Маск знову зробив хід, що викликав бум: замовлення на 20 мільярдів доларів у китайські фотогальванічні системи, що саме вони купують

Запитай AI · Як енергетична стратегія Маска використовує обладнання китайської фотоелектрики?

================================================================================================

Цей матеріал є 5-м випуском серії «Енергетична одіссея»: розбір енергетичного стратегічного планування за 2,9-мільярдним замовленням Маска.

Автор: Лі Хайлунь

Редактор: Сюй Ціньян

20 березня, за повідомленнями закордонних медіа, Tesla планує закупити у китайських постачальників, зокрема в компанії MKS (Майвей Тех), сонячні батареї та обладнання для виробництва на суму 2,9 млрд доларів США (приблизно 20 млрд юанів), або це може стосуватися кількох компаній, що котируються на біржі, зокрема MKS (迈为股份), Laps (拉普拉斯), Jieshi Weichuang (捷佳伟创) тощо.

Під впливом чуток сектор фотоелектричного обладнання зазнав всебічного сплеску. Станом на кінець торгів 20 березня, весь сектор фотоелектрики загалом зростав; найбільш помітними були результати в сегменті обладнання — MKS (迈为股份) і Jieshi Weichuang (捷佳伟创) зросли майже на 9% кожна.

Це зображення може бути згенероване ШІ, створене за допомогою ШІ-інструментів

01 «Наземна шахова партія» Маска

У лютому 2026 року новина про те, що команда Маска таємно відвідала Китай і зустрілася з багатьма фотоелектричними підприємствами, викликала жваве обговорення на ринку. Йшлося про обладнання, кремнієві пластини, батарейні модулі та напрямки передових технологій, зокрема про підвищену увагу до технологій наступного покоління з високою ефективністю, таких як гетеропереходи (HJT) і перовскіт (кальціє-тітаніт тощо). Це тісно пов’язано з довгостроковою стратегічною схемою Маска в галузі космічної фотоелектрики. У попередній цій статті ми детально пояснювали причини вибору китайських фотоелектричних компаній: на що саме звертала увагу команда Маска під час конфіденційних візитів у Китай до фотоелектричних підприємств?

Втім, нам потрібно прояснити питання, яке легко сплутати: поточні закупівлі Tesla переважно орієнтовані на наземні виробничі лінії, а не на напрями, що згадувалися під час таємного візиту в лютому. Тобто це різні бізнес-лінії.

З огляду на наразі розкриті потенційні компанії-партнери — MKS (迈为科技), Jieshi Weichuang (捷佳伟创) та Laps (拉普拉斯) — усі три є виробниками обладнання для фотоелектричного виробництва. А їхні продуктові лінії здебільшого зосереджені на технологіях виробництва елементів у сценаріях великомасштабного масового випуску, зокрема шовкотрафаретний друк, дифузія, нанесення покриттів, поставка повних ліній тощо. Це потрібно для індустріальних виробничих запитів, які обслуговують наземні фотоелектричні електростанції або сценарії домашніх дахових систем.

Крім того, за даними інформованих осіб, призначення обладнання таке: після введення цих ліній у експлуатацію вироблені готові сонячні батарейні модулі в основному постачатимуться для власного використання Tesla, причому частина продукції може бути спрямована у SpaceX для електроживлення супутників.

Тут потрібно чітко пояснити одне: сонячні панелі на супутнику для власного електроживлення — це не те саме, що «космічна фотоелектрика». Під «космічною фотоелектрикою» мають на увазі масштабне виробництво електроенергії в космосі та передачу її назад на Землю — це складна енергетична система. Натомість супутник із власними сонячними панелями — це стандартне джерело електроживлення самого супутника. Тому ключове призначення закупленого обладнання — насамперед обслуговувати наземну енергетичну інфраструктуру, а не бути «космічним замовленням».

02 «Енергетична імперія» Маска

Фотоелектричні замовлення в складі команди Маска здебільшого поділяються на SpaceX (S-ланцюг) і Tesla (T-ланцюг). Заплановані сценарії застосування — відповідно космос і земля.

Потреби SpaceX у фотоелектриці головним чином обслуговують космічні сценарії, такі як космічні апарати, супутники та орбітальні станції. Космічне середовище висуває надзвичайно жорсткі вимоги до фотоелектричних технологій: потрібно зберігати стабільний вихід при екстремальних перепадах температур і сильному радіаційному впливі. Тому вимоги до ефективності перетворення, легковаговості та довговічності суттєво перевищують наземні стандарти. Наразі SpaceX у сфері космічної фотоелектрики фокусує увагу на технологічних напрямах наступного покоління, таких як гетеропереходи (HJT) і перовскіт; загалом це все ще етап технологічного резерву та початкового розгортання.

