Чжан Яосяй: Пауелл висловлює яструбські заяви, ціна золота формує дно, коливання все ще очікують підйому

Чжан Яо-Сі: Пауелл випускає голубині сигнали, ціна на золото «підкочується» й коливається — ще має піднятися
Минулого торгового дня в понеділок (30 березня): міжнародне золото коливалося та закінчило зростанням, зберігаючи нинішню модель коливань. Також ринок дещо втрачав чутливість до посилення нафти й долара. Водночас Пауелл випустив голубині сигнали щодо того, що довгострокові інфляційні очікування залишаються під контролем. Ринок відкотив ставки на підвищення ставок ФРС цього року, що натякає: у перспективі після періоду «підкочування» з подальшою консолідацією ціна знову має посилитися та продовжити зростання, повернувшись до рівня 5000 доларів США за унцію або навіть вище. Знизу варто стежити за підтримкою внизу нещодавнього діапазону коливань, а також за вибором моменту для входу поблизу підтримки нижньої межі Bollinger Bands.
Щодо конкретного руху ціни: золото з початку тижня відкрилося з гепом вниз на рівні 4484.99 долара США/унцію, і спершу коливалося нижче, зафіксувавши денний мінімум 4420.00 долара, після чого перейшло до відскоку й підйому. У підсумку аж до кінця європейської сесії було зафіксовано денний максимум 4580.38 долара. Далі ціна натрапила на перешкоду та відкатилася. Під час американської сесії загалом рух був слабким, і аж до завершення дня ціна торкнулася рівня нижче 4500 доларів, після чого зупинила падіння. У фіналі закриття склало 4510.91 долара, денна амплітуда — 160.38 долара. Порівняно із закриттям у п’ятницю 4505.63 долара, закриття зросло на 5.28 долара, або на 0.12%.

Перспектива на сьогодні, у вівторок (31 березня): міжнародне золото на старті відкрилося з коливань, що в цілому слабші; через тиск з боку опору, а також обмеження, спричинені більш сильними стартовими рухами долара й нафти, однак очікується, що цей тиск є обмеженим;
Наразі попит покупців на технічній підтримці є сильним і ціна тримається вище 200-денної середньої, через що тиск з боку «ведмедів» помітно слабшає. Крім того, хоча ситуація на Близькому Сході триває, занепокоєння щодо інфляції через підвищення нафти дедалі більше зменшується. Навіть якщо у майбутньому ціна на нафту зросте до 200 доларів США/барель, це навряд чи зможе створити ведмежий сценарій для цін на золото: підвищення інфляції підсилює товарну/ринкову «ознаку» золота та його роль як антиінфляційного активу, а також збільшує невизначеність для економіки, водночас є логіка й попит на посилення.
Крім того, порівняно з 2020–2022 роками, а також двома випадками, як-от підвищення цін на нафту в період липень 2007 — серпень 2008, коли ціна на нафту зростала вдвічі, після цього золото теж входило в биківський ринок. Тому нинішнє зростання нафти — це теж можливість, яка готується для биківського ринку в другій половині року або на майбутній рік.
До того ж, міністр фінансів США Бессент заявив, що світовий ринок нафти забезпечений; міністри фінансів країн G7 також зазначили, що готові вжити всіх необхідних заходів для підтримання стабільності енергетичного ринку. А голова ФРС Пауелл заявив, що чекатиме й спостерігатиме вплив війни на економіку та інфляцію, і наразі не розглядатиме підвищення ставок. Член ФРС Мілан також зазначив, що ФРС може протягом року поступово знижувати ставки на один процентний пункт. З огляду на це, ф’ючерси на відсоткові ставки показують: ринок відкотив очікування підвищення ставок ФРС цього року, і ціна до кінця року вже закладає зниження приблизно на 3BP.

Тому я більше схильний вважати, що це падіння по золоту — лише проміжна корекція в межах більшого циклу зростання. У майбутньому році, як очікується, після кількох місяців коливань ціна знову піде вгору, оновлюючи максимуми.
З технічного погляду, на рівні місячного графіка: наразі місяць триває слабше, ціна вже певний час відновлювала приріст за попередні 3 місяці, і є тенденція до розвороту в бік биківського ринку. Але наразі ціна ще не пробила по суті підтримку висхідної лінії, що була раніше. Якщо місяць закриється вище цього рівня, то в подальшому більше ймовірна ситуація з продовженням коливальної корекції, і після цього зберігатиметься очікування повторного підйому. Навпаки — все ще є ризик сходу вниз до нових мінімумів. Поки що я все ще більше схиляюся до першого варіанту.
На рівні тижневого графіка: золото минулого тижня сформувало виразну бичачу форму з довгою нижньою тінню, зупинивши падіння. Цього тижня, хоча відновлення очікувань не змогло продовжитися з такою ж силою та не дало потужного відскоку вгору, нинішня модель коливального «блукання» та те, що ціна ще не пішла вниз і відновила нижню тінь, дає підстави очікувати повторного посилення в майбутньому. У короткостроковій перспективі опір усе ще слідкуємо на рівні середньої лінії Bollinger Bands. Далі також зверніть увагу на опір короткострокових ковзних середніх — 5–10-тижневої середньої. Якщо ціна проб’є та закріпиться вище цього опору, тоді вона знову оновить максимуми. Інакше — ціна продовжить підтримувати широкий діапазон коливань «в боковик».
На денному графіку: золото тримає діапазонну коливальну модель і все ще не змогло повернутися вище 100-денної середньої, але 200-денна середня знизу також лишається міцною. З огляду на канал коливальної тенденції за останні 3 місяці, зараз ціна перебуває на етапі відскоку. Тому після коливального «блукання» особисто я все ще більше налаштований на підйом і продовження руху вгору — чекати моменту, коли буде торкнуто рівень 4700 доларів США або 5000 доларів США.

Золото: знизу звертайте увагу на підтримку поблизу 4470 доларів США або 4400 доларів США; зверху — на опір поблизу 4565 доларів США або 4655 доларів США;
Срібло: знизу звертайте увагу на підтримку поблизу 67.70 доларів США або 66.30 доларів США; зверху — на опір поблизу 71.70 доларів США або 73.10 доларів США;
Примітка:
Золото TD=(міжнародна ціна золота×курс)/31.1035
Коливання 1 долар США за міжнародним золотом, TD на золото коливається приблизно на 0.25 юаня (теоретично).
Ціна ф’ючерсів на золото в США = лондонська спотова ціна × (1 + ставка золото-свопа × кількість днів до закінчення ф’ючерса / 365)
Підпишіться на мене — так у вас буде чіткіше розуміння торгової логіки для золота!
Згадуючи історичні причинно-наслідкові зв’язки, аналізуючи поточне середовище та оцінюючи майбутні напрями руху, дотримуючись принципів сміливого прогнозування та обережної торгівлі. — Чжан Яо-Сі
Ці погляди та аналіз відображають лише особисті міркування автора, тож наводяться лише для довідки та не є підставою для здійснення угод; здійснення дій за цими даними — на ваш власний ризик, прибутки/збитки — на ваш розсуд.
You decide your own money.