Напружена ситуація на Близькому Сході! Багато акцій нафти та хімії закрилися з максимальною ціною, 8 акцій прогнозують подвоєння показників за 2026 рік

На початку дня 2 квітня сектор нафтопереробки та нафтохімії демонструє сильніший рух; акції Sichuan? (博汇股份), HeShun Petroleum (和顺石油), Compton (康普顿), Blue Flame Holdings (蓝焰控股), Becken Energy (贝肯能源) зросли до граничної межі (涨停), тоді як Kolili Shares (科力股份), Tongyuan Petroleum (通源石油), Zhongman Petroleum (中曼石油), Intercontinental Oil & Gas (洲际油气), Zhunyou Shares (准油股份) помітно підтягнулися вгору.

Наносимо ще сильніші удари по Ірану

За повідомленням Сіньхуа, президент США Дональд Трамп 1 квітня у своєму виступі заявив, що впродовж наступних двох-трьох тижнів буде завдано більш жорстких ударів по Ірану. Він зазначив: якщо угоду досягти не вдасться, США завдадуть вкрай рішучих ударів по всіх електростанціях Ірану.

Трамп також сказав, що Сполученим Штатам практично не потрібно імпортувати нафту через Ормузьку протоку; країни, яким необхідно отримувати нафту через Ормузьку протоку, мають «самостійно відповідати за підтримання роботи цього коридору». Трамп підбурює ці країни або «купувати нафту в США», або набратися сміливості й безпосередньо «відбити нафту» в Ормузькій протоці.

А вже через близько пів години після виступу президента США Дональда Трампа, 2 квітня, Сили оборони Ізраїлю оприлюднили заяву: зафіксовано пуски ракет з боку Ірану по Ізраїлю, системи протиповітряної оборони здійснюють перехоплення.

Brent і WTI різко пішли вгору

Під впливом стимулу від останнього виступу Трампа Brent і WTI продемонстрували швидке короткочасне піднесення. Brent оперативно піднялася з рівня біля $99 до понад $105, WTI — з біля $97 до приблизно $104. Станом на час публікації Brent за день зросла більш ніж на 4%, а WTI — більш ніж на 3%.

Сектор морських перевезень і портів теж зміцнюється

Останній виступ Трампа також підштовхнув угору сектор морських перевезень і портів, зокрема ті акції, що стосуються індустрії транспортування сирої нафти — там зростання було ще відчутнішим. Зокрема, China Merchants Logis? (招商轮船) і China Merchants Nanhai? (招商南油) зросли більш ніж на 8%, а COSCO Shipping Energy (中远海能) — більш ніж на 3%.

Центр ваги цін на нафту суттєво зсунувся?

У майбутньому: генеральний директор Міжнародного енергетичного агентства (IEA) Фатих Бірол (比罗尔) заявив, що після початку війни між Іраном і … напруженість із постачанням нафти призвела до значного зростання цін, і впродовж наступного місяця така ситуація ще більше посилиться. Бірол також зазначив, що через тривалість конфлікту на Близькому Сході IEA розглядає можливість знову випустити стратегічні нафтові резерви.

Дані відстеження судноплавства свідчать: через перешкоди для судноплавства в Ормузькій протоці середній денний експорт сирої нафти Саудівської Аравії в березні становив лише 3,33 млн барелів, що на 50% менше порівняно з місяцем раніше. Водночас наразі приблизно 55 млн барелів сирої нафти Саудівської Аравії все ще затримані в Перській затоці.

Гуанде Сек’юритіз (光大证券) вказує: у короткостроковій перспективі безпосередній вплив іранської ситуації й надалі домінуватиме на ринку; енергетичні коливання цін, невизначеність у геополітиці та тиск інфляції переплітаються між собою. Навіть якщо станеться прорив у дипломатії, затримка відновлення інфраструктури зробить економічний вплив тривалим.

