【Ринок капіталу】 Гонконг тимчасово лідирує у світовому IPO! LSEG: у першому кварталі залучення капіталу через IPO у Гонконгу зросло більш ніж у 5 разів, обсяг ECM-фінансування досяг 5-річного максимуму, а угоди з злиття та поглинання — найактивніші за 10 років

Цього року в першому кварталі ринку капіталу акцій Гонконгу (ECM) показники побили 5-річний максимум: сума збору коштів за IPO зросла більш ніж у 5 разів, а залучення коштів за новими випусками посіло перше місце у світі. Дані про ринок капіталу акцій Гонконгу (ECM) та угоди злиття й поглинання за перший квартал 2026 року, оприлюднені командою Deals Intelligence Групи London Stock Exchange (LSEG), свідчать, що загальний обсяг фінансування ECM у цей період у Гонконзі становив 21,16 млрд дол. США, що на 26,4% більше, ніж роком раніше, і є найвищим рівнем для першого кварталу з 375 млрд дол. США у 2021 році; кількість випусків ECM також збільшилась на 65,8% у річному вимірі.

Щодо лістингу нових акцій, то в першому кварталі сумарна частка первинних IPO та вторинних лістингів на Головній платі та GEM Гонконгу становила 63% від загального обсягу фінансування ECM, загалом було залучено 13,3 млрд дол. США, що в 5,3 раза більше, ніж торік; це також є найвищим показником за перший квартал за останні п’ять років. Загальна кількість IPO та вторинних лістингів також встановила восьмирічний максимум — у річному вимірі вона зросла на 153,3%. Зокрема, китайські компанії домінували в нових лістингах: вони становили 99,9% від загального обсягу фінансування, зібравши 13,26 млрд дол. США; обсяг залучених коштів був більш ніж у шість разів вищим, ніж за той самий період торік, а кількість випусків — майже утричі вищою.

Високотехнологічна галузь також посідає провідне місце серед загального обсягу IPO та вторинних лістингів у Гонконзі: 49,1%, 15 нових випусків зібрали 6,5 млрд дол. США, тоді як за той самий період минулого року відповідних випусків не було.

Обсяг фінансування глобальних IPO та вторинних лістингів у першому кварталі зріс на 47,8%

Підсумовуючи ситуацію на світовому ринку нових акцій, у першому кварталі загальний обсяг фінансування глобальних IPO та вторинних лістингів становив 40 млрд дол. США, що на 47,8% більше, ніж роком раніше. Головна плата Гонконгу нині посідає перше місце серед глобальних бірж — ринкова частка 33%, що вище за 14,1% Nasdaq та 12,4% Нью-Йоркської фондової біржі.

У цей період частка емітентів з Китаю та США становила 41,5% та 21% відповідно. Обсяг фінансування первинних IPO становив 30,9 млрд дол. США, що на 16,5% більше, ніж торік; обсяг фінансування вторинних лістингів — 9,2 млрд дол. США, що приблизно у 15 разів більше, ніж за той самий період минулого року, і це стало історичним стартом. Водночас кількість IPO у світі в річному вимірі зменшилась на 19,6%, а кількість вторинних лістингів у світі — збільшилась більш ніж утричі.

Крім того, у першому кварталі загальний обсяг фінансування під додаткові емісії у Гонконзі становив 5,8 млрд дол. США, що на 58,5% менше, ніж роком раніше, однак кількість додаткових емісій була на 44,8% більшою, ніж у першому кварталі торік. Обсяг фінансування за конвертованими облігаціями становив 2,1 млрд дол. США — більш ніж у 5 разів більше, ніж за той самий період минулого року.

У високотехнологічній індустрії під час активності ECM у Гонконзі лідирує: ринкова частка 36,0%, обсяг фінансування — 7,6 млрд дол. США, що суттєво більше, ніж у першому кварталі минулого року; головним чином це було зумовлено випусками, пов’язаними з напівпровідниками, програмним забезпеченням та інформаційними технологіями. Промислова та сфера товарів повсякденного попиту відповідно займають наступні місця — 16,3% та 14,8% ринкової частки.

А зараз Morgan Stanley посідає перше місце в рейтингу андеррайтингу угод на ринку ECM, що розміщуються в Гонконзі: ринкова частка 14,1%, а відповідний обсяг фінансування — 3 млрд дол. США.

Загальний обсяг угод злиття та поглинання в Гонконзі в першому кварталі зріс на 47% — 10-річний максимум

Щодо ринку M&A у Гонконзі, LSEG зазначає, що загальний обсяг угод злиття та поглинання за участі Гонконгу в першому кварталі становив 36,9 млрд дол. США, що на 47,2% більше, ніж роком раніше, і є найвищим рівнем за перший квартал за останні десять років. Серед них домінувала енергетика та електроенергетика: сума угод — 21,7 млрд дол. США, що становить 58,7% від загального обсягу, та є на 89,5% більшою, ніж за той самий період минулого року. Сировинна галузь із часткою 13,4% та обсягом угод 4,9 млрд дол. США посіла друге місце — це більш ніж у дев’ять разів більше, ніж за той самий період минулого року. Галузь медіа та розваг із часткою 7,7% посіла третє місце — у річному вимірі зростання становило 112,6%.

Вартим уваги є те, що LSEG вказує: французька ENGIE SA погодилась придбати британську електромережеву компанію UK Power Networks за 21,3 млрд дол. США у структур, пов’язаних із CK Group (Cheung Long), — це найбільша угода в енергетичному та електроенергетичному секторі за участі Гонконгу, починаючи з 1980 року, коли ведеться облік.

		Фінанси Hot Talk
	





	Війна між Іраном і США може затягнутися? Ринок недооцінює ризики рецесії світової економіки?