Американський ШІ знову опинився під загрозою через енергетичне обладнання: цього року майже половина дата-центрів зазнали затримок, а розробники звернули увагу на вторинні трансформатори

Сплеск будівництва дата-центрів у США, знову ж був «затиснутий горлом» дефіцитом електрообладнання.

据媒体日前报道，майже половина запланованих на цей рік проєктів дата-центрів у США стикнеться із затримками або буде скасована; одна з ключових причин — дефіцит електрообладнання, зокрема трансформаторів, джерел живлення та батарей.

Оскільки потужностей у межах США недостатньо для задоволення попиту, забудовники дата-центрів змушені покладатися на імпорт. Старший аналітик Wood Mackenzie Бенджамін Бушер зазначив: «Внутрішніх потужностей явно недостатньо, тож у більшості випадків компанії фактично змушені звертатися до імпортних ринків, щоб купувати обладнання».

Під час гарячки будівництва AI дата-центрів гроші не є проблемою. Лише за цей рік Alphabet, Amazon, Meta та Microsoft планують вкласти понад 650 мільярдів доларів. У планах, описаних технологічними гігантами, цілі будівництва дата-центрів виглядають дуже масштабними, однак реальна кількість проєктів, що вже будуються, все ще залишається обмеженою.

Дані компанії з ринкової аналітики Sightline Climate свідчать, що у 2026 році в США близько 12 ГВт проєктів дата-центрів планують ввести в експлуатацію, але нині лише приблизно третина перебуває на стадії будівництва.

图|Стан будівництва дата-центрів у США: помаранчева частина — оголошений масштаб планів будівництва, чорна — фактичний масштаб будівництва (джерело: Bloomberg)

Будівництво AI дата-центрів також підпорядковується закону «дерев’яної бочки», а для дата-центрів у США, хоча витрати на електрообладнання становлять менш ніж 10% від загальної вартості дата-центру, зараз саме воно є тією «найкоротшою дошкою».

Керівник з енергетики та інфраструктури Crusoe, розробника дата-центрів, Ендрю Лейкенс зазначив: «Поки в ланцюжку постачання є хоча б одне запізнення, весь проєкт неможливо здати. Зараз ситуація схожа на дуже складне пазлове збирання». Компанія взяла на себе проєкт «Ворота зоряних воріт» у техаському Абілінському кампусі; причиною, чому вона отримала цей контракт, стало те, що Crusoe заздалегідь розмістила замовлення і зафіксувала частину поставок електрообладнання, пообіцявши забезпечити підключення до роботи окремих дата-центрів менш ніж за рік від початку робіт.

У міру швидкого розширення масштабу AI дата-центрів попит на потужні трансформатори стрімко зростає.

До 2020 року такі трансформатори великої потужності зазвичай потребували 24–30 місяців на поставку. Генеральний директор підрозділу електрифікації GE Vernova Філіп Пірон зазначив: коли раніше масштаби дата-центрів були меншими і вимоги до строків не були високими, цей цикл «повністю можна було прийняти»; однак тепер компанії в сфері AI зазвичай хочуть «отримати обладнання протягом 18 місяців».

Втім, нині строки постачання вже розтягнулися — максимум до 5 років, а ціни також безперервно зростають, тож деякі компанії, зокрема, націлюються на вже закриті електростанції, щоб провести модернізацію (ремонт/переробку) їхніх старих трансформаторів.

Протягом десятиліть США передавали виробництво на аутсорсинг в інші країни. Ряд політик «повернення виробництва додому», запущених упродовж останнього десятиліття, не підвищив суттєво внутрішні виробничі потужності, тому під час AI-гарячки американським компаніям усе ще потрібно покладатися на імпорт — більшість трансформаторів у США надходить з Канади, Мексики та Південної Кореї; додатково Wood Mackenzie оцінює, що за перші 10 місяців до 2025 року США імпортували з Китаю понад 8000 трансформаторів великої потужності, тоді як за весь 2022 рік їх було менше ніж 1500.

Згідно з даними, які нещодавно оприлюднила Головне митне управління Китаю, загальна сума експорту електрообладнання за січень–лютий досягла 16,106 млрд юанів, збільшившись на 33,69% у річному вимірі. Якщо розглядати детальніше за видами продукції, то експорт трансформаторів підтримує високу ділову активність і зберігає стабільно високі темпи зростання в річному обчисленні; експорт електролічильників підвищився як у місячному, так і в річному порівнянні, а сума експорту досягла найвищого рівня за останній період; експорт вимикачів у місячному порівнянні дещо знизився, але в річному — залишився на високих темпах зростання; експорт кабелів у річному вимірі зріс.

У дослідницькому звіті, оприлюдненому днями, Goldman Sachs також зазначив, що за перші 1–2 місяці цього року експорт трансформаторів великої потужності Китаю (>10MVA) у сумі становив 4,4 млрд юанів, збільшившись на 61% у річному вимірі. Зокрема, приріст експорту до США був особливо помітним — у річному вимірі показник обвалився/виріс на 182%; водночас середня ціна експорту трансформаторів з Китаю до США в цілому має висхідну тенденцію: за січень–лютий середня ціна виросла на 6% у річному порівнянні.

(Джерело: Caixin)