Глобальний топ-10 виробників IC за доходами показали значне зростання, NVIDIA залишилася беззаперечним лідером, а OmniVision піднялася на восьме місце

  Джерело даних: Consulting Group (JiBang)                                             

Кореспондент «Securities Times» Руань Жуншэн

Під впливом хвилі штучного інтелекту (AI) виручка провідних у світі десяти чипдизайнерських компаній зростає стрімко. За статистикою, сукупна виручка топ-10 компаній з проєктування IC у світі за 2025 рік перевищила 359,4 млрд доларів США, що на 44% більше в річному обчисленні. NVIDIA зберегла лідерство за виручкою, а Broadcom обійшла Qualcomm і стала другою. Крім того, лідер A-акцій у сфері IC-дизайну HaoWei Group піднявся до 8-го місця в світі.

NVIDIA знову збільшує відрив

Останнє опитування Consulting Group показало, що у 2025 році великі хмарні сервіс-провайдери продовжували активно купувати GPU та власні ASIC (спеціалізовані інтегральні схеми) для нарощування потреб у обчислювальній потужності, що стимулювало зростання виручки постачальників AI-проєктних чипів.

Як лідер у сфері обчислювальної потужності, NVIDIA завдяки потужним AI-чипам і екосистемі обчислювальної потужності оновлює рекорди виручки. За даними Consulting Group, у 2025 році виручка NVIDIA зросла на 65% у річному вимірі, до 205,7 млрд доларів США. Темп зростання стабільно утримувався на першій позиції; очікується, що в подальшому продукти на кшталт GB200/GB300 додатково підштовхнуть AI-виручку NVIDIA.

Звертає на увагу, що статистичні дані Consulting Group відрізняються від даних фінансових звітів, які оприлюднюють компанії, що котируються. У звіті NVIDIA за 2026 фінансовий рік, станом на 25 січня 2026 року, зазначено, що компанія отримала виручку за весь рік 215,9 млрд доларів США, що на 65% більше в річному вимірі; бізнес у сегменті центрів обробки даних зростав дуже швидко — за весь рік виручка склала 193,7 млрд доларів США.

Як один із конкурентів NVIDIA, AMD (Advanced Micro Devices) у 2025 році показала зростання виручки в сегменті центрів обробки даних понад 30% у річному вимірі; це підштовхнуло загальну виручку на 34% — до 34,6 млрд доларів США, що загалом відповідає даним фінансової звітності компанії, і забезпечило їй 4-те місце. За аналізом, зростання результатів AMD відображає те, що клієнти індустрії AI-серверів шукають другу альтернативу постачання, окрім NVIDIA, а також висувають потребу в відкритій екосистемі.

Втім, якщо дивитися на частку виручки топ-10 чипдизайнерських компаній, відрив AMD від NVIDIA не скоротився суттєво. За статистикою Consulting Group, у 2025 році частка виручки AMD залишилася на рівні 10%, тоді як частка виручки NVIDIA зросла з 50% у минулорічному періоді до 57%.

Збільшення попиту на кастомізовані чипи

Хоча ситуація «одна компанія домінує» у сегменті AI-чипів для NVIDIA не змінилася, клієнти NVIDIA вже почали рух у напрямку кастомізованих чипів, щоб розподілити ризики постачання. Додатково, індустрія AI-мережевих комунікацій увійшла в період швидкого розвитку: минулого року Broadcom перевершила Qualcomm за масштабом виручки, ставши другим у світі серед компаній з проєктування чипів. Її виручка зросла до 39,7 млрд доларів США, тобто на 30% у річному вимірі.

За аналізом, ціннісний акцент у AI-напівпровідниках змістився з GPU до комплексної мережевої архітектури, що включає кастомізовані AI-чипи, етернетні комутатори та NIC (мережеві контролери інтерфейсу) тощо. У цьому контексті AI-мережеві комунікації перейшли від ролі простого забезпечення з’єднань серверів до статусу ключової базової інфраструктури, яка визначає ефективність AI-кластерів та їхню масштабованість.

Також на цьому зростанні виграла Meimei Electronic: завдяки швидкому поширенню з’єднань для AI-центрів обробки даних, кастомізованих чипів і технологій взаємоз’єднань її виручка у 2025 році перевищила 8 млрд доларів США, компанія посіла 6-те місце, приріст становив 43%, і вона поступається лише NVIDIA.

