Під впливом війни в Ірані! Goldman Sachs: глобальні хедж-фонди у березні зазнали найбільшого за чотири роки зниження показника максимального просідання (drawdown)

Caixin (Cailian Press) 4 липня повідомляє (редактор Лю Жуй) У середу ввечері за часом Східного узбережжя США Голдман Сакс у звіті для клієнтів заявив, що глобальні хедж-фонди в минулому місяці зазнали найсерйознішої щомісячної збитковості з січня 2022 року.

Очевидно, що ця ринкова волатильність була спричинена війною в Ірані — вона вдарила по фондових ринках у всьому світі та негативно вплинула на результати діяльності багатьох великих інституцій з управління капіталом.

Глобальні хедж-фонди зазнали масштабної просадки

У 2025 році хедж-фонди показали вражаючі результати, але цього року в першому кварталі настала ситуація «падіння з небес на землю». У першому кварталі S&P 500 знизився на 4,63%, Nasdaq 100 — на 4,87%, при цьому найбільші втрати припали на березень.

Звіт Голдман Сакс зазначає, що у березні глобальні хедж-фонди зазнали найбільшої щомісячної просадки з січня 2022 року: чотири роки тому інвестори головним чином турбувалися про більш жорстку політику ФРС та загострення геополітичної напруженості, тоді як цього березня — тривоги інвесторів підпалили бойові дії в Ірані.

Згідно зі звітом головного брокера Голдман Сакс, у березні всі регіональні ринки акцій у фондах довгострокових/короткострокових стратегій зазнали від’ємної дохідності. Найбільше просіли фонди, орієнтовані на ринки Азії, — на 7,3%; європейські фонди знизилися на 6,3%; а американські фонди в березні в середньому впали на 4,3%.

Станом на 31 березня дохідність менеджерів фондів довгострокових/короткострокових стратегій цього року становила відповідно 6,5% для Азії, -1,8% для Європи та -2,4% для США.

За секторами: технології, медіа та телеком (TMT) — один із найбільш постраждалих секторів. У березні фонди довгострокових/короткострокових стратегій мали просадку 7,8%, а весь квартал знизився на 11,8%. Фонди, що фокусуються на охороні здоров’я, у березні просіли приблизно на 0,9%.

Хедж-фонди поспішають продавати акції

У звіті Голдман Сакс також зазначається, що березень став четвертим місяцем поспіль, коли хедж-фонди продавали глобальні акції, причому темп продажів досяг найшвидшого рівня за останні 13 років.

Крім того, у березні середня прибутковість за рівною вагою та прибутковість інвестицій довгі/короткі за медіаною знизилися відповідно на 3,96% і 4,77%, що свідчить про слабкі показники великих керуючих фондів у цьому місяці.

«Березень 2026 року — один із найскладніших місяців за останні роки для індустрії хедж-фондів», — зазначив керуючий партнер компанії з управління капіталом Erlen Capital Management Бруно Шнеллер (Bruno Schneller),

«Висока волатильність результатів хедж-фондів спричиняється низкою чинників, зокрема геополітичною напруженістю — особливо ескалацією ситуації на Близькому Сході, що стосується Ірану, — а також швидкими змінами ротації факторів між процентними ставками, валютами, сировинними товарами та акціями».