Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Гілл, члени Водерс, а також інші члени Комітету, дякую вам за можливість виступити свідком щодо наглядової та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моє сьогоднішнє свідчення зосередиться на двох напрямах. По-перше, поточному стані банківського сектору, як детально викладено у звіті Supervision and Regulation Report за осінь 2025 року, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, прогрес у моїх пріоритетах як віцепрезидентки з нагляду (Vice Chair for Supervision) з часу мого затвердження раніше цього року. Моє пріоритетне спрямування стосується ефективності, безпеки та надійності, а також стабільності нашої фінансової системи, а також дієвості й підзвітності нашого регулювання та нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критично важливу роль у нашій економіці, оскільки слугує необхідним посередником для спрямування заощаджень у продуктивні інвестиції та для забезпечення руху грошей, кредиту й капіталу в усій економіці. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та надійну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, водночас захищаючи фінансову стабільність.

Банківські умови

Розпочну з того, що надам оновлення щодо банківських умов. Як показує Supervision and Regulation Report, банківська система залишається надійною та стійкою. Банки й надалі повідомляють про сильні показники капіталу та значні буфери ліквідності, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан здоров’я банківського сектору підтверджується подальшим зростанням кредитування, зниженням частки проблемних кредитів у більшості категорій та сильною прибутковістю. Водночас, що особливо важливо, небанківські фінансові установи й далі збільшують свою частку на загальному ринку кредитування, забезпечуючи сильну конкуренцію банкам, що регулюються, без зіставних капітальних, ліквідних та інших пруденційних стандартів.

Регульовані банки мають бути наділені можливістю ефективно конкурувати з небанківськими гравцями, які кидають виклик банкам і в платежах, і в кредитуванні. З огляду на це Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій, щоб покращувати продукти та послуги, які вони надають. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, який розширює доступ до кредиту, а також вирівнює ігрове поле з компаніями у сфері фінтеху та цифрових активів. Наразі ми співпрацюємо з іншими банківськими регуляторами, щоб розробити правила щодо капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стейблкоїнів, як того вимагає Закон GENIUS. Нам також потрібно забезпечити визначеність щодо режиму цифрових активів, щоб банківська система була належно підготовлена для здійснення діяльності з цифровими активами. Я думаю, що це має включати визначеність щодо допустимості діяльності, але також і готовність надавати регуляторний фідбек щодо запропонованих нових сценаріїв використання. Як регулятор, це моя роль — заохочувати інновації відповідальним чином, і ми повинні безперервно покращувати нашу здатність здійснювати нагляд за ризиками безпеці та надійності, які несуть із собою інновації.

Усвідомлення проблем у сфері ком’юніті-банкінгу

Однією з цілей Федеральної резервної системи є налаштування нашого регуляторного та наглядового каркасу так, щоб він відповідно відображав ризик, який різні банки створюють для фінансової системи. Ком’юніті-банки підпадають під менш суворі стандарти, ніж великі банки, але все ж залишається більше можливостей для гнучкого налаштування регуляторних вимог і нагляду відповідно до унікальних потреб та обставин цих банків. Ми не можемо й надалі просувати політики та очікування нагляду, розроблені для найбільших банків, на менші, менш ризикові та менш складні банки.

У цьому відношенні я підтримую зусилля Конгресу, спрямовані на зменшення навантаження на ком’юніті-банки. Я підтримую підвищення статичних і застарілих законодавчих порогів, включно з порогами за обсягом активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів, частково зумовлене інфляцією з плином часу, призвело до того, що малі банки підпадають під закони та регламенти, які були призначені для значно більших банків. Я також підтримую вдосконалення Закону про банківську таємницю (Bank Secrecy Act) та рамкового підходу щодо протидії відмиванню грошей, які допоможуть правоохоронним органам, водночас мінімізуючи зайве регуляторне навантаження, що непропорційно лягає на ком’юніті-банки. Як приклад, пороги для звітів про операції з готівкою (Currency Transaction Reports, CTRs) і повідомлень про підозрілу активність (Suspicious Activity Reports, SARs) не коригувалися з моменту їх запровадження, попри десятиліття суттєвого зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги мають бути оновлені, щоб ефективніше спрямовувати ресурси на ті операції та види діяльності, які дійсно є підозрілими.

