Питай AI · Як китайські компанії у сфері фотовольтаїки можуть подолати логістичну кризу через блокаду Ормузької протоки?

Серія «Енергетична точка» випуск 06: Аналіз впливу коливань ситуації в Ормузькій протоці на китайські компанії, що експортують фотовольтаїку, у контексті конфлікту між США та Іраном.

Автор丨Лі Хайлунь

Редактор丨Сюй Ціньян

Протистояння між США та Іраном триває вже понад місяць, а бойові дії досі не вщухають. Ормузька протока ще не повернулася до повноцінного режиму проходу. Цей водний шлях, що перетинає життєво важливе для світової енергетики горло, хвилює не лише цінові коливання на нафту — а й ланцюги постачання у фотовольтаїчній галузі.

За повідомленнями торговельних джерел, найбільш безпосередній ризик для галузі наразі зосереджений на виконанні поставок: зміна маршрутів, обмеження бронювання суден, додаткові збори, пов’язані з конфліктом — усе це підвищує ризик затримок вантажів у найближчий час.

На початку березня група Active Energy, що спеціалізується на енергетиці та цифровій інфраструктурі, повідомила, що терміни поставки її першого проєкту в ОАЕ будуть відкладені від початкового графіка. Компанія назвала причини: регіональні збурення, спричинені нинішньою ситуацією на Близькому Сході, уповільнення процедур погодження, що впливають на графік запуску проєкту.

Крім того, ця криза зачепила й китайські фотовольтаїчні компанії, які глибоко закріпилися в регіоні Близького Сходу: вони зазнають багатошарового тиску — затримки будівництва, блокування експортних каналів, зростання витрат на сировину, звуження умов фінансування.

Представник одного з китайських виробників модулів повідомив: «Ми чули, що кілька авіаційних і морських маршрутів до Близького Сходу вже призупинені. Одночасно через напруженість у регіоні транспортні страхові внески зросли у 3–5 разів. Ситуація не з оптимальних».

Ще один виробник із ланцюга постачання фотовольтаїки у Китаї зазначив, що вантажі, заплановані на найближчий час для відправлення до регіону, стикаються з підвищеною невизначеністю. Компанія посилила комунікацію з регіональними клієнтами та обговорює плани реагування на надзвичайні ситуації.

Тим часом Іран є другим у світі виробником метанолу. Після початку конфлікту за один місяць іранський ринок метанолу зазнав впливу: спотові ціни підскочили на 46%, а витрати хімічної галузі зросли під впливом підвищення цін. Паралельно постачання кальцинованої соди в Ірані було заблоковане, а ціни на нафту й газ зросли — це додатково підвищує виробничі витрати фотовольтаїчного скла.

Наскільки масштабним є цей удар для фотовольтаїчної галузі Близького Сходу? І як компанії, що глибоко зробили ставку на цей ринок, з Китаю, будуть витримувати тиск і відповідати на виклики?

Це зображення може бути згенероване штучним інтелектом Зображення створене за допомогою AI

01 Фотовольтаїчна галузь Близького Сходу різко натискає «гальмо»

Цікавий факт: країни Близького Сходу, що мають найбільші запаси нафти у світі, наразі активно займаються заміщенням енергоресурсів.

Покрив пустель у регіоні дуже великий, сонця вистачає, а землі — достатньо. Щоб позбавитися залежності від однієї нафтової економіки, в останні роки уряди різних країн активно просувають енергетичну трансформацію: попит на електроенергію безперервно зростає, а індустрія «зеленої» водневої енергетики швидко стартує. Нині Близький Схід — найшвидше зростаючий ринок фотовольтаїки у світі.

А розвиток глобальної фотовольтаїчної індустрії неможливий без китайського ланцюга постачання.

Згідно з даними Асоціації сонячної енергетики Близького Сходу та Північної Африки і Dii Desert Energy (платформа досліджень і співпраці у сфері енергетики для регіону) та інших організацій, у 2024 році приріст нових встановлених потужностей фотовольтаїки у регіоні становив приблизно 25% у порівнянні з попереднім роком, що перевищує світовий середній рівень. У 2025 році, з урахуванням зосередження паралельного підключення великих проєктів у Саудівській Аравії, ОАЕ та інших країнах, загальний обсяг встановлених потужностей регіону зріс більш ніж на 40% у порівнянні з попереднім роком: починається період швидкої експансії, і це також є ключовим додатковим джерелом зростання для експорту китайської фотовольтаїки.