А фотоелектричний бізнес Tesla з опорою на наземні застосування. Основні продуктові лінії включають Solar Roof (сонячна покрівля), Solar Panel (сонячні панелі), Powerwall (домашні акумуляторні батареї для зберігання енергії) та Megapack (великі системи зберігання для електромережі) тощо. Це охоплює повний спектр сценаріїв — від домогосподарств і бізнесу до електромереж — з інтегрованими рішеннями для розподіленої фотоелектрики та зберігання енергії.

На відміну від S-ланцюга, у T-ланцюга ключовий запит — це здатність до масштабного масового виробництва та контроль витрат; потрібне зріле, стабільне індустріальне виробниче обладнання. Наразі вже відбувається практичне просування в бік розширення виробничих потужностей.

Згідно з інформацією про найм на офіційному сайті Tesla, її ціль — до кінця 2028 року в межах США налагодити виробничі потужності сонячної енергетики на 100 гігават (100 ГВт) із запуском від сировини. За цим стоїть спроба Маска побудувати в США автономну та контрольовану систему виробництва сонячної енергії — від обладнання до продукту — цілісним ланцюгом. Саме закупівля виробничого обладнання в Китаї є ключовим кроком до цієї мети.

У публічному просторі Tesla — це компанія-виробник автомобілів. Але позиціонування Маска щодо цієї компанії давно виходить за межі «виробництва машин». Ще в 2016 році в «Tesla Master Plan Part Deux» Elon Musk чітко включив «сонячна енергія + зберігання енергії» до ключової стратегії компанії, запропонувавши створити «ефективну, красиву інтегровану енергетичну систему, що має можливість зберігання енергії». Автомобілі — лише одна з важливих ланок в екосистемі цієї енергетичної системи.

У січні 2026 року Маск додатково розклав свою концепцію розв’язання проблем енергозабезпечення для людства, запропонувавши план «три кроки»: перший крок — використати акумулятори Tesla Megapack для зберігання нічної «порожньої» електроенергії електростанцій і підвищити ефективність існуючих електромереж; другий крок — запустити в космос сонячні AI-супутники, максимально використавши перевагу цілодобової інсоляції в космосі; передбачається, що для розгортання знадобиться 8000 запусків протягом року; третій крок — створити на Місяці супутникові заводи, виробляючи супутники на місці та виводячи їх на орбіту, щоб реалізувати ще масштабніше захоплення сонячної енергії — він розглядає саме цей крок як справжнє оновлення енергетичної системи людської цивілізації.

Від виробництва автомобілів до зберігання енергії, від наземної фотоелектрики до космічних супутників — у Маска є цілісна логіка енергетики, яка формує «самопідсилювальний» замкнений цикл.

03 У новому енергетичному порядку не обійтися без «китайських координат»

Це замовлення на 2,9 млрд доларів США, якщо розглядати його в ширшій перспективі, є лише додатком до більш великої історії.

Протягом останніх десяти років Китай у двох сферах — виробництво фотоелектричної продукції та силових акумуляторів — пройшов шлях від старту завдяки субсидіям до жорсткого «відсіювання», а потім до глобального лідерства в повному циклі.

Поруч із 2010 роком обидві галузі починали залежно від державних субсидій: значні обсяги капіталу заходили в сектор, виробничі потужності швидко роздувалися. Далі розгорілася запекла цінова війна: за десять років ціна фотоелектричних модулів впала на 90%, а собівартість батарей для силових акумуляторів з кількох тисяч юанів — до менш ніж ста юанів. Багато малих і середніх підприємств не витримали «фільтрації», тоді як компанії, що вижили, натомість відточили до межі здатність контролювати витрати та темпи технологічних ітерацій. Такі лідери, як Tongwei (通威), Longi (隆基), CATL (宁德时代) та інші, вирізнилися саме в цій жорсткій конкурентній боротьбі й у підсумку закріпили глобальне лідерство.

