Шість державних банків минулого року заробили понад 3,9 мільярди юанів на день, п’ять із них продовжують незначне зниження рівня проблемних кредитів

Питай AI · Чому за прибутками зростають також проблемні кредити позаду — зростання чистого прибутку державних шести найбільших банків?

Державні шість найбільших банків у 2025 році разом заробили понад 3,9 млрд юанів на добу.

Державні шість найбільших банків (Промислово-торговельний банк Китаю, Аграрний банк Китаю, Банк Китаю, Банк будівництва Китаю, Поштово-ощадний банк Китаю та Банк комунікацій) здали підсумки за 2025 рік: разом отримали чистий прибуток, що належить акціонерам (далі — те саме) у сумі 14245,56 млрд юанів, що додатково зросло проти 14014,29 млрд юанів у 2024 році.

Щодо якості активів наприкінці 2025 року обсяг проблемних кредитів у всіх державних шести найбільших банках зріс порівняно з 2024 роком, а в 5 банках коефіцієнт проблемних кредитів продовжив дещо знижуватися.

Виручка загалом досягла додатного зростання

Чистий прибуток і ситуація з виручкою державних шести найбільших банків у 2025 році

За здатністю заробляти «найбільший банківський гігант Всесвіту» — промислово-торговельний банк (ІГБК) — як і раніше найсильніший: у 2025 році він отримав чистий прибуток, що належить акціонерам банку, у розмірі 3685,62 млрд юанів; будівельний банк (3389,06 млрд юанів) іде слідом. Аграрний банк і Банк Китаю відповідно у 2025 році отримали чистий прибуток, що належить акціонерам, 2910,41 млрд юанів і 2430,21 млрд юанів, тоді як Банк комунікацій і Поштово-ощадний банк реалізували чистий прибуток 956,22 млрд юанів і 874,04 млрд юанів.

У 2025 році всі державні шість найбільших банків забезпечили додатне зростання як чистого прибутку, так і операційного доходу, тоді як у 2024 році у Промислово-торговельного банку та Будівельного банку чистий прибуток зріс незначно, а операційний дохід у річному вимірі знизився.

За темпами зростання чистого прибутку Аграрний банк (3,2%) у 2025 році мав найвищий темп зростання чистого прибутку, далі йдуть Банк Китаю (2,18%) та Банк комунікацій (2,18%). Темпи зростання чистого прибутку, що належить акціонерам (з коригуванням на частку), у Промислово-торговельного банку, Будівельного банку та Поштово-ощадного банку у 2025 році становили відповідно 0,74%, 0,99% і 1,07%, усі вони вищі, ніж у 2024 році.

Колективне зростання обсягу проблемних кредитів

У частині якості активів обсяг проблемних кредитів у всіх державних шести найбільших банках загалом зростав: за винятком Поштово-ощадного банку, у решти п’яти банків коефіцієнт проблемних кредитів дещо знижувався, і динаміка зберігалася в цілому узгодженою з 2024 роком.

Ситуація із проблемними кредитами державних шести найбільших банків у 2025 році

У 2025 році найбільше зростання проблемних кредитів серед державних великих банків показав Аграрний банк: протягом року обсяг проблемних кредитів збільшився на 212,91 млрд юанів і досяг 3434,56 млрд юанів. Промислово-торговельний банк, Будівельний банк і Банк Китаю минулого року наростили обсяг проблемних кредитів приблизно в однаковому масштабі: відповідно на 195,55 млрд юанів, 192,91 млрд юанів і 192,55 млрд юанів — до 3990,13 млрд юанів, 3639,82 млрд юанів і 2880,36 млрд юанів.

Поштово-ощадний банк був єдиним державним банком, у якого торік сталося «подвійне зростання» проблемних кредитів. Станом на кінець 2025 року обсяг проблемних кредитів Поштово-ощадного банку становив 915,24 млрд юанів, що на 112,05 млрд юанів більше, ніж на кінець 2024 року; коефіцієнт проблемних кредитів становив 0,95%, що на 0,05 в.п. вище, ніж на кінець попереднього року.

Заступник голови правління банку, головний ризик-офіцер Яо Хун на зустрічі з інвесторами щодо результатів зазначила, що Поштово-ощадний банк має дієві та ґрунтовні заходи з контролю якості активів за кредитами фізичним особам і малому бізнесу; постійне вдосконалення структури ризикових клієнтів, поєднане з поступовим проявом ефекту від наступних серій державних політик, а також із стабілізацією макроекономічного середовища. Це підвищило відновлення платоспроможності домогосподарств і підприємств. За оцінками, у 2026 році темпи формування нових проблемних кредитів за кредитами фізичним особам і малому бізнесу в Поштово-ощадному банку стабілізуються й покращаться.

На брифінгу щодо оприлюднення результатів багато великих банків відповіли на питання ринку про ризики роздрібного кредитування.

