на глобальних ринках, а криптовалюта реагує на зміни в заголовках поряд із акціями та сировинними товарами.

Протистояння між Іраном та Ізраїлем різко ескалувало: удари США та Ізраїлю поцілили в іранські цілі, тоді як Іран відповів ракетними та дроновими атаками по всьому регіону, включно з ударами, що зачепили Кувейт та інші держави Перської затоки, підштовхнувши регіональну кількість загиблих вище 1,900 в Ірані та понад 1,200 в Лівані.

Президент Дональд Трамп чергував заяви про дипломатичний прогрес із жорсткими погрозами знищити енергетичну інфраструктуру Ірану, зокрема нафтові об’єкти, опріснювальні заводи та стратегічний експортний хаб острова Харк (Kharg Island), якщо угоду не буде досягнуто найближчим часом.

Бої розширилися регіонально: країни Перської затоки, такі як Саудівська Аравія та Об’єднані Арабські Емірати, перехоплювали ракети та дрони, що надходили, а напруження щодо морських маршрутів у Страйті Ормуз (Strait of Hormuz) продовжує підвищувати глобальні енергетичні побоювання.

Дипломатичні зусилля залишаються невизначеними: Пакистан намагається посередничати в опосередкованих переговорах із залученням регіональних сил, навіть попри те, що лідери на кшталт держсекретаря США Марко Рубіо (Marco Rubio) припускають, що в Ірані може відбуватися зміна режиму.

Ціна Bitcoin у реакції

Ціна Bitcoin застрягла в доволі вузькому діапазоні близько $70,000 з середини лютого, оскільки кілька сил врівноважують одна одну. З одного боку, інституційні інвестори продають опціони з покритим коллом (covered call) на свої холдинги Bitcoin, щоб отримувати додатковий дохід, що переносить експозицію “гама” (gamma) на маркетмейкерів.

Ті маркетмейкери, своєю чергою, хеджують, купуючи, коли ціни падають, і продаючи, коли ціни зростають, що природно приглушує волатильність і підсилює торгівлю в межах діапазону.

Паралельно макрофактори на кшталт попиту на “притулок” (safe-haven demand) і зростання дохідності в США штовхають ціну Bitcoin у протилежних напрямах, утримуючи її в пастці приблизно між $65,000 і $75,000.

Інвестори продовжують перефокусуватися на активи, що приносять дохід (yield-bearing), та на активи з нижчою волатильністю, зменшуючи вплив ризикових активів, пов’язаних із глобальною невизначеністю. Ринки криптовалюти залишаються реактивними до заголовків, а не керуються стабільним імпульсом припливів.

Незважаючи на слабший інституційний попит, базова активність повністю не розвернулася. Попередні тижні припливів залишаються суттєвими за масштабом, що вказує на збережений інтерес до довгострокового розподілу коштів, навіть якщо в короткостроковому позиціонуванні відбуваються зміни.

Поки що ціна bitcoin лишається “заякореною” у тісному торговому коридорі, сформованому геополітичними подіями, трендами потоків в ETF та очікуваннями щодо майбутніх макроекономічних даних зі США.