Постачання американського гелію стикається з форс-мажором, медична та напівпровідникова галузі зазнають удару

Питай AI · Чи може дефіцит гелію сповільнити розвиток індустрії AI-інших чипів?

【The Global Times Finance Comprehensive Report】Згідно з повідомленням Bloomberg від 25 березня, один із найбільших дистриб’юторів пакувальних газів у США AirGas 17 березня офіційно оголосила, що через подію форс-мажору очікує скорочення місячних поставок гелію для частини клієнтів до 50% від нормального рівня та встановлення додаткової плати в розмірі 13.50 долара за кожні 100 кубічних футів. Цей крок означає, що потрясіння в глобальному ланцюгу постачання гелію перейшли від верхніх рівнів до нижніх ланок збуту, а перебої в ланцюгу постачання вступили в стадію реального впливу.

AirGas — дочірня компанія французької групи Air Liquide SA, одна з найбільших дистриб’юторів пакувальних газів у США. Це оголошення про форс-мажор збігається з тим, коли глобальні постачання гелію стикаються з серйозними викликами.

Катар є одним із найважливіших постачальників гелію у світі, на його частку припадає близько третини глобальних обсягів. Нещодавно енергетична інфраструктура в цьому регіоні зазнала ударів, через що виробництво зрідженого природного газу (LNG) у Катарі було зупинено. Оскільки виробництво LNG є ключовим верхнім етапом для вилучення гелію, державна нафто-газова компанія Катару згодом зробила попередження, що існує ризик краху експорту гелію.

У міру переривання потужностей на верхніх рівнях тиску від дефіциту почали відчувати й американські кінцеві ринки. Зменшення поставок AirGas і політика додаткової плати стали чітким сигналом того, як кризова ситуація в ланцюгу постачання переходить до реальних кінцевих користувачів.

Гелій є незамінним як у промисловості, так і в медицині. У медичній сфері лікарні покладаються на гелій, щоб підтримувати нормальну роботу обладнання для МРТ-магнітно-резонансної томографії, а також застосовують його для лікування пацієнтів із певними захворюваннями дихальної системи. У виробничому секторі гелій є ключовим інертним газом у процесах виробництва високоякісних напівпровідників, і він особливо необхідний для технологічних етапів передових продуктів на кшталт чипів для прискорення AI від Nvidia.

Згідно зі звітом про ринкові оновлення, опублікованим службою закупівель для лікарень Vizient, коли AirGas розподіляла обмежені обсяги, вона вже чітко поставила пріоритет клієнтам-медичним установам над іншими галузями. Наразі учасники американської індустрії медичної візуалізації зазначають, що коливання на ринку гелію ще не спричинили суттєвого впливу на лікування пацієнтів.

Однак у міру того, як дефіцит постачань продовжує збільшуватися, удари по напівпровідниковій галузі можуть бути ще глибшими. Якщо тайванська TSMC та інші контрактні виробники пластин стикаються з обмеженням постачань гелію впродовж тривалого часу, це може спричинити значний дефіцит потужностей. Напівпровідникова галузь перебуває на ключовому етапі реагування на хвилю будівництва дата-центрів і спричиненого нею надвеликого попиту; будь-яке системне скорочення постачання сировини напряму посилюватиме наявні вузькі місця в потужностях.

Якщо напружена ситуація в цьому регіоні збережеться, часові рамки відновлення виробництва LNG у Катарі буде важко прогнозувати, дефіцит постачань гелію продовжить розширюватися, а отже це сформує реальне стримування для потужностей виробництва глобальних AI-чипів. (Чень Ші-і)