Прямий обвал! У середині торгів різке падіння на 1800 пунктів! Хедж-фонди зазнали серйозних втрат!

Трамп про останні заяви щодо війни з Іраном, через які глобальні ринки «розчарувалися»!

О 4:00 ранку 2 квітня за пекинським часом, після виступу президента США Дональда Трампа, фондові ринки Японії та Південної Кореї різко пішли вниз. Зокрема, індекс KOSPI Республіки Корея впродовж торгової сесії впав більш ніж на 4%, тоді як раніше зростав на 1,75%; індекс Nikkei 225 знизився більш ніж на 2%, тоді як раніше зростав майже на 1%. Від максимуму до мінімуму індекс Nikkei 225 «провалився» майже на 1800 пунктів.

Ф’ючерси на американські акції також суттєво впали: ф’ючерси на індекс Nasdaq та на S&P 500 знизилися більш ніж на 1%, ф’ючерси на індекс Dow Jones — на 0,91%. Натомість долар і ціни на нафту різко зросли; станом на час публікації Brent виріс більш ніж на 5%, WTI — більш ніж на 4%. Індекс долара впродовж дня підвищився на 0,45% і повернувся вище позначки 100.

Трохи раніше під час виступу Трамп заявив, що впродовж найближчих двох-трьох тижнів здійснить надзвичайно потужні вогневі удари по Ірану. Він також зазначив, що в разі неможливості досягти угоди США завдадуть надзвичайно жорстких ударів по всіх електростанціях Ірану. За словами аналітиків, виступ Трампа «розчаровує», а інвестори побоюються, що ситуація може ще більше загостритися.

Варто зазначити, що через ринкову волатильність, спричинену війною з Іраном, глобальні хедж-фонди в березні зазнали найсильнішого місячного відкоту з січня 2022 року.

Падіння на фондових ринках Японії та Кореї є різким

Сьогодні під час торгів фондові ринки Японії та Південної Кореї різко пішли вниз. Станом на час публікації індекс KOSPI Республіки Корея знизився на 221 пункт, або на 4,05%; індекс Nikkei 225 знизився на 1146 пунктів, або на 2,13%.

Акції чипів суттєво впали: SK hynix, Samsung Electronics та Advantest знизилися більш ніж на 5%; Hanmi Semiconductor, Kioxia та Keyi Semiconductor знизилися більш ніж на 4%; Renesas Electronics впала більш ніж на 3%.

У своєму останньому виступі Трамп повторив тезу про те, що США нібито майже досягнуть поставлених цілей, але водночас заявив, що війна ще не завершилася. Під час виступу Трамп сказав: «Упродовж найближчих двох-трьох тижнів ми завдамо їм надзвичайно потужних ударів… Паралельно тривають переговори».

Трамп також заявив, що якщо Іран упродовж найближчих двох-трьох тижнів не досягне угоди зі США, американські війська будуть націлені на ключові цілі Ірану: «дуже потужно вдарять по кожній із їхніх електростанцій», а також можуть завдати ударів по нафтових об’єктах Ірану. Щодо Ормузської протоки Трамп сказав, що США майже не потрібно імпортувати нафту через Ормузську протоку, а країни, яким потрібна нафта, отримана через Ормузську протоку, мають «самостійно відповідати за підтримання цього коридору».

У заяві Oversea-Chinese Banking (OCBC) зазначено, що слова Трампа знизили надії на швидке завершення війни та спонукали ринок підготуватися до подальшого загострення ситуації в короткостроковій перспективі, зростання цін на нафту та зміцнення долара. Валютний стратег OCBC Moh Siong Sim сказав: «Довготривало високі ціни на нафту перемикають занепокоєння інфляцією на занепокоєння щодо зростання, і це не лише може почати тиснути на валюти таких енергетичних імпортерів, чутливих до ризику, як новозеландський долар, британський фунт і шведська крона, але також може зачепити валюти таких енергетичних експортерів, чутливих до ризику, як австралійський долар і норвезька крона».

За повідомленнями з боку Ірану, через кілька хвилин після того, як Трамп заявив, що знищив ракетні та оборонні системи Ірану, Іран здійснив ракетний удар по Ізраїлю — по півночі країни.

За повідомленням телекомпанії CCTV News, 1 квітня з боку Ірану було оголошено, що Іран задіяв кілька підрозділів безпілотних літальних апаратів, які атакували ударну групу авіаносця «Лінкольн» збройних сил США в Індійському океані. Супутникові зображення показують, що ця група вивела свої сили з вихідної позиції та перемістилася вглиб Індійського океану.

Хедж-фонди зіткнулися з великим відкатом

У звіті для клієнтів Goldman Sachs у середу зазначалося, що на тлі ринкової волатильності, спричиненої війною з Іраном, яка вдарила по акціях і погіршила результати найбільшої в світі компанії з управління активами, глобальні хедж-фонди минулого місяця зазнали найсерйознішого місячного відкоту з січня 2022 року.

Хедж-фонди зазвичай ставлять за мету обіграти ринок і створити надлишкову прибутковість, щоб виправдати свою комісію, але цього року в першому кварталі різні стратегії зазнали значних ударів. У цей період індекс S&P 500 знизився на 4,63%, а Nasdaq 100 — на 4,87%. Для хедж-фондів, які мали блискучі результати у 2025 році, це стало падінням в реальність.

Генеральний партнер Erlen Capital Management Bruno Schneider, коментуючи всю галузь (а не дані, орієнтовані лише на Goldman Sachs), сказав: «Березень 2026 року — один із найскладніших місяців для індустрії хедж-фондів за останні роки. Зростання волатильності є наслідком спільної дії багатьох факторів — геополітичної напруженості, зокрема загострення ситуації на Близькому Сході, пов’язаної з Іраном, а також швидких змін у ставках, валютах, факторах сировинних товарів і акцій через ротацію».

У звіті Goldman Sachs зазначено, що цей відкат (тобто падіння вартості фондів від максимуму до мінімуму) є найбільшим з січня 2022 року, коли головний фокус інвесторів був на тому, що ринок все більше турбувало дедалі яструбніше позиціонування ФРС, а також геополітична напруженість.

За даними Reuters, згідно зі звітом Goldman Sachs щодо основних брокерських операцій, усі регіональні фонди довгих і коротких позицій зафіксували від’ємну прибутковість: найбільше впали азійські фонди — на 7,3%, а європейські — на 6,3%. Американські фонди у березні в середньому знизилися на 4,3%. Goldman Sachs зазначає, що станом на 31 березня з початку року фонди довгих і коротких позицій в Азії, Європі та США відповідно зросли на 6,5%, знизилися на 1,8% і знизилися на 2,4%.

Goldman Sachs також зазначив, що найбільше постраждали сектори технологій, медіа та телекомунікацій: фонди довгих і коротких позицій у березні впали на 7,8%, а за перший квартал — на 11,8%. Фонди охорони здоров’я у березні знизилися приблизно на 0,9%.

У звіті Goldman Sachs також сказано, що хедж-фонди вже четвертий місяць поспіль чисто продають глобальні акції, а швидкість продажів є найвищою за 13 років. Крім того, у березні рівновагова середня прибутковість стратегій довгих і коротких позицій та медіанна прибутковість стратегій довгих і коротких позицій знизилися на 3,96% та 4,77% відповідно, що вказує на відставання в тому місяці фондів із більш великим масштабом мультистратегій.

(Джерело: China Securities Journal)