Акції CoreWeave (CRWV) зростають, аналітик Citizens називає це «найкращим інструментом боргового фінансування на сьогодні»

CoreWeave CRWV +1,25% ▲ акції зросли на 1,25% у середу після зростання на 12% напередодні, після того як компанія з AI-«хмарних» обчислень оголосила, що залучила позику на $8,5 млрд для розширення інфраструктури для AI. Компанія підкреслила, що це було перше фінансування з рейтингом інвестиційної якості, отримане за інфраструктурою для високопродуктивних обчислень, а також відповідним контрактом із клієнтом. Кілька аналітиків, зокрема Грегорі Міллер із Citizens, позитивно відреагували на оголошення про угоду з фінансуванням.

Кінець кварталу Sale - Знижка 50% на TipRanks

Торгуйте CRWV з кредитним плечем

Зокрема, Міллер повторив рекомендацію «Купувати» із цільовою ціною $180, зазначивши, що угода є для CoreWeave «найкращою борговою фінансовою можливістю на сьогодні, і ми вважаємо, що це ілюструє подальший приплив капіталу в цей сектор».

Аналітик Citizens Позитивно Реагує на Угоду з Фінансуванням CoreWeave

Міллер вважає, що це найкраща угода CoreWeave за весь час і відображає інтерес до сегмента AI-інфраструктури. Він зазначив, що різниця між цією угодою та тими, що були на початку 2000-х, — це сплеск використання.

Зокрема, аналітик підкреслив, що під час «fiber frenzy» на початку 2000-х завантаженість мережі ніколи не перевищувала 5%, а ASP (середні ціни продажу) падали на 80%+ щороку. Хоча Міллер очікує, що ціноутворення GPUaaS (GPU як послуга) знижуватиметься з часом відповідно до щорічного падіння цін на CDN (мережу доставки контенту) на 23%, станом на зараз ціни на деякі з найстаріших GPU (наприклад, H100) зростають після років зниження.

У підсумку Міллер вважає, що цінова сила в поєднанні з першою для CoreWeave інвестиційною оцінкою рейтингу для боргового інструменту відображає «однозначно позитивні показники для всієї галузі».

Цікаво, що аналітик Stifel Рубен Рой повторив рекомендацію «Утримувати» із цільовою ціною $110 для акцій CRWV після новини про угоду з фінансуванням. Хоча Рой вважає, що кредитна лінія підсилює міцність боргового портфеля виручки CoreWeave на $66,8 млрд та кредитоспроможність її контрактів «take-or-pay», ризик використання кредитного плеча залишається. Рой зазначив, що у CoreWeave загальний борг $29,8 млрд, тоді як вільний грошовий потік є «глибоко негативним», а капітальні витрати на FY26 прискорюються до понад $30 млрд. «Ми оптимістично налаштовані щодо потенціалу CRWV, але базова теза залишається змаганням у виконанні в найближчій перспективі», — застеріг Рой.

Чи є Акції CoreWeave Сильною Купівлею?

Наразі Уолл-стріт має консенсус-рейтинг «Помірна Купівля» щодо акцій CoreWeave на основі 13 рекомендацій «Купувати», дев’яти «Утримувати» та однієї рекомендації «Продавати». Середня цільова ціна акцій CRWV $114,20 вказує на потенціал зростання на 45,6%.

Відмова від відповідальності & Розкриття інформаціїПовідомити про проблему