Око орла попереджає: Доходи від діяльності Yancoal Energy знизилися

Sina Finance Дослідницький інститут для публічних компаній | «Орел-ок» попередження для звітів

28 березня компанія Yanzhou Energy опублікувала річний звіт за 2025 рік; аудиторський висновок — стандартний безумовний аудиторський висновок.

Звіт показує, що за весь 2025 рік виручка компанії становила 1449,33 млрд юанів, що на 7,49% менше в річному обчисленні; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, — 83,81 млрд юанів, що на 43,61% менше; чистий прибуток без урахування одноразових факторів, що належить акціонерам материнської компанії, — 73,99 млрд юанів, що на 46,73% менше; базовий прибуток на акцію 0,8389 юаня/акцію.

Компанія з моменту виходу на біржу в липні 1998 року здійснила грошові дивіденди 34 рази; сукупно вже впроваджено грошові дивіденди на 868,46 млрд юанів. У повідомленні зазначено, що компанія планує виплатити всім акціонерам грошові дивіденди в розмірі 3,2 юаня на кожні 10 акцій (з податком).

Система «Орел-ок» попередження для фінзвітів публічних компаній аналізує річний звіт Yanzhou Energy за 2025 рік за допомогою інтелектуальної кількісної оцінки за чотирма ключовими вимірами: якість результатів діяльності, прибутковість, тиск і безпека щодо коштів, а також операційна ефективність.

I. Якість результатів діяльності

У звітному періоді виручка компанії становила 1449,33 млрд юанів, що на 7,49% менше в річному обчисленні; чистий прибуток — 142,26 млрд юанів, що на 35,53% менше; чистий грошовий потік від операційної діяльності — 194,85 млрд юанів, що на 24,63% менше.

З огляду на загальний рівень результатів діяльності, потрібна особлива увага до:

• Зниження виручки від реалізації. У звітному періоді виручка від реалізації становила 1449,3 млрд юанів, що на 7,49% менше в річному обчисленні.

• Значне падіння чистого прибутку, що належить акціонерам материнської компанії. У звітному періоді чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, становив 83,8 млрд юанів, що значно менше на 43,61% у річному обчисленні.

• Значне падіння чистого прибутку без урахування одноразових факторів, що належить акціонерам материнської компанії. У звітному періоді чистий прибуток без урахування одноразових факторів, що належить акціонерам материнської компанії, становив 74 млрд юанів, що на 46,73% менше в річному обчисленні.

II. Прибутковість

У звітному періоді валова маржа компанії становила 29,34%, що на 18,37% менше в річному обчисленні; чиста маржа — 9,82%, що на 30,31% менше; рентабельність власного капіталу (зважена) — 9,95%, що на 43,85% менше.

У контексті того, яку дохідність формує операційний рівень компанії, потрібна особлива увага до:

• Постійне зниження валової маржі продажів. За останні три періоди річних звітів валова маржа продажів становила відповідно 40,64%, 35,8%, 29,34%, а тенденція до змін протягом усього періоду — постійно спадна.

• Постійне зниження чистої маржі продажів. За останні три періоди річних звітів чиста маржа продажів становила відповідно 18,1%, 15,05%, 9,82%, а тенденція змін — постійно спадна.

У контексті того, яку дохідність формує рівень активів компанії, потрібна особлива увага до:

• Постійне зниження рентабельності власного капіталу. За останні три періоди річних звітів зважена рентабельність власного капіталу становила відповідно 21,91%, 17,72%, 9,95%, а тенденція змін протягом усього періоду — постійно спадна.

III. Тиск на кошти та безпека

У звітному періоді коефіцієнт співвідношення активів до зобов’язань компанії становив 62,23%, що на 2,28% менше в річному обчисленні; поточний коефіцієнт ліквідності — 0,84, швидкий коефіцієнт — 0,79; загальні боргові зобов’язання — 1471,69 млрд юанів, з яких короткострокові боргові зобов’язання — 671,06 млрд юанів, а частка короткострокових боргових зобов’язань у загальних боргових зобов’язаннях — 45,6%.

З огляду на тиск на короткострокові кошти, потрібна особлива увага до:

• Постійне зниження грошового коефіцієнта. За останні три періоди річних звітів грошовий коефіцієнт становив відповідно 0,32, 0,29, 0,27 і продовжував знижуватися.