Де це можливо, Федеральна резервна система вживає власних дій, щоб додатково налаштовувати регуляторні та наглядові заходи на підтримку ком’юніті-банків у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів та громад. Нещодавно ми запропонували зміни до нормативу важеля для ком’юніті-банків (community bank leverage ratio), щоб надати ком’юніті-банкам більше гнучкості й варіативності в їхній структурі капіталу, зберігаючи безпеку та надійність, а також міцність капіталу банківської системи. Це дозволяє ком’юніті-банкам зосередитися на своїй ключовій місії: стимулювати економічне зростання та активність шляхом кредитування домогосподарств і підприємств. Також нещодавно ми оприлюднили нові варіанти капіталу для взаємних банків (mutual banks), зокрема інструменти капіталу, які можуть кваліфікуватися як звичайний капітал рівня 1 (tier 1 common equity) або як додатковий капітал рівня 1 (additional tier 1 equity). Ми готові до подальшого уточнення цих варіантів і очікуємо на зворотний зв’язок.

Настав також час більш ефективно налаштувати процеси подання щодо злиттів і поглинань (M&A) та нових ліцензій (de novo chartering application processes) для ком’юніті-банків. Ми вивчаємо можливості спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиттів Ради керуючих Федеральної резервної системи (Board’s merger analysis), щоб коректно враховувати конкуренцію між малими банками. Саме зараз час створити каркас для ком’юніті-банків, який визнає їхні унікальні сильні сторони та підтримує їхню критично важливу роль у наданні фінансових послуг підприємствам і родинам по всій території Сполучених Штатів.

Ефективні регуляторні рамки є важливою операційною основою для нашої здатності ефективно здійснювати нагляд за фінансовими установами. Ми перебуваємо в процесі проведення нашого третього перегляду в межах Закону про скорочення регуляторного паперового навантаження щодо економічного зростання (Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act, EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Моя очікувана позиція полягає в тому, що—на відміну від попередніх переглядів EGRPRA—цей перегляд створить змістовні зміни. Такий тип регулярної оцінки має бути постійним елементом нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить, що регулювання буде відповідати та адаптуватися до змінюваних потреб і умов у банківському секторі.

**Регуляторний порядок денний для великих банків **

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання Федеральною резервною системою великих банків. Рада розглядає зміни до кожної з чотирьох опор нашого каркасу регуляторного капіталу для великих банків: стрес-тестування, додатковий норматив важеля (supplementary leverage ratio), рамковий підхід Basel III та надбавку для глобально системно важливих банківських організацій (global systemically important banking organization, G-SIB).

Стрес-тестування. Рада нещодавно оприлюднила пропозицію посилити публічну підзвітність і забезпечити надійні результати нашого каркасу стрес-тестування та практик. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамковий підхід до розробки сценаріїв стрес-тестів, а також сценарії для стрес-тестів за 2026 рік. Вона зменшує волатильність і узгоджує надійність моделей та стабільність із повною прозорістю. Також вона гарантує, що будь-які майбутні суттєві зміни до цих моделей отримають вигоду від публічного внеску ще до впровадження.

Додатковий норматив важеля. Банківські регуляторні агенції нещодавно завершили зміни до пропозиції щодо підвищеного додаткового нормативу важеля (enhanced supplementary leverage ratio) для американських G-SIB.1 Ці зміни допомагають переконатися, що вимоги до капіталу за нормативом важеля слугують насамперед запобіжником для вимог до капіталу, заснованих на ризиках, як це було задумано спочатку. Коли норматив важеля загалом стає обмеженням, що зв’язує, це стримує банки та дилерів від участі в діяльності з низьким ризиком, включно із триманням цінних паперів Казначейства, оскільки норматив важеля встановлює однакову вимогу до капіталу для безпечних і ризикових активів.

Basel III. Рада разом із колегами з нашого федерального банківського наглядового відомства здійснила кроки для просування Basel III у Сполучених Штатах. Завершення впровадження Basel III є важливим актом завершення для банківського сектору, зменшуючи невизначеність і забезпечуючи ясність щодо вимог до капіталу, що дає банкам змогу ухвалювати більш обґрунтовані ділові та інвестиційні рішення. Мій підхід полягає в тому, щоб вирішувати питання калібрування нової рамкової системи знизу вгору, а не «зворотно інженерити» зміни, щоб досягти заздалегідь визначених або наперед продуманих підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ринкової ліквідності, доступного володіння житлом і безпеки та надійності банків є важливою метою цих змін. Зокрема, застосування режиму капіталу до іпотечних кредитів і активів з обслуговування іпотечних кредитів за американським стандартизованим підходом призвело до того, що банки зменшували свою участь у цій важливій кредитній діяльності, потенційно обмежуючи доступ до іпотечного кредитування. Ми розглядаємо підходи, які дозволять більш детально розрізняти ризиковість іпотек, при цьому вигоди поширюватимуться на фінансові установи всіх розмірів, а не лише на найбільші банки.

Надбавка для G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над удосконаленням рамкових підходів до надбавки для G-SIB у координації з ширшими зусиллями з реформування каркасу капіталу. Вкрай важливо, щоб наш всеосяжний каркас досягав правильного балансу між безпекою та надійністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка має бути ретельно відкалібрована, щоб уникнути ненавмисного стримування здатності банківського сектору підтримувати ширшу економіку. Ми повинні підтримувати надійну фінансову систему, не накладаючи непотрібних тягарів, які перешкоджають економічному зростанню.