У підсумку: коливання цін на нафту в другому кварталі мають значну невизначеність і є тісно пов’язаною функцією тривалості конфлікту між США, Ізраїлем та Іраном, а також тривалості блокування Ормузької протоки. Загалом центр ваги цін на нафту порівняно з першим кварталом суттєво зміститься та залишатиметься на високому рівні, коливаючись у межах цього діапазону.

Щодо США: зі вступом конфлікту на Близькому Сході в другий місяць Міністерство фінансів США вже розглядає ціну 100 доларів і вище як «базовий сценарій» для цін на нафту, і не виключає можливості зростання цін на нафту до 200 доларів за барель.

Прогнозування результатів 24 інституцій щодо діяльності

З огляду на темпи зростання прибутку відносно попереднього року в прогнозах інституцій: компанія Yuxin? (宇新股份) тимчасово на першому місці — у 2026 році прогнозують зростання прибутковості відносно попереднього року на 1130.77%. Далі йде East? (东方盛虹): прогноз зростання прибутковості у 2026 році відносно попереднього року — на 917.43%. QiXiang TengDa? (齐翔腾达), WanBangDa? (万邦达), DongHua Energy (东华能源), Bohu? (博迈科), Hengyi Petrochemical (恒逸石化), Shanghai Petrochemical (上海石化) — також очікують подвоєння темпів зростання прибутковості відносно попереднього року. Загалом у секторі нафтопереробки та нафтохімії зараз є 24 акції, а інституції прогнозують для них темпи зростання прибутковості у 2026 році.

З точки зору динаміки цін акцій: з цих 24 компаній загалом із березня показники були незадовільними; Rongsheng Petrochemical (荣盛石化) і Tongkun Shares? (桐昆股份) впали більш ніж на 20%; Oriental Shenghong (东方盛虹), Huajin Shares (华锦股份), Hengli Petrochemical (恒力石化) — більш ніж на 10%. Натомість WanBangDa (万邦达) виросла більш ніж на 20%, Bohu? (博迈科) і Guanghui Energy (广汇能源), а також China Petroleum (中国石油) — більш ніж на 10%.

У подальшому: за оцінкою Galaxy Securities (银河证券), ризики війни ще не зійшли нанівець, а траєкторія конфлікту все ще має значну невизначеність. Ключова передумова полягає в тому, що якщо зараз США вирішать проблему проходу суден в Ормузькій протоці через TACO, то фактично це означатиме визнання реконструкції географічного порядку на Близькому Сході — і це завдасть серйозного удару по авторитету верхівки США та по системі нафтодолара. Далі США можуть продовжити посилювати розгортання на Близькому Сході, застосовуючи більш жорстке силове тиснення, аби отримати більше переговорних важелів, і не виключено, що США оберуть варіант ведення бойових дій на землі.

Guojin Securities (国金证券) зазначає: геополітичний конфлікт на Близькому Сході підштовхує міжнародні ціни на нафту та може підняти загальний рівень сприятливості для глобальної нафтосервісної галузі. Починаючи з кінця лютого, геополітичний конфлікт на Близькому Сході ще більше загострився; перешкоди в Ормузькій протоці спричинили реальне переривання постачання та вплинули приблизно на 20% глобального постачання сирої нафти, що штовхнуло глобальні ринок нафти й газу швидко вгору та утримує ціни на високих рівнях. Наразі на Близькому Сході в багатьох місцях пошкоджено енергетичні об’єкти; після довготривалої зупинки звичайних нафтових свердловин витрати на відновлення є високими, а частина потужностей може бути втрачена назавжди. Після пошкоджень складно відновлювати, а час відновлення та ремонту ланцюгів постачання зазвичай становить щонайменше 6 місяців. Крім того, ця енергетична криза також змушує країни переглянути стратегії енергетичної безпеки й посилити видобуток енергоносіїв на власній території. Таким чином, підвищується рівень сприятливості для глобальної нафтосервісної галузі.

（Джерело: Центр досліджень Oriental Fortune (东方财富研究中心)）