Заступник голови правління Промислово-торговельного банку Ван Цзиньу на зустрічі щодо результатів сказав, що якість активів персональних кредитів у Промислово-торговельного банку завжди була відносно кращою. Проте лише за останні два роки через вплив сукупності факторів, зокрема економічного трансформаційного зростання, коригування ринку нерухомості та тимчасового дисбалансу попиту й пропозиції, коефіцієнт проблемних кредитів у короткостроковій перспективі потрапив у «канал зростання». Це в основному узгоджується з тенденцією всього сектору. Водночас, фундамент економіки Китаю стабільний, є стійкість і значний потенціал; умови підтримки в довгостроковому позитивному напрямі та базові тренди не змінилися. У майбутньому ризики персональних кредитів є контрольованими.

Заступник голови правління Будівельного банку Лі Цзяньцзян зазначив, що в умовах підвищення ризиків у сфері роздрібного бізнесу в останні роки банк активно «підлаштовує курс» та «шукає зміни»: він активно оптимізував механізм управління кредитним ризиком у роздрібному бізнесі, посилив контроль ризиків на ключових етапах кредитного процесу, запроваджує централізоване управління ризиками кредитування в роздробі. У 2025 році комплекс заходів з контролю ризиків дав ефект: ріст частки проблемних кредитів у персональних кредитах у річному вимірі сповільнився (коефіцієнт проблемних кредитів 1,19%, що на 0,21 в.п. більше порівняно з початком року; у річному вимірі зростання було меншим на 0,11 в.п.). З огляду на поточну динаміку робіт з контролю ризиків у роздрібному сегменті, запобігання ризикам у роздробі й надалі залишатиметься однією з ключових пріоритетних задач. Після подальшого впровадження та деталізації всіх механізмів управління та заходів контролю якість активів у цілому, як очікується, залишатиметься стабільною.

Стиснення просідання чистої процентної маржі

Державні шість найбільших банків у 2025 році додатково знизили чисту процентну маржу.

Наприкінці 2025 року чиста процентна дохідність (net interest收益率) шести державних банків (Промислово-торговельний банк, Будівельний банк, Аграрний банк, Банк Китаю, Поштово-ощадний банк і Банк комунікацій) становила відповідно 1,28%, 1,34%, 1,28%, 1,26%, 1,66% та 1,20%; вона відповідно знизилася на 14 б.п., 17 б.п., 14 б.п., 14 б.п., 21 б.п. та 7 б.п. У 2024 році чиста процентна маржа зазначених шести банків знизилася відповідно на 19 б.п., 19 б.п., 18 б.п., 19 б.п., 14 б.п. та 1 б.п.

Заступник голови правління Промислово-торговельного банку Яо Міньдэ на брифінгу щодо оприлюднення результатів сказав, що базова оцінка полягає в тому, що у 2026 році маржа з великою ймовірністю матиме траєкторію у вигляді «L». У 2025 році чиста процентна маржа Промислово-торговельного банку становила 1,28%, що на 14 б.п. нижче, ніж у 2024 році; тенденція зниження поступово слабшає. У річному вимірі зниження скоротилося на 5 б.п. Хоча маржа знижується, темп просідання уповільнюється, і ця тенденція є стійкою: якщо не враховувати сценарій, за якого LPR та ставки за депозитними оголошеннями суттєво зміняться в подальшому, очікується, що цього року чистий процентний дохід Промислово-торговельного банку стане річною мірою додатним та настане «поворотний момент», а зниження чистої процентної маржі також ще більше збіжиться порівняно з 2025 роком.

Чиста процентна маржа Будівельного банку у 2025 році становила 1,34%, що на 17 базисних пунктів менше, ніж роком раніше; за підсумками року просідання у річному вимірі скоротилося на 2 базисні пункти, а також з’явилась тенденція до граничного скорочення просідання за кварталами.

Головний фінансовий директор Будівельного банку Шен Люронг зазначив, що траєкторію маржі (NIM) у 2026 році можна розглянути з двох кутів: макро- і мікрорівня. З макрорівня: у звіті про виконання китайської монетарної політики за 4 квартал 2025 року, оприлюдненому Народним банком Китаю, вказано, що потрібно вдосконалити механізм ринкового формування процентних ставок і передачі сигналів, використати роль механізму самодисципліни щодо ціноутворення ринкових ставок, посилити виконання та нагляд за процентною політикою, знизити вартість пасивів банків. З мікрорівня: Будівельний банк постійно оптимізуватиме структуру активів і пасивів, системно підвищуватиме можливості управління ціноутворенням за сегментами клієнтів, та продовжуватиме підвищувати ефективність управління операціями. Будівельний банк має впевненість, що завдяки належному активному управлінню надалі збереже перевагу NIM у порівнянні з зіставними банками.