**Нагляд **

Зараз я перейду до наглядової програми Федеральної резервної системи. Протягом останніх семи років я послідовно підкреслювала важливість прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи визначали мій підхід, коли я була керівницею банківського нагляду в штаті (state banking commissioner), і продовжують визначати мій підхід сьогодні. Я також і надалі зосереджена на відповідальності Ради за сприяння безпечній і надійній діяльності банків та стабільності фінансової системи США.

Ефективний наглядовий каркас має фокусуватися на тих чинниках, які впливають на фінансовий стан банку, зокрема на суттєвих ризиках для операцій банку та для стабільності ширшої фінансової системи, а не на незначних питаннях, які відволікають увагу від ключової безпеки та надійності. Він має бути побудований на принципі, що базується на ризиках: концентрувати ресурси там, де ризики є найбільш значущими, і налаштовувати нагляд відповідно до розміру, складності та профілю ризику кожної установи. Я послідовно підтримувала ризик-орієнтований, індивідуалізований підхід до нагляду та регулювання, і саме в цьому напрямі я надавала вказівки інспекторам Федеральної резервної системи в недавніх рекомендаціях, а також оприлюднила їх публічно.2

У межах цих зусиль Федеральна резервна система також розглядає регулювання, яке прояснить стандарти щодо заходів примусового виконання (enforcement actions), що ґрунтуються на небезпечній або ненадійній практиці, Питання, що потребують уваги (Matters Requiring Attention, MRAs), та інших результатах нагляду, які пов’язані із загрозами безпеці та надійності. Наша переглянута рамкова система пріоритезує усунення змістовних загроз для банків, а не адміністративних недоліків. Орієнтуючи наші наглядові ресурси на суттєві питання, які історично корелювали з банківськими невдачами, ми створюємо більш ефективну й дієву систему нагляду, яка підвищує фінансову стабільність.

Ще один крок, який ми робимо для вирішення цих проблем, — це перегляд нашого каркасу CAMELS, який діє з 1979 року з мінімальними змінами. Наприклад, компонент управління (management, «M») широко критикували як довільну та надто суб’єктивну універсальну категорію (catch-all). Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність у наших наглядових оцінках. Банківські рейтинги мають відображати загальну безпеку та надійність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. До нещодавньої модифікації системи рейтингів для великих фінансових установ (Large Financial Institution, LFI) банки часто маркували як «недостатньо добре керовані» (not “well managed”) попри сильні позиції з капіталу та ліквідності. Щоб усунути цей недолік, Рада нещодавно завершила перегляди системи рейтингів LFI, які адресують невідповідність між рейтингами та загальним станом компанії.

Крім загострення фокусу на фінансових ризиках, оновлення наших рамок для рейтингів і вдосконалення наших наглядових інструментів, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти та дії. Крім того, Рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику в нашій наглядовій програмі.3 Ця зміна вирішила обґрунтовані занепокоєння щодо того, що нагляд навколо неоднозначного поняття, такого як репутаційний ризик, міг би неналежно впливати на ділові рішення банку. Ми також розглядаємо регулювання, щоб запобігти тому, аби персонал Ради заохочував, впливав або примушував банки відмовлятися від банківського обслуговування (debank) чи відмовляти в обслуговуванні клієнта через його/її конституційно захищені політичні або релігійні переконання, приналежності, висловлювання чи поведінку. Дозвольте мені бути чіткою: наглядові органи банківського сектору ніколи не повинні, і не будуть під моїм керівництвом, визначати, яким особам і законним бізнесам банк дозволено обслуговувати. Банки мають залишатися вільними приймати власні рішення на основі ризиків щодо обслуговування осіб і законних бізнесів.

Дякую вам знову за можливість виступити перед вами сьогодні вранці. Як вам відомо, наразі Федеральна резервна система перебуває в періоді заборони (pre-Federal Open Market Committee, FOMC blackout period) перед засіданням Комітету з відкритого ринку (FOMC), під час якого членам FOMC не дозволено обговорювати монетарну політику. Тому, на жаль, я не зможу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішнього слухання. З огляду на це, я з нетерпінням чекаю відповіді на ваші запитання.

1. Рада керуючих Федеральної резервної системи, «Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards», пресреліз, 27 червня 2025. Повернутися до тексту

2. Див. Рада керуючих Федеральної резервної системи, «Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision», пресреліз, 18 листопада 2025. Повернутися до тексту

3. Див. Рада керуючих Федеральної резервної системи, «Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks», пресреліз, 23 червня 2025. Повернутися до тексту