Western Digital (WDC) Акції зросли на 11% після підвищення рейтингу Bernstein до "Відмінно"

Коротко (TLDR)

• Bernstein підвищив рекомендацію для Western Digital до Outperform з Market Perform, подвоївши цільову ціну до $340.
• Нещодавнє зниження на 21% сталося через побоювання щодо алгоритму TurboQuant стиснення від Google — який Bernstein, за його словами, не впливає на попит на жорсткі диски.
• Тепер Bernstein очікує, що сукупний дохід Western Digital і Seagate зростатиме за CAGR 24% з фінансового 2025 року до 2030 року.
• Дорожню карту технології ePMR для Western Digital було продовжено на один-два роки, хоча це може свідчити про повільніший прогрес у переході на HAMR.
• Найкращий фаворит Bernstein у секторі залишається Seagate: цільову ціну підвищено до $620.

💥 Знайдіть наступний KnockoutStock! Отримуйте живі ціни, графіки та KO Scores на KnockoutStocks.com — дата-орієнтована платформа, що ранжує кожну акцію за якістю та потенціалом прориву.

Показники Western Digital з початку року зараз становлять приблизно 57%, навіть після нещодавнього відкату, який налякав інвесторів.

Western Digital Corporation, WDC

Продажі почалися після того, як Google Research минулого тижня представила TurboQuant — алгоритм стиснення, що орієнтується на KV cache, який використовується під час AI-інференсу. Інвестори боялися, що це знизить попит на продукти для зберігання даних.

Аналітик Bernstein Марк Ньюмен рішуче заперечив проти цієї думки. «Немає жодного впливу на попит на HDD», — написав Ньюмен. Він додав, що вплив TurboQuant на NAND flash-пам’ять, яка використовується лише для вивантаження холодних кешів, є незначним.

Реакція ринку була надмірною, стверджував Bernstein. До підвищення рейтингу Western Digital впав на 21% від недавніх максимумів. Також конкурентів Seagate та Sandisk було втягнуто в спад.

Більш оптимістичний погляд на ринок зберігання

Зараз Bernstein налаштований оптимістичніше щодо сектора зберігання загалом. Компанія очікує, що сукупний дохід Western Digital і Seagate зростатиме зі складним щорічним темпом 24% з фінансового 2025 року до 2030 року.

Це суттєвий крок уперед порівняно з попередніми припущеннями: зростання бітів на 18,7% і щорічне зниження ціни на 3,6%. Оновлений прогноз передбачає зростання бітів на 24% за стабільних цін.

Ньюмен назвав AI-навантаження, більш насичене створення контенту, довше зберігання даних і жорсткіші правила суверенітету даних як позитивні фактори як для попиту, так і для середніх цін продажу.

*

З боку продуктів на Innovation Day 2026 Western Digital було підкреслено продовжену дорожню карту технології ePMR. Компанія фактично зсунула свою застарілу технологію накопичувачів на один-два роки далі, ніж раніше очікувалося.

Темп переходу на HAMR під питанням

У цьому апгрейді захований один нюанс. Ньюмен прочитав продовжений акцент на ePMR як слабкий сигнал того, що перехід Western Digital до магнітного запису з термодопомогою — відомого як HAMR — може рухатися повільніше, ніж планувалося спочатку.

Модель Bernstein передбачає, що Western Digital почне нарощувати HAMR у 2027 році, досягнувши приблизно 5% від відвантажених цього року nearline ексабайтів.

Це різко контрастує з Seagate: Bernstein очікує, що до того самого року в неї буде близько 70% nearline-відвантажень на HAMR. Seagate залишається головним фаворитом компанії: цільову ціну підвищено до $620 з $500.

У середу перед відкриттям торгів Western Digital виріс приблизно на 2,3% після оголошення апгрейду, перш ніж продовжити зростання протягом сесії.

Розглядаєте нову акцію? Вам, можливо, варто спершу подивитися, що є в нашому watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks стежить за найрезультативнішими аналітиками та трендами, що впливають на ринок, щоб рано виявляти потенційних переможців. Ми визначили п’ять акцій, до яких тихо приділяють увагу, і які можуть бути варто стеження вже зараз. Створіть безкоштовний акаунт, щоб розблокувати повний звіт і отримувати постійні інсайти щодо акцій.

✨ Спеціальна пропозиція обмеженим часом

Отримайте 3 безкоштовні електронні книги про акції

            Дізнайтеся про найрезультативніші акції в AI, Crypto та Technology разом із експертним аналізом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 AI акцій** — провідні компанії в AI
                
            *                       
                    **Топ-10 Crypto акцій** — лідери блокчейну
                
            *                       
                    **Топ-10 Tech акцій** — технологічні гіганти
                
        

        

            
                📥 Отримайте свої безкоштовні електронні книги