Штурм до червня: "Найбільше IPO в історії" SpaceX подала заявку на публічне розміщення

Автор: Хе Хао, Wall Street Insiders

За даними ЗМІ з посиланням на обізнані джерела, SpaceX таємно подала заявку на перше публічне розміщення акцій (IPO), що робить ракетну, супутникову та компанію з ШІ, яку очолює Маск, ближчою до реалізації найбільшого за всю історію масштабного виходу на біржу.

Як стверджують обізнані джерела, компанія вже подала до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) проєкт реєстраційної документації для IPO та попросила зберігати анонімність, оскільки відповідна інформація ще не була оприлюднена. Ця заявка дає їй змогу розраховувати на вихід на ринок у червні та може стати початком низки «супер-IPO», які, як очікується, випередять OpenAI та Anthropic PBC.

Обізнані джерела повідомили, що оцінка, на яку в IPO прагне SpaceX, може перевищити 1,75 трлн доларів США. Раніше компанія придбала ШІ-стартап Маска xAI; ця угода оцінює об’єднану структуру в 1,25 трлн доларів США.

У процесі конфіденційного подання компанія може спочатку отримати зворотний зв’язок від регуляторних органів і внести зміни, а вже потім публічно розкрити інформацію. Щодо конкретних деталей цього розміщення, включно з кількістю випущених акцій і ціновим діапазоном, очікується, що буде розкрито в подальших документах.

Раніше, як повідомляли ЗМІ, SpaceX цього разу може залучити до 75 млрд доларів США. Якщо буде досягнуто такого масштабу, це далеко перевищить поточного рекордсмена — IPO компанії Saudi Aramco у 2019 році на 29 млрд доларів США.

Обізнані джерела заявили, що SpaceX повідомила потенційних інвесторів про те, що цього місяця буде організовано Roadshow за участю керівництва компанії. Такі зустрічі інвесторів, які називаються «перевіркою інтересу» (testing-the-waters), можуть надати більше деталей для підтримки цілей її оцінки.

Обізнані джерела зазначили, що компанія запросила Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan і Morgan Stanley виступити головними андеррайтерами для IPO та вже збільшила кількість банків для участі.

Крім того, SpaceX співпрацює з міжнародними банками: вони відповідатимуть за підписку на IPO у визначених регіонах, а Citigroup координуватиме це в цілому. За словами обізнаних джерел, Barclays відповідає за британський ринок, Deutsche Bank і UBS Group — за європейські замовлення. Royal Bank of Canada відповідає за підписку канадських інвесторів, а японська Mizuho Financial Group — за ринок Азії, тоді як Macquarie Group зосереджується на австралійському ринку.

Обізнані джерела повідомили, що SpaceX розглядає застосування структури з подвійним класом акцій, аби надати внутрішнім інсайдерам, включно з Маском, вищі права голосу, щоб зберігати домінування у прийнятті рішень. Водночас, як очікується, це IPO міститиме значну частку роздрібних інвесторів; SpaceX може виділити до 30% своїх акцій невеликим інвесторам.

Будучи одним із найактивніших у світі компаній з запуску ракет, SpaceX завдяки своїй ракети «Falcon 9» (Falcon 9) домінує в аерокосмічній галузі — вона може виводити супутники та людей на орбіту. Маск заявив, що компанія працює над створенням бази на Місяці та планує в кінцевому підсумку досягти своєї довгострокової мети — відправити людей на Марс.

Крім того, SpaceX є лідером у сфері інтернет-послуг на низькій навколоземній орбіті: її система Starlink («Старлінк») складається з тисяч супутників і вже надає послуги мільйонам користувачів.

Основні доходи компанії SpaceX надходять від запусків ракет і супутникових послуг Starlink; очікується, що до 2026 року вони наблизяться до 20 млрд доларів США, тоді як доходи xAI, як очікується, становитимуть менше 1 млрд доларів США.