5 компаній-спін-офів, які можуть винагородити терплячих інвесторів у 2026 році

Спін-офи — чудовий інструмент для компаній, що допомагає їм раціоналізувати поточну діяльність, зосередитися на зростанні та розкрити цінність для акціонерів. Ключове питання полягає в тому, чи змінює відокремлення спосіб, у який інвестори можуть оцінювати оригінальну компанію, нову компанію або обидві як окремі історії.

Отримуйте HON-сповіщення:

Зареєструватися

FedEx на шляху до створення заощаджень завдяки побудові цінності

Спін-оф FedEx із NYSE: FDX натякає, що і оригінальна, і нова компанії є такими, у які можна інвестувати. Відокремлення розділяє вантажну діяльність і базовий бізнес з доставки посилок, даючи змогу обом компаніям торгуватися за вільніші оцінки. Критично важливий висновок для потенційних інвесторів у компанію вантажного сегмента полягає в тому, що вона може торгуватися з премією 50% або більше до оригіналу. Перешкода для вантажного бізнесу — зустрічні вітри 2026 року, зокрема млявий попит, тиск на маржу та витрати на розширення.

Висновки для інвесторів в оригінальний FDX включають покращення операційної якості, грошового потоку та надійність виплат капіталу. Повернення капіталу FedEx є суттєвим і складається з дивідендів, зростання дивідендів та агресивних викупів акцій. Викупами кількість було зменшено більш ніж на 2,5% за рік до дати станом на кінець фінкварталу Q3 2026. Аналітики підвищують цільові ціни перед розділенням, вказуючи на Moderate Buy з потенціалом оновити максимуми в середині року.

Розділення KBR посилює фокус, відкриває напрями для зростання

Розділення KBR із NYSE: KBR і спін-оф, заплановане на завершення у другій половині 2026 року, має на меті відокремити бізнес із Sustainable Technology Solutions від його державного бізнесу. Нова компанія складатиметься з групи Mission Technology Solutions, яка включає оборонні, безпекові та космічні застосування. Серед причин цього спін-офу — розблокування цінності; spinco може відчути приріст ціни на 100% до 200% на основі 9X мультиплікатора оригіналу. Захисні спеціалісти, як-от Lockheed Martin NYSE: LMT, Northrop Grumman NYSE: NOC і RTX NYSE: RTX, торгуються з прибутковими мультиплікаторами значно понад 20 разів.

Хоча spinco фокусуватиметься на контрактах із оборони та виконанні свого величезного портфеля замовлень, поточний бізнес зосереджуватиметься на технологіях сталої енергетики з вищою маржею. Компанія буде більш «стрункою» та виграє від швидшого ухвалення рішень і фінансової гнучкості, що дозволить їй продовжувати інвестувати у своє майбутнє. Оновлення від аналітиків у 2026 році різняться, але загальна тенденція стабільна, тож рейтинг залишається Hold, а консенсусна цільова ціна прогнозує близько 50% потенціалу зростання.

Medtronic розділить спін-оф високозростаючий підрозділ з діабету

Medtronic NYSE: MDT планує пізніше цього року здійснити спін-оф свого високозростаючого підрозділу з діабету — крок, який на перший погляд видається суперечливим. Однак підрозділ із діабету — це бізнес, орієнтований на споживача, тоді як основний бізнес є business-to-hospital, що створює труднощі для об’єднаної компанії. У результаті з’явиться окрема «чиста» компанія з обладнання та постачання для діабету, яка зможе ефективно конкурувати на своєму високозростаючому ринку, а також із потенціалом поглинання.

Нова компанія, що залишиться, фокусуватиметься на високозростаючих бізнесах із вищою маржею, таких як серцево-судинні та роботизовані хірургічні процедури. Роботизована хірургія — це майбутнє медицини, і лідери на кшталт Intuitive Surgical NASDAQ: ISRG зберігають двозначні темпи зростання та системно покращують операційну якість. Двадцять шість аналітиків оцінюють цю акцію як Moderate Buy; покриття зростає, настрої тверді, а консенсусна цільова ціна прогнозує понад 25% потенціалу зростання станом на кінець березня.

Keurig Dr Pepper: зростає до розділення, вивільняє глобальні «джерела сили»

Keurig Dr Pepper NASDAQ: KDP роками зазнав труднощів, оскільки сильні та слабкі сторони у бізнесі з газованими напоями перекривали сильні та слабкі сторони у кавовому бізнесі. Наразі компанія планує здійснити ще одну кавову угоду з придбанням, а потім виділити кавовий пакет в окрему «чисту» платформу для інвесторів. Об’єднаний бізнес отримає ефективність у ланцюгах постачання та розблокує можливості зростання, зокрема у прибутковій індустрії кавових капсул.

Поточний бізнес буде «чистою» компанією з соди та напоїв, не обтяженою ** кавовими проблемами,** із покращеним фінансовим профілем. Він зможе зосередитися на своїх бізнесах із вищою маржею та зростанням, включно з придбаннями, і, як очікується, буде завершений у квітні. Аналітики налаштовані оптимістично щодо цієї акції, оцінюючи її як Moderate Buy та підвищуючи цільові ціни перед спін-офом. Консенсусна цільова ціна, про яку повідомляє MarketBeat, прогнозує близько 35% потенціалу зростання, тоді як верхня межа цільових цін додає двозначні цифри.

Honeywell розділяє фокус із 2 «чистими» бізнесами

Honeywell NASDAQ: HON прагне розділити свій авіакосмічний бізнес на більш сфокусовану «чисту» підроздільну одиницю. Вона обслуговуватиме оборонні та комерційні контракти, виконуватиме рекордний портфель замовлень і покращуватиме грошовий потік, тоді як оригінальний бізнес фокусується на промисловій автоматизації. Промислова автоматизація — ключ до Industrial Revolution 4.0 і вузол перетину Internet of Things (IoT), робототехніки та ШІ. Спін дозволяє їй отримати більш гнучку фінансову позицію, даючи змогу здійснювати стратегічні придбання для підтримання зростання в довгостроковій перспективі.

Тенденції аналітиків припускають, що група найбільш оптимістична щодо цієї акції. Дані MarketBeat відображають зростання кількості охоплення, зміцнення настроїв, зафіксованих як Moderate Buy, і висхідну тенденцію в цільових цінах. Консенсусні прогнози передбачають 10% потенціалу зростання наприкінці березня, а тенденції вказують на верхню межу та, ймовірно, залишатимуться сильними до кінця року.

Чи варто інвестувати $1,000 у Honeywell International прямо зараз?

Перш ніж розглядати Honeywell International, вам захочеться почути це.

MarketBeat відстежує найкращих за рейтингом і найрезультативніших дослідницьких аналітиків з Волл-стріт та акції, які вони рекомендують своїм клієнтам щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо «шепочуть» своїм клієнтам купити вже зараз до того, як загальніші ринкові настрої підхоплять це… і Honeywell International не був у списку.

Хоча наразі Honeywell International має рейтинг Moderate Buy серед аналітиків, найрейтинговіші аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими покупками.

Переглянути П’ять акцій Тут

Керівництво щодо акцій із високою короткою зацікавленістю

Аналітики MarketBeat щойно випустили свої топ-5 коротких «ставок» на квітень 2026 року. Дізнайтеся, в яких акціях найбільша частка коротких позицій і як ними торгувати. Натисніть на посилання, щоб дізнатися, які компанії потрапили до списку.

Отримайте цей безкоштовний звіт