Питай AI · Чому високе зростання Банк Ціндао супроводжується падінням достатності капіталу?

Двомісний (у відсотках) масштаб і темпи зростання чистого прибутку дали змогу Банку Ціндао швидко пройти підсумковий рік трирічної стратегії.

Згідно з опублікованим звітом за рік, 2025 року дохід Банку Ціндао становив 145,73 млрд юанів, що на 10,75 млрд юанів більше, ніж роком раніше, зростання на 7,97%; чистий прибуток — 53,57 млрд юанів, що на 9,52 млрд юанів більше, ніж роком раніше, зростання на 21,61%; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, — 51,88 млрд юанів, що на 9,24 млрд юанів більше, ніж роком раніше, зростання на 21,66%.

Станом на кінець 2025 року сукупні активи банку становили 8149,60 млрд юанів, що на 1249,97 млрд юанів більше, ніж на кінець попереднього року, зростання на 18,12%, а темпи зростання підвищилися на 4,64 відсоткового пункту порівняно з 2024 роком; загальний обсяг позик клієнтам — 3970,08 млрд юанів, що на 563,19 млрд юанів більше, ніж на кінець попереднього року, зростання на 16,53%; загальний обсяг депозитів клієнтів — 5028,99 млрд юанів, що на 708,75 млрд юанів більше, ніж на кінець попереднього року, зростання на 16,41%.

Станом на кінець 2025 року частка проблемних позик банку становила 0,97%, що на 0,17 відсоткового пункту менше, ніж на кінець попереднього року; коефіцієнт покриття резервами — 292,30%, що на 50,98 відсоткового пункту більше, ніж на кінець попереднього року.

Капітельний тиск

За швидкого розширення масштабу стоїть повсюдне падіння нормативу достатності капіталу.

У 2025 році норматив достатності капіталу, норматив достатності основного капіталу та норматив достатності базового основного капіталу Банку Ціндао становили 13,37%, 10,48%, 8,67% відповідно, що на 0,43, 0,19 та 0,44 відсоткового пункту менше, ніж на кінець попереднього року.

А у 2024 році норматив достатності капіталу та норматив достатності основного капіталу банку щойно завершили трирічне послідовне зниження, і темпи зростання повернулися до позитивних. Як відомо, у 2021—2024 роках норматив достатності капіталу становив 15,83%, 13,56%, 12,79%, 13,80% відповідно; норматив достатності основного капіталу становив 11,04%, 10,69%, 10,10%, 10,67% відповідно.

2025 року Банк Ціндао планує виплатити дивіденди готівкою у розмірі 1,8 юаня на 10 акцій (з урахуванням податку), загальний обсяг дивідендів — 10,48 млрд юанів, коефіцієнт виплат — 20,19%. Згідно з нормативними вимогами, частка дивідендів готівкою публічних компаній має бути не нижчою за 20%. Щодо частини дивідендів, у річному звіті зазначено: «подальше зростання нерозподіленого прибутку».

У 2025 році Банк Ціндао здійснив низку заходів для поповнення капіталу. Зокрема: випуск конвертованих облігацій класу A (A股) на суму не більше ніж 48 млрд юанів; подання заявки на випуск фінансових облігацій на суму не більше ніж 280 млрд юанів; випуск безстрокових облігацій на 20 млрд юанів для поповнення іншого додаткового основного капіталу; на рівні структури акціонерного капіталу — з 15 вересня до 5 листопада компанія Guoxin Chanrong Holdings через Stock Connect (港股通) сукупно докупила 243 млн акцій H-акцій банку Ціндао, витративши 9,57 млрд юанів; після завершення докупівлі стала найбільшим акціонером Банку Ціндао.

Частка корпоративного бізнесу завелика

У річному звіті за 2025 рік зазначено, що для подальшого просування високоякісного розвитку Банк Ціндао розробив «Стратегічний план на 2026—2028 роки». У плані: корпоративний бізнес визначено як «тягар-камінь для стабілізації», роздрібний — як «основу для сталого розвитку».

Дані показують, що станом на кінець 2025 року корпоративні позики банку становили 2966,56 млрд юанів, що на 544,77 млрд юанів більше, ніж на кінець попереднього року, зростання на 22,49%; вони становили 74,72% від загального обсягу позик клієнтам, що на 3,64 відсоткового пункту більше, ніж на кінець попереднього року.

З огляду на структуру корпоративних позик, частка традиційних галузей і капітального будівництва є високою. У топ-4 за часткою: оптова й роздрібна торгівля, обробна промисловість, лізинг і послуги з управління майном, будівництво; їхні частки становили відповідно 17,36%, 12,49%, 11,89%, 10,72%, сумарно — 52,46%.

У звітний період роздрібний банківський бізнес банку забезпечив операційний дохід 35,59 млрд юанів, що становить 24,44% від операційного доходу.

Приватні позики — 740,01 млрд юанів, що на 43,35 млрд юанів менше, ніж на кінець попереднього року, зниження на 5,53%; частка в загальному обсязі позик клієнтам — 18,64%, що на 4,35 відсоткового пункту менше, ніж на кінець попереднього року.

Зокрема, залишок позик для особистого підприємництва — 122,76 млрд юанів; частка позик для особистого підприємництва у роздрібних позиках — 16,59%, що на 2,52 відсоткового пункту більше, ніж на кінець попереднього року; залишок споживчих позик — 162,34 млрд юанів, що на 38,87 млрд юанів менше, ніж на кінець попереднього року, зниження на 19,32%; залишок іпотечних позик на житло — 454,90 млрд юанів, що на 17,06 млрд юанів менше, ніж на кінець попереднього року, зниження на 3,61%.