Я щойно ознайомився з цікавим аналізом про те, як справді змінюється фінансова індустрія, і чесно кажучи, найбільше мене вразила ця цифра: приблизно 70% нових фінансових продуктів, що запускаються глобально, вже створюються фінтех-компаніями, а не традиційними банками. Щоб зрозуміти, що таке фінтех у сучасній практиці, ми говоримо про компанії, які надають основну технічну інфраструктуру, що робить можливим усе це.

Уявіть, як це працювало десять років тому. Visa, Mastercard, SWIFT і кілька інших гігантів контролювали всю фінансову інфраструктуру. Точка. Тепер існує абсолютно новий рівень, створений фінтех-компаніями, які роблять фінансові послуги програмованими через API. Plaid підключає понад 12 000 фінансових установ, Marqeta керує випуском карт для Square і DoorDash, Galileo обробля 150 мільйонів рахунків. Це не щось мале.

Що справді змінює гру, — це банкінг як сервіс (BaaS). Уявіть стартап із двох людей, що пропонує повний банківський сервіс без необхідності мати власну ліцензію. 10 років тому це вимагало б команду з 200 осіб і нескінченних регуляторних процедур. Тепер це можливо завдяки платформам, таким як Synapse, Unit і Treasury Prime. Ринок BaaS досяг 40 мільярдів доларів у 2025 році, і прогнозується, що він досягне 74 мільярдів до 2030 року.

Також відбувається важливий процес із платежами в реальному часі. Системи, такі як UPI в Індії, Pix у Бразилії та FedNow у США, обробляють транзакції миттєво. Глобальні транзакції у реальному часі зросли з 118 мільярдів у 2022 році до 266 мільярдів у 2025 році. Компанії, такі як Wise, створюють власні мережі мультивалютних розрахунків, зменшуючи залежність від традиційних кореспондентських банків.

Звісно, усе це має свої ризики. Коли Synapse минулого року зіткнувся з фінансовими проблемами, це вплинуло на десятки фінтех-компаній і їхніх клієнтів. Регулятори вже реагують, видаючи рекомендації щодо партнерств банків і фінтеху та управління ризиками. Основні ризики, які вони виділяють, — це операційна стійкість, безпека даних і захист клієнтів у цих багатосторонніх ланцюгах.

Але ось реальність: витрати на фінтех-інфраструктуру зросли на 28% щороку у період з 2020 по 2025 рік, тоді як витрати на застарілі банківські системи майже не зросли — лише на 6%. Це все говорить про те, куди спрямовуються гроші. Очікується, що глобальні доходи від фінтеху зростуть на 23% на рік, і ця цифра у 70% ймовірно є консервативною. За п’ять років майже 90% нових фінансових послуг, ймовірно, будуть залежати від цієї інфраструктури, побудованої на API, яку тепер контролюють фінтех-компанії.