Корекція Nasdaq: Купуйте 2 трильйонні акції штучного інтелекту з потенціалом зростання 50%, за даними Уолл-стріт

Розділ Nasdaq Composite (^IXIC +1.16%) увійшов у зону корекції 26 березня, коли закрився більш ніж на 10% нижче свого історичного максимуму. Але корекції історично були можливостями для купівлі, оскільки Nasdaq ніколи не зазнавав невдачі у відновленні своїх втрат.

Більшість аналітиків зі Стріт (Wall Street) вважають, що дві трильйонні компанії глибоко недооцінені:

• Серед 73 аналітиків Meta Platforms (META +1.24%) має медіанну цільову ціну $855.50 за акцію. Це означає потенціал зростання на 50% від поточної ціни акцій $572.
• Серед 52 аналітиків Broadcom (AVGO +1.29%) має медіанну цільову ціну $472.50 за акцію. Це означає потенціал зростання на 52% від поточної ціни акцій $310.

Ось що інвесторам слід знати про ці трильйонні акції з штучним інтелектом (AI).

Джерело зображення: Getty Images.

Meta Platforms: потенціал зростання на 50%, який припускає медіанна цільова ціна з боку Wall Street

Meta Platforms побудувала імперію реклами на основі портфеля провідних мереж соціальних медіа. Її стратегія зростання значною мірою зосереджена на штучному інтелекті. Компанія розробила моделі машинного навчання, які персоналізують контент і рекламу, а також створила власні чипи ШІ, щоб приводити в дію ці моделі.

Деякі інвестори турбуються про те, скільки грошей Meta вклала в розробку продуктів на базі ШІ, але ці витрати дали відчутні результати. Користувачі проводять більше часу на її платформах соціальних медіа, а ефективність реклами покращується. У підсумку торішні покази реклами зросли на 12%, а середня ціна за оголошення — на 9%.

У нещодавній ноті для клієнтів Браян Новак (Brian Nowak) з Morgan Stanley написав: «Ми вважаємо, що у Meta є тривала “злітна смуга” для подальшого покращення залученості та монетизації, оскільки вона краще аналізує свої дані та вдосконалює свої рекомендаційні двигуни за допомогою дедалі ширшого набору даних, інструментів і продуктів».

Крім того, Новак вважає, що розмовний асистент Meta AI може стати значним джерелом доходів від агентської комерції та реклами. На її платформах соціальних медіа Meta має дані про 3,5 мільярда щоденних активних користувачів і 250 мільйонів бізнесів. Meta AI могла б використати ці дані, щоб полегшити покупки та бронювання, а також допомогти брендам автоматизувати кампанії з точним таргетингом.

Як застереження, Meta Platforms і Alphabet’s Google нещодавно програли судову справу в Лос-Анджелесі, де присяжні визнали обидві компанії відповідальними за створення навмисно залежницьких платформ, які завдали шкоди психічному здоров’ю позивача. Meta та Alphabet оскаржать рішення, але їм може загрожувати низка подібних позовів, якщо вердикт залишиться чинним.

Навіть попри це, аналітики з Wall Street оцінюють, що прибутки Meta зростатимуть на 22% щороку протягом наступних трьох років. Це робить поточну оцінку в 23 рази за прибутками доволі дешевою. З цієї ціни Meta цілком може повернути 50% протягом наступного року, але акцію варто тримати навіть якщо цього не станеться.

Розгортання

NASDAQ: META

Meta Platforms

Зміна сьогодні

(1.24%) $7.10

Поточна ціна

$579.23

Ключові показники

Ринкова капіталізація

$1.5T

Діапазон за день

$573.82 - $592.55

Діапазон за 52 тижні

$479.80 - $796.25

Обсяг

24M

Сер. обсяг

16M

Валовий прибуток

82.00%

Дивідендна дохідність

0.36%

Broadcom: потенціал зростання на 52%, який припускає медіанна цільова ціна з боку Wall Street

Broadcom розробляє напівпровідники, що застосовуються в широкому спектрі ринків, але її продукти належать до двох основних категорій: повільнозростаючі (не-ШІ) та швидкозростаючі (ШІ). Перша категорія включає чипи для підключення (Wi‑Fi і Bluetooth), контролери пристроїв зберігання даних та чипи модемів для широкосмугового зв’язку. Дохід від чипів без ШІ був без змін у першому кварталі.

Друга категорія включає чипи мережевої інфраструктури для дата-центрів і кастомні кремнієві рішення, створені для підтримки робочих навантажень штучного інтелекту. Broadcom є провідним постачальником чипів для перемикання та маршрутизації Ethernet, які керують передачею даних всередині та між дата-центрами. Дохід від мережевих рішень для ШІ зріс на 60% у першому кварталі.

Broadcom також є провідним дизайнером кастомних прискорювачів ШІ, які часто називають XPUs. Ці чипи загалом є більш економічно ефективною альтернативою Nvidia GPU, але вони також підтримують більш обмежений спектр робочих навантажень. Broadcom розробляє XPUs для п’яти гіперскейлерів: Google, Meta, ByteDance, Anthropic і OpenAI. Дохід від XPU зріс на 140% у першому кварталі.

Nvidia, імовірно, збереже домінування в прискорювачах для ШІ, тому що її GPU є більш гнучкими та підкріплені потужною екосистемою програмного забезпечення. Але аналітики Morgan Stanley оцінюють, що XPUs Broadcom становитимуть 20% продажів прискорювачів ШІ у 2030 році — порівняно з 10% у 2025. Це натякає на сильне зростання, однак інвесторам слід очікувати, що продукти без ШІ тягнутимуть дохід вниз.

Wall Street оцінює, що прибуток Broadcom зростатиме на 41% щороку впродовж наступних трьох років. Це означає, що поточна оцінка в 60 разів за прибутками виглядає відносно прийнятною. Я не впевнений, що акція поверне 50% протягом наступного року, але поточна ціна є розумною точкою входу для терплячих інвесторів.