На ринку фотовольтаїчних модулів у регіоні домінують китайські виробники. Серед них — Jinko Energy, Trina Solar, JA Solar і Longi Green Energy, які формують найважливішу «постачальну» групу. За даними глобальних досліджень, таких як InfoLink Consulting, ці компанії протягом тривалого часу посідають перші позиції у галузі та глибоко залучені до кількох проєктів у гігаватах (GW) у регіоні.

З-поміж них Jinko Energy займає перше місце. Голова ради директорів Jinko Energy Лі Сянде повідомив: «Компанія почала вихід на ринок Близького Сходу з 2011 року. Наразі ми охопили майже половину країн регіону й маємо приблизно половину частки ринку».

Іран оголосив про блокаду Ормузької протоки — життєво важливого енергетичного вузла, через який проходить п’ята частина світових перевезень сирої нафти. Вплив цієї кризи поширюється далеко за межі нафто-газового ринку. Від транспортування модулів до координації ланцюгів постачання, від фінансування проєктів до енергетичної політики — фотовольтаїчний ланцюг постачання Близького Сходу, що швидко зростає, також зазнає глибокого тиску від цих потрясінь.

Карта розподілу суден у Перській затоці та прилеглих водах: видно, що глобальні енергетичні перевезення надзвичайно зосереджені у вузькому коридорі Ормузької протоки. Джерело: мережа

Найбільш безпосередній вплив — на логістичний сектор. За даними британської Lloyd’s List, у період з 1 по 13 березня 2026 року через Ормузьку протоку пройшли лише 77 суден, тоді як у цей самий період минулого року — 1229 суден: пропускна здатність різко знизилася на 93,7%. Ще важливіше: за публічною інформацією, більшість із цих 77 суден належать «тіньовим флотам», які обходять західні санкції. І вже 14 березня ці «тіньові флотилії» припинили активність — показники знизилися до нуля.

На початку березня середземноморська судноплавна компанія MSC оголосила, що призупиняє приймання бронювань вантажів з усього світу до регіону Близького Сходу — до окремого повідомлення. Компанія також заявила, що продовжить моніторинг ситуації й співпрацюватиме з відповідними структурами після покращення безпекової ситуації для відновлення операцій.

Ключове обладнання для проєктів фотовольтаїки на стадії будівництва в регіоні, зокрема модулі, інвертори, трекери й опорні конструкції, здебільшого залежить від морських перевезень із Китаю або виробничих баз у Південно-Східній Азії до місцевих портів. Якщо маршрути майже блокуються, це означає, що вантажі змушені чекати на вході у Перську затоку або доведеться обходити мис Доброї Надії. За аналізом The Economist, обхід мису Доброї Надії збільшить довжину маршруту приблизно на 40%.

Фахівець із галузі, який добре обізнаний із багатокристалічними (полікремнієвими) проєктами у регіоні, що плануються до запуску найближчим часом, зазначив, що деякі фабрики вже мають перейти у критичну фазу в березні: йдеться про поставки тестових замовлень і збір відгуків клієнтів. Це мало б стати основою для подальших коригувань виробництва та цінових переговорів. Але зараз цей графік, ймовірно, буде зрушено через логістичні обмеження.

Крім того, коливання цін на енергоносії передаються через ланцюг постачання до витрат на допоміжні матеріали для фотовольтаїки. Хоча сама фотовольтаїка нібито не пов’язана з нафтою, вона глибоко інтегрована у нафтохімічний ланцюг. Наприклад, для виробництва EVA (етилен-вінілацетатний сополімер), задніх панелей та алюмінієвих рамок потрібне виробництво алюмінієвих заготовок через металургійні процеси — це енергоємне виробництво.

Один із досвідчених фахівців у галузі зазначив: Ормузька протока забезпечує близько 20–30% світових морських перевезень нафти та близько 20% торгівлі скрапленим природним газом. Якщо транспортування обмежується, це підвищує витрати на фрахт і страхування, порушує глобальні енергетичні постачання й викликає коливання цін на нафту й газ. Ці коливання далі передаються у ланцюг — переважно через два види допоміжних матеріалів: перша — фотовольтаїчне скло, виробництво якого значною мірою залежить від природного газу та електроенергії; друга — плівкові матеріали: EVA, POE (поліолефіновий еластомер, більш довговічний за EVA) тощо, що походять із нафтохімічної системи і безпосередньо прив’язані до цін на нафту. Зростання цін на нафту безпосередньо підвищить витрати на ці матеріали.

