Посилення контролю витрат, закриття всіх лазівок для прихованої оплати витрат Нові правила для страхових каналів змінять конкурентний ландшафт галузі

Регуляторні органи знову вживають заходів, щоб врегулювати роботу банківсько-страхових (банкагентських) каналів. Як стало відомо кореспонденту з галузі, Державна служба фінансового нагляду за страхуванням і перестрахуванням (Національне управління фінансового нагляду) через Департамент нагляду за особовим страхуванням нещодавно видала «Повідомлення про подальше посилення управління комісіями в банківських агентських каналах» (далі — «Повідомлення»), а також супровідні правила у форматі запитань і відповідей. Нові правила зосереджені на хронічних проблемах із хаотичними витратами, які тривалий час існують у банківсько-страхових каналах, і посилюють контроль витрат протягом усього процесу та в усіх розрізах.

Якщо подивитися на розвиток банківсько-страхових каналів для страховиків, то в 2025 році в A-акціях (A股) багато страховиків, що котируються, показали значне зростання як страхових премій через банківсько-страхові канали, так і нової бізнес-цінності — в річному зіставленні. За оцінками представників галузі, після впровадження цих нових правил банківсько-страховий напрям відходитиме від грубої конкуренції «змаганням за витрати та захопленням часток» до високоякісного розвитку, що спирається на «продукти та послуги», а в короткостроковій перспективі може дещо пригальмувати темпи приросту бізнесу частини страховиків; у довгостроковій — закладе міцну основу для стабільного й сталого розвитку галузі.

Заткнути діри у витратах

Пункти нових правил порівняно з попередніми регуляторними вимогами є детальнішими та жорсткішими, а ключовий акцент зроблено на управлінні повним циклом витрат із замкненим контуром.

«Нові правила включають у повному обсязі всі витрати, які страхова компанія сплачує банку у формі комісій, стимули до винагороди банківських страхових агентів/фахівців, витрати на навчання й оплату клієнтських послуг, а також розподілені фіксовані витрати — усе це підлягає поданню на реєстрацію під нагляд. Так ми перекриваємо всі «чорні ходи» для прихованих/непрямих виплат витрат. Найважливіше — конкретна відповідальність покладається на головного актуарія (загального актуарія) та фінансового відповідального, а також на керівника філії/підрозділу. Якщо хтось порушує — відповідає саме він». Генеральний директор і співзасновник Tongtuo Bang Longge у коментарі кореспонденту «Сecurities Daily» (《证券日报》) сказав.

«Повідомлення» вимагає, щоб страхові компанії застосовували політику витрат відповідно до актуарних звітів продуктів, які були зареєстровані. Також слід посилити управління достовірністю витрат, їх відповідністю нормам і точністю/детальністю; включити дотримання принципу «подача через банк = виплата через банк» («报行合一») у внутрішні механізми оцінювання та притягнення до відповідальності. Крім того, кожен фінансовий регуляторний орган продовжує проводити на місцях перевірки «报行合一», а регуляторні органи створюють механізм галузевих повідомлень щодо порушень «报行合一» та типових кейсів.

Професор Школи страхування Університету зовнішньої економіки та торгівлі Ван Гоцзюнь у коментарі кореспонденту «Сecurities Daily» зазначив, що впровадження нових регуляторних правил чітко вплине на банківсько-страховий бізнес: коли банки обирають партнерів, вони більше не дивитимуться лише на те, хто пропонує вищу винагороду/комісію у вигляді «手续费». Натомість більше цінуватиметься те, наскільки добре страховий продукт продається, чи поставлено на належному рівні сервіс і чи має бренд реальну силу переконання. Співпраця перетворюється з «змагання за ціною» на «змагання за можливостями». Також очікується, що нові правила посилять «ефект Матея». Великі страховики на чолі завдяки бренду, продуктам і перевагам сервісу швидше отримуватимуть прихильність банків, що дозволить їм захоплювати більше часток ринку.

Зростання за масштабом і цінністю — разом

Насправді великі страховики, представлені страховиками, що котируються на A-акціях, у діяльності 2025 року вже досягли двозначного зростання за масштабом і за цінністю, спростовуючи усталене враження про те, що вартість банківсько-страхового бізнесу є нижчою. Після впровадження нових регуляторних правил уся галузь банківсько-страхового бізнесу має шанс розвиватися ще здоровішим чином.

