Щойно я переглянув цифри у секторі платежів, і є дещо, що справді привертає увагу. Поки банки продовжують обробляти міжнародні перекази за кілька днів із комісіями від 25 до 50 доларів, інфраструктура на основі блокчейну виконує транзакції за секунди. Це не лише швидкість — це фундаментальна зміна у тому, як рухаються гроші.

Традиційні платіжні системи — це лабіринт. Ваш переказ проходить через три-п’ять посередників, кожен з яких веде свої власні записи. Це неефективно, дорого і повільно. Блокчейн спрощує це до одного спільного реєстру, де все вирішується миттєво. За даними FIS Global, мережі платежів із блокчейном обробили понад 15 трильйонів доларів у сумарному обсязі протягом 2024 року.

Де справді видно вплив — у переказах. Світовий банк задокументував, що сервіси переказів на базі блокчейну беруть комісію від 1 до 2%, порівняно з 6,2% у традиційних каналах. Для глобального ринку переказів у 860 мільярдів доларів це означає економію від 35 до 45 мільярдів доларів щороку, які залишаються у сім’ях замість того, щоб йти банкам-посередникам.

Stablecoins стали найзручнішим механізмом. Щоденний сумарний обсяг USDT і USDC вже перевищує 40 мільярдів. Visa обробила понад 10 мільярдів транзакцій із stablecoin у 2024 році, у співпраці з Circle, Mastercard інтегрувала власні платежі з stablecoin, а PayPal запустив PYUSD. Для компаній це змінює правила гри — миттєва ліквідація, відсутність чарджбеків, мінімальні комісії, і все це працює глобально без необхідності банківських зв’язків у кожній країні.

Ще є системи миттєвої чистої ліквідації в реальному часі, які створюють центральні банки. BIS провів експерименти, що показали, що блокчейн може конкурувати або перевищувати традиційні системи за продуктивністю з кращою прозорістю. McKinsey оцінює, що системи ліквідації на базі блокчейну можуть економити від 15 до 20 мільярдів доларів щороку для фінансової індустрії. JPMorgan вже демонструє це на своїй платформі репо, обробляючи 2 мільярди доларів щодня з значно меншими операційними витратами.

Ще один захоплюючий аспект — програмовані платежі. Уявіть виробника, який автоматично виплачує гроші при доставці товарів, або роботодавця, що розподіляє зарплату за заздалегідь визначеним графіком. Смарт-контракти дозволяють складну логіку — розподіл платежів між кількома отримувачами, гарантійні фонди до досягнення певних цілей, автоматичні коригування за даними в реальному часі. Стартапи, як Superfluid і Sablier, створили продукти, які були б неможливі у традиційних системах.

Справжнім викликом є інтеграція. Більшість компаній і споживачів досі залишаються у традиційній банківській системі. Платежі з блокчейном потрібно безперешкодно підключити до банківських рахунків, точок продажу та облікових систем. Компанії, як Bridge, Zero Hash і MoonPay, створюють ці шари інтеграції.

Мій висновок — майбутнє не буде виключно блокчейном або виключно традиційним. Це будуть гібридні системи, де блокчейн керує ліквідацією та реєстрами, а традиційні інтерфейси зберігають досвід, який очікують споживачі та компанії. Це найкраще з обох світів.