«Світло входить, мідь виходить» — очікування змінюються? Luxshare Precision після обіду досягла ліміту зростання. Інститути: мідь і оптичне з’єднання не є повністю протилежними

25 березня концепт високошвидкісного з’єднання мідним кабелем різко зріс; станом на момент публікації, компонентні акції Luxshare Precision（002475.SZ） вдень пішли в граничний денний ріст. Раніше Mingpu Optics and Magnetics（002902.SZ）, YOFC（601869.SH）, HuaMai Technology（603042.SH） також зупинились на граничному денному рості, а Zhaolong Interconnect（300913.SZ）, Zhongtian Technology（600522.SH）, Racodex（688800.SH）, Shenglan Shares（300843.SZ）, Changying Precision（300115.SZ） та інші піднялися разом із ринком.

На новинному тлі, на конференції GTC, Хуан Женьсюнь анонсував наступне покоління системи Feynman. Ця система оснащена новими GPU, LPU, новим CPU під назвою Rosa, Bluefield 5 і архітектурою Kyber, а також підтримує розширення для мідних кабелів і CPO. Ринок трактує це як підтвердження технологічного маршруту «світло й мідь — паралельно», тоді як раніше ринок загалом очікував «світло вхід, мідь вихід».

Фірма Tianfeng Securities зазначає, що мідна взаємодія (copper interconnect) і оптична взаємодія (optical interconnect) не є повністю протилежними — вони доповнюють одна одну. У майбутніх AI-кластерах обидві сторони, ймовірно, довго співіснуватимуть. У стійках усередині (Scale-Up) застосовують з’єднання NPC, CPC, Cabletray, повною мірою використовуючи характеристики міді: високу щільність пропускної здатності, низьку вартість і низьку затримку; між стійками (Scale-Out) використовують CPO/NPO та змінні оптичні модулі, щоб вирішити проблеми далекого передавання.