Якщо подивитися на масштаб страхових премій: торік багато провідних страховиків зосереджених на банківсько-страхових каналах забезпечили двозначне зростання премій, а загальні показники були дуже сильними. Зокрема, премії з банківсько-страхового каналу компанії «Taikang Life Insurance» (太保寿险) становили 616,18 млрд юанів, що на 46,4% більше в річному обчисленні; усі ключові показники компанії «China Life Insurance» (中国人寿) через банківсько-страховий канал суттєво покращилися, а сукупні страхові премії перевищили 1 трлн юанів, досягнувши 1108,74 млрд юанів, що на 45,5% більше; премії через банківсько-страховий канал «New China Life Insurance» (新华保险) становили 721,02 млрд юанів, що на 39,5% більше; премії через банківсько-страховий канал компанії «People’s Insurance (Life)» (人保寿险) становили 682,78 млрд юанів, що на 33,5% більше.

Особливо варто відзначити те, що здатність банківсько-страхового каналу створювати цінність здійснила якісний стрибок: темпи зростання нової бізнес-цінності значно перевищили темпи зростання премій, ставши ключовим двигуном зростання загальної цінності страховиків. Наприклад, у 2025 році банківсько-страховий канал «People’s Insurance (Life)» (人保寿险) досяг нової бізнес-цінності 46,72 млрд юанів, за зіставним підходом приріст становив 102,3% у річному вимірі; банківсько-страховий канал «New China Life Insurance» (新华保险) досяг нової бізнес-цінності 52,73 млрд юанів, що на 110,2% більше в річному обчисленні, та встановив історично найвищий показник для цієї компанії.

Щодо банківсько-страхових каналів, провідні страховики продовжують збільшувати обсяги ресурсів і посилювати напрямок упорядкування та розміщення/охоплення. Нещодавно помічник генерального директора China Life (中國人寿) Лань Юнхун зазначив, що індивідуальні продажі (个险) є для компанії ключовим каналом і базовою опорою, а банківсько-страхові канали — стратегічним каналом розвитку. China Life повною мірою використовуватиме переваги в бренді, охопленні мережі відділень і командах, щоб скористатися можливостями поточного етапу розвитку й забезпечити ще краще зростання банківсько-страхового бізнесу.

«Ми піднімаємо банківсько-страхові канали до рівня стратегічної висоти, ловимо можливості політики «报行合一», оптимізуємо структуру/розміщення каналів, посилюємо точне управління на рівні первинних відділень і філій, а також безперервно поглиблюємо трансформацію продуктів та розвиток команди». Про це заявив голова правління «New China Life» (新华保险) Ян Ючэн.

Говорячи про тренди ринку банківсько-страхових послуг у 2026 році, віцепрезидент «New China Life» Ван Ляньвень вважає, що очікуються три основні риси: по-перше, загальний обсяг ринку банківсько-страхових послуг і надалі стабільно зростатиме; по-друге, численні вимоги суттєво підвищуватимуться, «报行合一» буде дедалі глибше впроваджуватися, а банківсько-страховий бізнес має знаходити розвиток у дотриманні норм і створювати цінність у процесі розвитку; по-третє, ринкова структура прискорено розходитиметься, «ефект Матея» ще більше проявлятиметься: страхові компанії з високим рівнем професіоналізації та сильними можливостями з управління активами й пасивами зможуть ще активніше захоплювати ринкові можливості та задавати орієнтир галузі на високоякісний розвиток.

Лонгге вважає, що зі впровадженням нових регуляторних правил у короткостроковій перспективі підхід, коли страхові компанії раніше нарощували масштаби за рахунок високих витрат, буде зупинено; темпи зростання премій банківсько-страхових каналів можуть сповільнитися, але структура витрат стане більш прозорою — не залишиться місця для раніше існуючих «малих рахунків» і «прихованих рахунків». У довгостроковій перспективі конкуренція перейде від «змагання за витрати» до «змагання за продуктами, інвестиціями та сервісом», а здатність банківсько-страхових каналів створювати цінність і далі зростатиме, реально забезпечуючи узгоджений розвиток у трьох аспектах: дотримання норм, масштаби й цінність.

Гігантські обсяги інформації та точні розбори — усе в застосунку Sina Finance APP