Однак наразі у ціноутворенні повідомляється, що ціни на модулі тимчасово не зазнали прямого впливу, оскільки покупці з Близького Сходу зазвичай укладають контракти за 1–2 роки до поставки. Ці довгострокові контракти дозволяють уникнути впливу короткострокових коливань ринку і дають змогу покупцям відкласти закупівлі до стабілізації транспортних умов.

02 Вплив на багато китайських компаній, що виходять на зовнішні ринки

Зі зростанням ролі Близького Сходу як одного з найшвидше зростаючих ринків фотовольтаїки у світі, цей регіон поступово перетворюється на ключову «карту виходу» для китайських компаній.

За даними галузі, у 2025 році експорт фотовольтаїчних модулів із Китаю до регіону становив 2,997 млрд доларів США, що становить 10,63% від загального обсягу експорту.

PIF через нові спільні підприємства (з залученням трьох китайських компаній — Envision Energy, TCL Zhonghuan і Jinko Energy) посилює локалізацію розвитку відновлюваної енергетики в Саудівській Аравії; джерело: офіційний сайт PIF

Кілька великих китайських гравців уже глибоко закріпилися або планують це зробити: TCL Zhonghuan у 2024 році оголосила про проєкт на 20 ГВт у Саудівській Аравії; того ж року Jinko Energy розгортає проєкт на 10 ГВт батарей і 10 ГВт модулів; також Envision Energy, Trina Solar, NSG, Ameron і інші прискорюють локалізацію. Тому, коли геополітична ситуація продовжує коливатись, навіть раніше доволі визначені інвестиційні плани та просування можуть стикнутися з новими викликами.

Крім того, ще один ряд масштабних проєктів перебуває у «вузлі ризику».

Згідно з відкритими джерелами та зведеннями організацій, у 2025–2026 роках у регіоні Близького Сходу зосереджені великі фотовольтаїчні проєкти у стадії будівництва та експлуатації, переважно в Саудівській Аравії та ОАЕ.

Найбільше навантаження відчуває Саудівська Аравія. Четверта хвиля проєктів із сонячної енергетики (PIF4), яку курує Саудівський суверенний фонд PIF (повна назва — «Public Investment Fund»), включає три електростанції: Haden (2 ГВт), Muwayh (2 ГВт) і Al Khushaybi (1,5 ГВт). Загальний обсяг — 5,5 ГВт. Планується їх введення у експлуатацію приблизно до 2027 року, що робить цю групу однією з найбільших у процесі енергетичної трансформації країни.

У цій PIF4 багато китайських компаній уже залучені на різних рівнях. Наприклад, China Energy Engineering Group бере участь у контурі EPC для окремих проєктів, а компанії як Jinko Energy постачають ключове обладнання. Саме будівництво проєктів наразі не зупиняється, але структура витрат і ціноутворення залишаються важливими питаннями: як доставити обладнання? Чи вдасться зберегти строки поставок? Як правильно визначити ціну страхування? Ці питання ще залишаються відкритими.

Список пріоритетних підрядників і постачальників глобального першого масштабного проєкту «фотовольтаїка + зберігання енергії» 24/7, оприлюднений Masdar; у переліку — Jinko Energy, JA Solar, Ningde Times і інші. Джерело: офіційний сайт Masdar

Обстановка в ОАЕ є дещо складнішою. Наприклад, Masdar, компанія майбутньої енергетики Абу-Дабі, у січні 2025 року оголосила про проєкт RTC з акумуляцією енергії, що він очолює: комбінація 5,2 ГВт фотовольтаїки та 19 ГВт·год зберігання. Це не звичайна електростанція, а високозчеплена енергетична система: потрібно синхронізувати виробництво електроенергії, зберігання та управління мережею, щоб забезпечити майже цілодобову стабільну подачу.