З огляду на тиск на довгострокові кошти, потрібна особлива увага до:

• Короткострокові боргові зобов’язання можуть бути покриті широкою грошовою масою, але довгострокові боргові зобов’язання не можуть бути покриті. У звітному періоді співвідношення широкої грошової маси/загальних боргових зобов’язань становило 0,5; широка грошова маса була нижчою за загальні боргові зобов’язання.

• Грошове покриття загальних боргових зобов’язань поступово зменшується. За останні три періоди річних звітів співвідношення широкої грошової маси/загальних боргових зобов’язань становило відповідно 0,59, 0,57, 0,5, і показник постійно знижувався.

З огляду на контроль коштів, потрібна особлива увага до:

• Співвідношення процентного доходу/грошових коштів менше 1,5%. У звітному періоді грошові кошти становили 374,3 млрд юанів, короткострокові боргові зобов’язання — 533,9 млрд юанів, середнє співвідношення процентного доходу компанії/грошових коштів — 1,469%, що нижче 1,5%.

• Зміни в авансових платежах за рахунками досить значні. У звітному періоді авансові платежі становили 73,2 млрд юанів, а відхилення від початку періоду — 52,93%.

• Темп зростання авансових платежів вищий за темп зростання собівартості реалізації. У звітному періоді авансові платежі порівняно з початком періоду зросли на 52,93%, тоді як собівартість реалізації в річному вимірі зросла на 2,04%; темп зростання авансових платежів вищий за темп зростання собівартості реалізації.

• Зміни в інших дебіторських заборгованостях суттєві. У звітному періоді інші дебіторські заборгованості становили 229,5 млрд юанів, а відхилення від початку періоду — 567,57%.

IV. Операційна ефективність

У звітному періоді оборот дебіторської заборгованості становив 15,94, що на 15,83% менше в річному обчисленні; оборот запасів — 13,27, що на 3,21% більше; оборот сукупних активів — 0,34, що на 18,03% менше в річному обчисленні.

З огляду на операційні активи, потрібна особлива увага до:

• Оборот дебіторської заборгованості постійно знижується. За останні три періоди річних звітів оборот дебіторської заборгованості становив відповідно 19,97, 17,14, 15,94; здатність до обороту дебіторської заборгованості слабшає.

З огляду на довгострокові активи, потрібна особлива увага до:

• Оборот сукупних активів постійно знижується. За останні три періоди річних звітів оборот сукупних активів становив відповідно 0,41, 0,39, 0,34; здатність до обороту сукупних активів слабшає.

• Вартість виробництва з одиниці основних засобів з року в рік знижується. За останні три періоди річних звітів співвідношення виручки від реалізації/первісної вартості основних засобів становило відповідно 1,33, 1,18, 1,02, і продовжувало знижуватися.

• Довгострокові витрати майбутніх періодів значно змінюються порівняно з початком періоду. У звітному періоді довгострокові витрати майбутніх періодів становили 11,1 млрд юанів, що на 33,13% більше від початку періоду.

Натисніть на «Орел-ок» попередження для Yanzhou Energy, щоб переглянути найактуальніші деталі попереджень і візуалізований попередній перегляд фінзвітів.

Опис «Орел-ока» попередження для фінзвітів компаній Sina Finance: «Орел-ок» попередження для фінзвітів компаній — це спеціалізована інтелектуалізована система професійного аналізу фінансових звітів публічних компаній. «Орел-ок» попередження відстежує та тлумачить найновіші фінансові звіти публічних компаній у багатьох вимірах, зокрема з боку темпів зростання діяльності компаній, якості доходів, тиску і безпеки щодо коштів та операційної ефективності, і у графічно-інформаційному форматі підсвічує можливі пункти фінансових ризиків. Для фінансових установ, публічних компаній, регуляторних органів тощо надає професійні, ефективні та зручні технічні рішення для розпізнавання та попередження фінансових ризиків публічних компаній.

Вхід у «Орел-ок» попередження: застосунок Sina Finance — Дивитися котирування — Центр даних — «Орел-ок» попередження або застосунок Sina Finance — сторінка котирувань акції — Фінанси — «Орел-ок» попередження

Заява: на ринку є ризики, інвестиції потребують обережності. Ця стаття автоматично публікується на основі сторонніх баз даних і не відображає позицію Sina Finance; будь-яка інформація, що з’являється в цій статті, наводиться лише для довідки і не є індивідуальною інвестиційною порадою. У разі розбіжностей просимо орієнтуватися на фактичні оголошення. Якщо у вас є запитання, будь ласка, зв’яжіться з biz@staff.sina.com.cn.

Масивна кількість новин, точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance

Відповідальний: Сяо Лан швидкі новини