Прогноз: Це стане наступним мільярдним драйвером зростання Eli Lilly. (Підказка: Це не препарати для схуднення.)

У центрі уваги Eli Lilly (LLY +3.84%) останніми роками як фармацевтичний гігант, який сформував дуже цінний портфель: такий, що зосереджений на ліках від діабету та лікуванні ожиріння. Lilly продає Mounjaro і Zepbound, доступні у ін’єкційній формі, і кожен із продуктів забезпечив дво- і тризначне зростання відсотків, з виручкою на рівні блокбастерів.

Mounjaro схвалено для діабету 2 типу, а Zepbound — спеціально для схуднення, але лікарі призначали обидва препарати пацієнтам, які прагнуть скинути вагу. Це комерційні назви тірзепатиду, і вони належать до нині добре відомого класу препаратів GLP-1.

Lilly — лідер на ринку препаратів від ожиріння у США, з часткою 60%, і має пайплайн та стратегію, які можуть утримати її на першій позиції. Це чудова новина для інвесторів. Але мій прогноз такий: наступним драйвером зростання Lilly на масштабі “на мільярд доларів” у цій сфері стане — і це не ліки від схуднення.

Джерело зображення: Getty Images.

Mounjaro та Zepbound забезпечують зростання

Отже, спершу давайте швидко подивимося на ситуацію Lilly сьогодні. Як зазначалося, Mounjaro та Zepbound забезпечують зростання, разом приносячи $11 мільярдів у найостаннішому кварталі. І вони допомогли Lilly збільшити виручку на 43% за цей період — до загалом понад $19 мільярдів.

Попит на ці препарати високий, і аналітики прогнозують, що ринок до кінця десятиліття сягне майже $100 мільярдів. А цього тижня Lilly щойно отримала регуляторне схвалення для Foundayo (orforglipron), своєї таблетки GLP-1 для схуднення — цей продукт може суттєво додати до зростання.

Втім, Lilly — це не лише компанія з препаратів для схуднення; вона також розробляє та продає ліки в широкому спектрі напрямів лікування — від онкології до нейронаук і аутоімунних захворювань. У компанії понад 30 триваючих досліджень фази 3 у пайплайні та десятки кандидатів на ранніх стадіях розробки.

І це підводить мене до теми мого прогнозу: наступного драйвера зростання Lilly на масштабі “на мільярд доларів”. Фармацевтичний гігант прагне вирішити те, що може бути найбільшою проблемою у його галузі — час, необхідний для відкриття та розробки наступного блокбастера. Щоб зробити це, Lilly здійснює значні кроки в напрямі штучного інтелекту (ШІ), зокрема укладає угоди з гігантом AI-чилідів Nvidia і, що найнещодавніше, нове партнерство на $2 мільярди з Insilico Medicine — спеціалістом у сфері ШІ для відкриття ліків.

Розгорнути

NYSE: LLY

Eli Lilly

Зміни сьогодні

(3.84%) $35.33

Поточна ціна

$955.10

Ключові показники

Капіталізація ринку

$902B

Діапазон за день

$925.65 - $976.59

Діапазон за 52 тижні

$623.78 - $1133.95

Обсяг

278K

Сер. обсяг

3.2M

Валовий прибуток

83.04%

Дохідність дивідендів

0.65%

Прискорення відкриття ліків

Відносини Lilly з Insilico почалися у 2023 році з ліцензійної угоди. Тепер, у межах останньої угоди, Lilly використає технології Insilico, щоб пришвидшити свої процеси та, можливо, вивести на ринок пероральні препарати для певних напрямів лікування. Є підстави бути оптимістичними щодо потенціалу технології Insilico — сама компанія вже розробила 28 кандидатів, використовуючи свої системи, повідомив генеральний директор CNBC.

Як зазначалося, Nvidia також працює з Nvidia: торік дві компанії оголосили про створення суперкомп’ютера та AI-заводу для підтримки відкриття ліків, а нещодавно вони оголосили про створення AI-лабораторії, побудованої на майбутній архітектурі Vera Rubin від Nvidia та з використанням платформи Nvidia BioNeMo. Ці зусилля також спрямовані на вирішення проблеми розробки ліків, а також на подолання виробничих вузьких місць.

За даними GlobalData, Lilly підписала 16 угод минулого року, пов’язаних із AI, що додатково підтверджує ідею, що фармгігант “входить у цю технологію” по максимуму.

Перешкода для фарми сьогодні

Тепер, чому я вважаю, що це може стати наступним великим драйвером зростання Lilly? Як зазначалося вище, головною проблемою, з якою стикаються фармацевтичні компанії, є час. Відкриття потенційного кандидата на препарат вимагає років досліджень, а потім ще років — щоб провести його через процес клінічних випробувань.

AI може значно прискорити процеси від початку до кінця: він має здатність швидко переглядати дані та визначати білки або гени, пов’язані із хворобою. AI може проєктувати хімічні структури, які можуть бути найбільш сприятливими, і прогнозувати токсичність потенційного кандидата. Технологія також може стати “змінником правил гри” у дизайні та плануванні клінічних випробувань і допомогти компаніям підвищити ефективність виробництва.

Важливо, що все це може пришвидшити весь процес відкриття та розробки ліків і призвести до препаратів вищої якості. Тож, хоча ліки від схуднення можуть приносити Lilly мільярди сьогодні, ця сфера не є єдиним потенційним двигуном зростання для фармгіганта. Кроки Lilly у сфері AI можуть дати поштовх усім її пайплайнам, що з часом призведе до появи багатьох блокбастерів у різних показаннях, зокрема для схуднення. Саме тому мій прогноз такий: AI може стати наступним драйвером зростання Lilly на масштабі “на мільярд доларів”.