Це означає, що будь-яка затримка на будь-якому етапі — це не лише «запізнення на кілька днів», а й фактор, що впливає на весь режим роботи системи. І ще важливіше: у цьому проєкті глибина участі китайських компаній у компонентах і системах зберігання є надзвичайно високою. Наприклад, Jinko Energy і JA Solar відповідають за постачання модулів, Ningde Times — за повний комплект систем зберігання, а China Energy Engineering Corporation — за будівництво. Будь-які зміни у ланцюгу постачання безпосередньо впливатимуть на реалізацію.

PIF, ACWA Power, Badeel і SAPCO інвестують близько 8,3 млрд доларів США у розвиток у Саудівській Аравії проєктів відновлюваної енергетики загальним обсягом 15 ГВт; джерело: офіційний сайт PIF

Крім того, розширення проєктів під керівництвом PIF ще не припиняється. Після PIF4 у липні 2025 року Badeel, ACWA Power і SAPCO підписали спільну угоду про купівлю електроенергії на суму до 15 ГВт. Вона охоплює п’ять фотовольтаїчних проєктів: Bisha (3 ГВт), Humaij (3 ГВт), Khulis (2 ГВт), Afif 1&2 (разом 4 ГВт), а також два вітроенергетичних — Starah (2 ГВт) і Shaqra (1 ГВт). Загальна інвестиція — близько 8,3 млрд доларів.

Відкриті джерела повідомляють, що у цих проєктах вже беруть участь кілька китайських компаній. У жовтні 2025 року China Power Construction Group і China Energy Construction Group оголосили про підписання відповідних EPC-контрактів. Очікується, що проєкти введуть у експлуатацію у 2027–2028 роках. Однак через напруженість у регіоні невизначеність щодо просування проєктів зростає.

03 Логіка протидії для експорту китайської фотовольтаїки

Зі зростанням геополітичної напруги криві зростання фотовольтаїки у регіоні демонструють незначні зміни, і частина стратегій виходу китайських компаній на зовнішні ринки також починає коригуватися.

Одна частина компаній стає більш обережною й розглядає Близький Схід як «зону високого потенціалу, але й високої волатильності». Представник, пов’язаний із GCL, у ексклюзивній відповіді зазначив: «Ресурси нафти і газу у регіоні дуже багаті, і перехід до нової енергетики є нагальним. Але через невизначеність у геополітиці та нестабільність бойових дій інвестиції в регіоні наразі залишаються на рівні намірів. Зараз більше уваги приділяється розміщенню у США високотехнологічних матеріалів із нульовим вуглецем, зокрема перовскітів».

Водночас інша частина провідних компаній обирає ще більш активну глобалізацію. На нещодавньому форумі в Боао у 2026 році співголова Trina Solar Гао Хайчунь наголосив: «Цінність фотовольтаїки — це не лише доповнення до традиційної енергетики. У деяких регіонах вона допомагає місцевим громадам безпосередньо перейти до більш сучасної енергетичної структури. Наприклад, на Мальдівах Trina Solar створила для 27 островів комбіновані автономні мікромережі типу «фотовольтаїка + зберігання + дизель-генератор». На багатьох островах Індонезії подібні проєкти також тривають», — сказав Гао Хайчунь.

З ширшої перспективи ця геополітична напруга також спричиняє переосмислення політики. Особливий посланник Китаю з питань кліматичних змін Лю Чженьмінь заявив, що напруженість у Ормузькій протоці особливо впливає на азійські країни, що значною мірою залежать від імпорту енергоносіїв. Він вважає, що потрібно врахувати дві важливі речі: по-перше, з точки зору регіональної безпеки, слід покладатися на довгострокову співпрацю між Китаєм і АСЕАН та підтримувати мир і стабільність ключових морських шляхів, щоб уникнути повторення помилок; по-друге, з точки зору енергетичної безпеки, ризик надмірної залежності від нафто-газових ресурсів одного регіону вже досить проявився — його потрібно компенсувати через диверсифікацію постачань, щоб підвищити енергетичну безпеку.

З глибшого погляду, ця криза також сприяє перебудові глобального шляху розвитку фотовольтаїки в Китаї. І зміни у конкуренції стають дедалі очевиднішими: вирішувати буде не лише ціна і виробничі потужності, а й здатність пройти цикл у умовах невизначеності, зберігаючи стабільність і сталий розвиток глобальної енергетичної системи.