Microsoft демонструє «відчуття терміновості», але акції MSFT зростуть лише за цієї умови

Відповідь Microsoft на -0.22% ▲ проблеми утримання, з якими стикається його помічник Copilot AI, та занепокоєння щодо його флагманського пакета продуктивності M365 «сигналізують про більш агресивну позицію та відчуття терміновості», — згідно з UBS UBS +1.71% ▲ . Водночас інвестиційний банк вважає, що акції американського техгіганта — які впали приблизно на 23% з початку року — активують ралі лише після того, як ці наративи покращаться.

Розпродаж наприкінці кварталу - 50% Знижка TipRanks

• Розблокуйте дані рівня хедж-фондів та потужні інструменти для інвестування для більш розумних і точних рішень

• Відкрийте для себе найкращі ідеї акцій та оновіть до портфеля лідерів ринку за допомогою Smart Investor Picks

Microsoft Переходить до Захисту AI-Позиції

Минулого тижня з’явилися повідомлення, що Microsoft здійснила зміни в керівній групі та командах для Copilot на тлі розчарування темпами впровадження AI-інструмента.

На початку цього місяця компанія з Редмонда, штат Вашингтон, запустила Copilot CoWork — автономний AI-інструмент, створений у партнерстві зі стартапом Anthropic. Також Microsoft представила Microsoft 365 E7 — свій новий пакет робочого програмного забезпечення вартістю $99 на місяць, який планують випустити пізніше цього травня.

Інвесторам Потрібен Більше Часу, Вважає Аналітик

Однак аналітик UBS із п’ятьма зірками Карл Кайрстед — який відвідав зустрічі Microsoft з інвесторами в Азії та Австралії протягом останніх двох тижнів — вважає, що знадобиться час, щоб інвесторські настрої щодо M365 і Copilot покращилися.

Це навіть попри те, що раннє вторгнення OpenAI та Anthropic у «сферу знань» — тобто в основний бізнес Microsoft із роботою з даними та написанням програмного забезпечення — викликало занепокоєння щодо довговічності базового бізнесу техгіганта.

Немає Огляду на Стабільний Попит на Solid Azure Після Q3

Кайрстед також прокоментував хвилювання щодо зростання доходів нижче очікувань у Microsoft по Azure та проблеми з потужностями, що стоять перед хмарним сервісом. Він зазначив, що хоча Microsoft «звучала дуже оптимістично» щодо попиту на Azure, техкомпанія не надала жодного уявлення про тенденції продажів після свого третього кварталу, який завершується наприкінці цього місяця.

Через тиск на оцінку акцій софтверних компаній і конкуренцію з двома стартапами Кайрстед знизив свою цільову ціну для MSFT на 15% з $600 до $510, що передбачає приблизно 38% потенційного зростання.

Яка 12-місячна Цільова Ціна для MSFT?

По всьому Уолл-стріт аналітики залишаються вкрай оптимістичними щодо акцій Microsoft, незважаючи на занепокоєння. Зараз акції мають консенсус-рейтинг Strong Buy на основі 33 Buys та трьох Holds, призначених протягом останніх трьох місяців.

Крім того, середня цільова ціна MSFT у $583.68 означає приблизно 58% потенційного зростання від поточних рівнів торгів.

Застереження & Розкриття інформаціїПовідомте про проблему