【Ринок капіталу】LSEG: у першому кварталі обсяг фінансування ECM у Гонконгу зріс більш ніж на 26%, досягнувши найвищого рівня за 5 років; обсяг залучених коштів через IPO тимчасово посідає перше місце у світі; угоди з злиття та поглинання — найактивніші за 10 років

У першому кварталі цього року показ фондового капіталу Гонконгу для ринку капіталу (ECM) є найвищим за 5 років, а сума залучених коштів через IPO зросла більш ніж у 5 разів; за залученими коштами нові випуски посіли перше місце у світі. Згідно з даними команди Deals Intelligence біржового холдингу London Stock Exchange Group (LSEG), які були опубліковані щодо ринку акцій Гонконгу (ECM) і ринку M&A за перший квартал 2026 року, протягом періоду загальний обсяг фінансування ECM у Гонконзі становив 21,16 млрд доларів США, що на 26,4% більше в річному обчисленні. Це є найвищим рівнем для першого кварталу з часів 2021 року, коли було 37,5 млрд доларів США, і кількість випусків ECM також зросла на 65,8% в річному обчисленні.

Щодо виходу нових акцій на біржу, у першому кварталі сукупна частка первинних IPO та вторинних лістингів на Головній платі та в GEM Гонконгу становила 63% від загального обсягу фінансування ECM. Усього було залучено 13,3 млрд доларів США, що в річному вимірі є зростанням у 5,3 раза, і це найвищий показник для першого кварталу за останні п’ять років. Сукупна кількість IPO та вторинних лістингів також встановила восьмирічний рекорд: у річному вимірі вона зросла на 153,3%. При цьому китайські компанії домінували в активності з нових лістингів, на їхню частку припало 99,9% від загального обсягу фінансування, усього було залучено 13,26 млрд доларів США. Обсяг фінансування був більш ніж у шість разів вищим, ніж за відповідний період минулого року, а кількість випусків також була майже втричі більшою.

Також високотехнологічний сектор становив 49,1% від загальної суми IPO та вторинних лістингів у Гонконзі: 15 нових випусків залучили 6,5 млрд доларів США, тоді як за відповідний період минулого року таких випусків не було.

Обсяг світового фінансування IPO та вторинних лістингів у першому кварталі зріс на 47,8%

Підсумовуючи глобальний ринок нових акцій, у першому кварталі сукупний обсяг світового фінансування через IPO та вторинні лістинги становив 40 млрд доларів США, що на 47,8% більше в річному обчисленні. Наразі Головна плата Гонконгу займає перше місце серед світових бірж за торгівельною активністю, ринкова частка становить 33%, що вище за Nasdaq (14,1%) та New York Stock Exchange (12,4%).

Протягом періоду частка емітентів з Китаю та США становила 41,5% та 21% відповідно від загального обсягу фінансування. Обсяг фінансування через первинні IPO становив 30,9 млрд доларів США, що на 16,5% більше в річному вимірі; обсяг фінансування через вторинні лістинги становив 9,2 млрд доларів США, що приблизно в 15 разів більше, ніж за відповідний період минулого року, і це задає історичний старт. Водночас кількість глобальних IPO зменшилась на 19,6% у річному вимірі, а кількість глобальних вторинних лістингів зросла більш ніж утричі порівняно з минулим роком.

Крім того, у першому кварталі загальний обсяг фінансування через додаткові емісії в Гонконзі становив 5,8 млрд доларів США, що на 58,5% менше в річному вимірі, проте кількість додаткових емісій у порівнянні з першим кварталом минулого року зросла на 44,8%. Обсяг фінансування через конвертовані облігації становив 2,1 млрд доларів США, що більше ніж у 5 разів перевищує показник за відповідний період минулого року.

Високотехнологічний сектор займає провідне місце в активності Гонконгу на ринку ECM: ринкова частка становить 36,0%, обсяг фінансування — 7,6 млрд доларів США. Це суттєво зросло порівняно з першим кварталом минулого року, головним чином завдяки випускам, пов’язаним із напівпровідниками, програмним забезпеченням та інформаційними технологіями. Промисловий сектор та сектор товарів повсякденного попиту відповідно посідають наступні місця з ринковими частками 16,3% і 14,8%.

За даними, Morgan Stanley нині посідає перше місце в рейтингу андеррайтерів угод на ринку ECM у Гонконзі, з ринковою часткою 14,1% і відповідним обсягом фінансування 3 млрд доларів США.

Загальний обсяг угод з M&A у Гонконзі у першому кварталі зріс на 47% — рекорд за 10 років

Щодо угод з M&A у Гонконзі, LSEG зазначає: у першому кварталі загальний обсяг угод з M&A, пов’язаних із Гонконгом, становив 36,9 млрд доларів США, що на 47,2% більше в річному обчисленні та є найвищим показником за перший квартал за останні 10 років. Серед них провідну роль відіграє енергетика та електропостачання: обсяг угод — 21,7 млрд доларів США, що становить 58,7% від загального обсягу угод, і на 89,5% більше, ніж за відповідний період минулого року. Сировинні галузі посідають друге місце з ринковою часткою 13,4% і обсягом угод 4,9 млрд доларів США — це більш ніж у дев’ять разів порівняно з відповідним періодом минулого року. Галузь медіа та розваг посідає третє місце з часткою 7,7%, збільшивши показник на 112,6% в річному обчисленні.

Варто зазначити, що LSEG вказує: французька ENGIE SA погодилася придбати британську електромережу UK Power Networks за 21,3 млрд доларів США у структур, пов’язаних із компанією CK Hutchison (Long Hang), і це є найбільшою зафіксованою угодою в енергетичному та електроенергетичному секторі, пов’язаному з Гонконгом, починаючи з 1980 року.

		Фінанси Hot Talk
	





	Чи затягнеться Іран-США війна з погрозами? Ринок недооцінює ризики світової рецесії?