Золото знову повторює «сценарій 2008 року»? Ведучі на Уолл-стріт прогнозують зростання до 11400 доларів!

Запитай АІ · Чому Пітер Шифф прирівняв нинішнє падіння цін на золото до фінансової кризи 2008 року?

Цайляньшень 25 березня повідомляє (редактор Хуан Цзюньчжи) Упродовж недавньої війни між США та Іраном золото не лише “не злетіло”, а й серйозно впало та навіть на якийсь час увійшло в зону ведмежого ринку. Але, схоже, це ще не повністю охолодило оптимізм аналітиків.

Відомий економіст із Волл-стріт, генеральний директор і головний глобальний стратег Європейсько-тихоокеанського капіталу (Euro Pacific Capital) Пітер Шифф (Peter Schiff) вважає, що нинішній розпродаж золота відтворює сюжет “глобальної фінансової кризи 2008 року”, і сміливо прогнозує, що надалі ціна золота відскочить до 11400 доларів.

У цьому році ціна золота в січні встановила історичний максимум — 5608 доларів за унцію, після чого різко відкотилася: станом на момент, коли Шифф зробив допис, ціна становила приблизно 4462 долари за унцію, що на близько 27% менше за пік. Водночас, незважаючи на це, порівняно з минулим роком ціна золота все ще зросла майже на 48%.

Якщо розібратися детальніше, причина, через яку Шифф позитивно оцінює ціну на золото, ґрунтується на історичних порівняннях світової фінансової кризи.

У своєму дописі в соціальній медіаплатформі X він написав: “На початковому етапі вибуху глобальної фінансової кризи 2008 року ціна золота впала на 32%, приблизно на 40% від приросту, який золото мало в попередньому бичачому тренді. Після досягнення дна й відскоку ціна золота протягом наступних трьох років злетіла на 178%.”

“Сьогодні золото, як іще раз, падало приблизно до 4100 доларів — мінус 27%, що теж становить близько 40% приросту відтоді, як ціна піднялася з 2000 доларів. Якщо від нижчої точки станеться відскок на 178%, тоді ціна золота досягне 11400 доларів.” — додав він.

Цікаво, що ці цифри майже повністю збігаються: відсоток зниження, з яким золото зараз відкочується від піку січня, відповідає падінню ціни золота на самому початку краху в 2008 році, а тоді золото почало одну з найвеличніших бичачих гонок у своїй історії.

Війна — це добре для золота чи погано?

Наразі ринок непокоїться щодо того, чи не послабить призупинення бойових дій або мирна угода геополітичну премію для золота, і Шифф рішуче спростовує це.

“Якщо війна швидко закінчиться, це буде негативно для золота. Але цього недостатньо, щоб перекрити всі позитивні фактори. Крім того, уряду все ще потрібно буде сплачувати витрати на додаткові озброєння та відбудову зруйнованих територій. Тому, порівняно з ситуацією, коли війна ніколи не відбувалася, бюджетний дефіцит і інфляція будуть більшими”, — пояснив він.

І ще до того, як нинішнє падіння цін на золото розпочалося, він висловлював подібні думки, зазначивши, що якщо до війни він був налаштований оптимістично щодо золота, то тепер слід бути ще більш оптимістичним.

“Війна означає різке зростання бюджетного дефіциту США, стрімке підвищення цін на продукти й енергоносії, економічну рецесію, зростання безробіття, падіння цін на акції, облігації та нерухомість, збільшення терористичної активності та фінансову кризу”, — додав він.

Невірна оцінка ФРС

Шифф також розкритикував логіку, що стоїть за цим розпродажем: на його думку, трейдери припустилися фундаментальної помилки — вони продають золото через побоювання, що стійка інфляція завадить ФРС знижувати ставки.

“За умов, коли відсоткові ставки вже низькі, продавати золото через те, що зростання інфляції зупинить ФРС від зниження ставок, — це нісенітниця”, — написав він: “Падаючі реальні ставки корисні для золота, але насправді знижувати ставки має фондовий ринок”.

Він прогнозує, що щойно високі ставки виштовхнуть економіку в рецесію, ФРС змінить тактику: знизить ставки й відновить політику кількісного пом’якшення. Цей крок стане сильним позитивом для золота.

(Цайляньшень Хуан Цзюньчжи)