Циндао оголосив про перший у країні ABS на основі чистих даних активів

Цей матеріал запозичено з: «Циндао жибао»

Прокласти шлях для подолання таких «болючих точок», як складність визначення вартості даних-елементів та труднощі з обліком застави, щоб реалізувати для даних «незалежне вираження їхньої вартості»

Циндао оголосило про першу в країні операцію ABS лише з даними як активом

У чому цінність «першого»?

●У цій операції дані-активи ABS уперше використовують як базову заставу саме чисті дані-активи; завдяки конструкції довірчих прав на прибуток вона повністю позбавляється залежності від традиційних матеріальних застав, як-от земля чи нерухомість. Це долає галузеві «болючі точки», зокрема складність визначення вартості даних-елементів, труднощі з реєстрацією застави та складність управління ризиками, даючи змогу даним по-справжньому стати незалежним ключовим активом, яким можна торгувати, фінансувати та сек’юритизувати

●Це означає, що Циндао через інновації механізму побудувало замкнену модель операційної роботи: «Data Group видобуває цінність, гарантійна група підсилює кредитоспроможність, а цінні папери (брокерська/інвесткомпанія) поєднує капітал»

□«Циндао жибао» / репортер «Гуаньхай ньюс» Фу Цзюнь

У повідомленні від 1 квітня, відповідно до інформації, яку журналісти отримали з міського бюро фінансів, нещодавно Циндао Data Group спільно з Циндао Rongdan Group успішно оголосили про першу в країні операцію з підтриманими активами цінними паперами (ABS) на основі трастових прав на прибуток щодо активів з чистих даних. Загальний ліміт «поличкового» фінансування становить 1 млрд юанів; цей спеціальний проєкт уже отримав лист без заперечень від Шеньчженьської фондової біржі (Шеньчженьська біржа). Реалізація «першого» означає, що Циндао першим у країні розблокувало весь ланцюг перетворення «дані-ресурси — дані-активи — дані-капітал» у повному обсязі. У сфері ринкового розподілу даних-елементів Циндао внесло для всієї країни можливий для відтворення та масштабування «циндаоський план».

Забезпечення для даних «незалежного вираження їхньої вартості» є ключовою цінністю цього «першого» запуску. Протягом тривалого часу під час фінансовізації дані часто відігравали роль «допоміжного» елемента як дебіторська заборгованість або в сценаріях ланцюгів постачання, і їм важко було самостійно підтримувати кредит. У цій операції дані-активи ABS уперше використовують чисті дані-активи як базову заставу; завдяки конструкції довірчих прав на прибуток вона повністю усуває залежність від традиційних матеріальних застав, як-от земля чи нерухомість. Це розв’язує галузеві «болючі точки», зокрема складність визначення вартості даних-елементів, труднощі з реєстрацією застави та складність управління ризиками, дозволяючи даним по-справжньому стати незалежним ключовим активом, яким можна торгувати, фінансувати та сек’юритизувати.

Щодо галузевих проблем оцінювання, таких як нематеріальність чистих даних-активів, необмежена можливість їхнього повторного використання та динамічні коливання вартості, Циндао Data Group для даних, які резервуються для «першого» запуску та включаються в пул, зосередилася на трьох ключових індикаторах: дані-активи, пов’язані з відповідними видами бізнесу, мають тривало генерувати стабільні та такі, що піддаються перевірці, грошові потоки; якість даних-активів має досягати через стандартизоване оцінювання якості понад 95 балів; сценарії застосування даних мають мати чіткий період зростання та можливість практичного впровадження. Таким чином відбирається та формується дотриманий вимогами, належним чином підтверджений та придатний для повторного використання перший ресурсний пул даних, закладаючи міцну основу «з витоків» для капіталізації даних-активів, а також надаючи кількісну основу для подальшої фінансовізації.

Підтвердження прав (確权) — це «наріжний камінь», який переводить дані з рівня ресурсів у рівень активів. Циндао інноваційно побудувало систему стандартизованого «комплекту з чотирьох складників» для включення даних-активів у бухгалтерський облік: «комплаєнс-звіт + реєстрація прав власності + оцінювання вартості + акумулювання витрат», успішно розв’язавши ключову проблему нечіткого статусу прав на чисті дані-активи та нечіткості меж.

Успішне випускання «першого» також означає, що Циндао через інновації механізму побудувало замкнену операційну модель: «Data Group видобуває цінність, гарантійна група зміцнює кредитоспроможність, а компанія з цінних паперів інтегрує капітал».

Циндао Data Group, використовуючи професійні переваги, після проходження бізнес-процесів на кшталт комплаєнс-перевірки, реєстрації та оцінювання корпоративних ресурсів даних перетворює їх на високовартісні дані-активи; Циндао фінансова гарантійна страхова компанія (融资担保集团) із кредитом суб’єкта рівня AAA покриває різницю (difference top-up), успішно підвищивши «інформаційний/дані-кредит» до рівня «кредиту установи», тим самим прибравши кредитні бар’єри для входу коштів із низькою вартістю; такі установи, як CICC (CITIC Jianwei) та фінансові компанії на кшталт Financial Street Securities, відповідають за проєктування продуктів цінних паперів, точно узгоджуючи їх із ринком капіталу.

За наявною інформацією, Циндао ініціювало створення першого в країні екосоюзу для сек’юритизації активів даних. Екосистема об’єднала різноманітні сили, зокрема брокерів/андеррайтерів, гарантійні структури та юридичні фірми. Це вже допомогло понад 120 установам у 17 провінціях і 26 міських округах країни завершити реєстрацію прав на дані у кількості 161 пункт, сформувавши замкнену екосистему, що поширюється на всю країну.

Представник міського бюро фінансів зазначив: «Надалі Циндао й надалі системно сприятиме пілотній роботі з управління даними-активами протягом усього їхнього життєвого циклу; спокійно та виважено реалізовуватиме капіталізаційні операції з даними-активами державних підприємств. За допомогою механізмів підсилення кредиту (增信), застави (质押) та внесення оціненої вартості як пайового внеску (作价入股) буде розширено канали фінансування для підприємств, а також вивільнено ефект багаторазового зростання від даних-елементів. Спираючись на Національний центр застосування великих океанічних даних, який працює в Циндао в режимі пілоту, Циндао зосередиться на розробці та використанні даних-активів у морській сфері, прагнучи до завершення угоди першого запуску до кінця червня й формування практичних напрацювань, які можна відтворювати та поширювати».