Ху Дань, головний аналітик з чистої енергетичної технології в S&P Global Clean Energy Technologies, зазначив: у 2025 році зростання нових встановлених потужностей фотоелектрики в Китаї продовжило випереджати весь світ — на частку Китаю припадає 57% від загального обсягу нових встановлених потужностей у світі. Варто звернути увагу, що у 2025 році глобальні нові встановлені потужності фотоелектрики вперше перевищили приріст потужностей вугільної генерації, а фотоелектрика стала домінуючою силою у глобальному прирості введення електрогенеруючих потужностей. Це історичне перевалювання нерозривно пов’язане з швидким розвитком і масштабною внесковістю китайської фотоелектричної індустрії.

Станом на кінець 2025 року частка Китаю у світових потужностях з виробництва сировини для кремнію, кремнієвих пластин, елементів і модулів становила відповідно 96%, 96,2%, 91,3% і 80,1%. Звісно, це не цифри, «накачані» субсидіями: радше це результати, які пройшли довгий відбір і багаторазово підтверджені ринком. Формування цієї переваги спирається на доведення підприємствами до максимуму контролю витрат і темпів технологічних ітерацій. Це також є фундаментальною причиною, чому Маск після порівняння цін у глобальному масштабі все одно обрав китайських постачальників.

На щорічній зустрічі Світового економічного форуму 2026 року звіт під назвою «CEO Guide to Green Economic Growth» вказав, що глобальна зелена економіка виросла до величезного ринку вартістю 5 трлн доларів США. Китай у таких сферах, як виробництво електромобілів нового енергетичного класу, фотоелектрика та вітроенергетика, має найвищі у світі потужності й частки ринку та став ключовою рушійною силою, яка веде світову зеленої трансформацію.

З цієї точки зору, вибір Маска — це, радше, не разове рішення про закупівлю, а відкрите підтвердження: він замовленням на 2,9 млрд доларів США підтвердив факт, який не потребує суперечок — у глобальній структурі індустрії нової енергетики фотоелектрика Китаю є незамінною.

Окрім незамінності самої китайської фотоелектричної індустрії, є й частина причин, пов’язаних зі структурними труднощами енергетичної індустрії в США.

З одного боку, США раніше застосовували багаторівневу систему тарифів до продуктів фотоелектрики. Ці тарифи часто накладаються одне на одне, внаслідок чого тарифні бар’єри підвищують вартість розгортання сонячної енергетики в США. Маск публічно критикував: ці тарифи «штучно завищують» економічність сонячної енергії та «гальмують поширення чистої енергетики».

Те, на що вказав Маск, по суті є реальним шляхом розвитку сучасної американської фотоелектричної індустрії: в умовах високих тарифів напряму імпортувати сонячні батареї та модулі стає надто дорого. Порівняно з постійним тягарем тарифних витрат, компанії більше схильні через залучення китайського обладнання збудувати завод у себе вдома: перенести витрати наперед у вигляді капітальних витрат (CAPEX) та накласти на це місцеві субсидії, щоб отримати вигідніше рішення в загальній структурі витрат.

З іншого боку, у США бракує власних потужностей для виробництва сонячної продукції. Згідно з даними Solar Energy Industries Association (SEIA) та Wood Mackenzie, у 2024 році в США приріст нових встановлених потужностей сонячної генерації суттєво збільшився, тож сукупний обсяг встановлених потужностей наблизився до 235,7 ГВт і навіть перевищив його. За прогнозом EIA частка вироблення електроенергії з сонячної генерації по всій території США становитиме близько 5%. Це є основною силою в прирості потужностей, але поки що ще не стала провідним джерелом базового навантаження.

Водночас тиск на стороні попиту продовжує зростати. Згідно з даними U.S. Energy Information Administration (EIA), обсяг споживання електроенергії в США у 2025 році вже другий рік поспіль встановив історичний максимум і, за прогнозами, у 2026 та 2027 роках продовжить зростати — на фоні різкого збільшення потреби з боку центрів обробки даних для штучного інтелекту та промисловості, що робить нестачу електроенергії однією з найгостріших реальних проблем у США.

За умов трійного тиску — дефіциту пропозиції, стрімкого зростання попиту та тарифних бар’єрів — обхід тарифів на модулі та прямі закупівлі китайського виробничого обладнання для будівництва потужностей у себе є нині найшвидшим і водночас найекономнішим шляхом «розв’язання вузла».

Коли найбільш амбітний гравець у світовому енергетичному плануванні обирає ставку на китайське виробництво — це вже сама відповідь: те, що Китай у фотоелектриці здобув за понад десять років «відсіювання», це не лише «вхідний квиток», а ключова позиція, яку неможливо похитнути під будь-яким зовнішнім тиском у новому енергетичному порядку.