NVIDIA також тісно вибудовує ланцюжок кастомізованих чипів і AI-мереж комунікації, розширюючи ключову конкурентоспроможність у базовій AI-інфраструктурі. Нещодавно NVIDIA оголосила інвестиції в Meimei Electronic на суму 2 млрд доларів США. Одночасно власний мережевий бізнес NVIDIA пережив безпрецедентний сплеск: у 2026 фінансовому році виручка цього сегмента перевищила 31 млрд доларів США; порівняно з 2021 фінансовим роком, коли NVIDIA здійснила придбання Marvell Systems для посилення мережевого бізнесу, цей напрям зріс більш ніж у 10 разів.

Аналітик Consulting Group зазначив: інвестування NVIDIA в Meimei Electronic у майбутньому дасть змогу спільним клієнтам отримувати платформні рішення, сумісні з NVLinkFusion, а також створить можливість інтегрувати кастомізовані ASIC у екосистему взаємоз’єднань NVIDIA. Це означає, що конкуренція в AI-базовій інфраструктурі розширилася від обчислювальної потужності GPU і перейшла до комплексної боротьби за «стандарти взаємоз’єднання» та «платформну інтеграційну здатність».

Виручка постачальників рішень з керування електроживленням, що підходять для AI та серверів, також суттєво зросла. За статистикою, торішня виручка американської компанії Xinyuan Systems у річному вимірі збільшилася на 26% — до 2,79 млрд доларів США, і вперше компанія увійшла до топ-10 у світі.

Підприємства-«телефонники» роблять ставку на сегмент high-end

У порівнянні з центрами обробки даних, настрої в споживчій електроніці, що представлена телефонами, відкотилися; це вплинуло на провідні компанії з проєктування чипів, і вони одна за одною активізували стратегію висококласної продукції.

За статистикою, Qualcomm у 2025 році в 4-му кварталі показала історичний максимум виручки завдяки відвантаженням флагманського SoC для смартфонів. Однак зростання обсягу бізнесу, де домінують смартфони, було слабшим, ніж темпи AI: за весь рік виручка — близько 38,9 млрд доларів США (приріст 12%), компанія опустилася на 3-тє місце.

MediaTek минулого року наростила обсяги відвантажень флагманського мобільного чипа Dimensity 9500, що підштовхнуло зростання виручки за весь 2025 рік до 19,1 млрд доларів США — історичного максимуму; компанія посіла 5-те місце. Крім того, мережеві та аудіочипові виробники Realtek (瑞昱) та компанія з чипів для дисплеїв Lian Yong (联咏) відповідно посіли 7-ме і 9-те місця.

Лідер з проєктування чипів A-акцій HaoWei Group знову підвищився в рейтингу. Завдяки тому, що системи допоміжного автономного керування автомобілів у Китаї стимулювали кількість встановлених об’єктивів, зростає бізнес автомобільних CIS. Додатково попит на спорт- і панорамні камери був сильним: торік виручка компанії досягла 3,31 млрд доларів США; місце з 9-го з минулого року вона підняла до 8-го. У топ-10 IC-компаній частка виручки становить приблизно 1%.

Згідно з останнім розкриттям фінансового звіту HaoWei Group, минулого року компанія отримала операційний дохід 28,855 млрд юанів, що на 12,14% більше в річному вимірі. Як бізнес з основних зображувальних сенсорів, продажі для ринку інтелектуального водіння автомобілів і для ринку нових застосувань відповідно зросли на 26,52% та на 211,85% у річному вимірі; водночас виручка з ринку смартфонів становила 8,272 млрд юанів, що на 15,61% менше в річному вимірі.

Минулого року ринок смартфонів знизився, а також посилився тиск витрат на виробників смартфонів. За прогнозом IDC, тиск витрат змусить ціни на моделі флагманських смартфонів Android і надалі підніматися; продукти з реальною інноваційністю та конкурентними відмінностями матимуть більше визнання у споживачів. У результаті на ринку смартфонів сформувався сценарій: безперервне розширення сегменту high-end і одночасний тиск на low-end.

Щоб реагувати на зміни в галузі, HaoWei Group повідомляє: компанія посилює свої конкурентні переваги в сегменті CIS для висококласних смартфонів. Минулого року компанія представила датчик зображення високої динамічності 5000万 пікселів, 1-дюйм OV50X, який дає змогу флагманським смартфонам реалізовувати можливості зйомки відео «як у кіно». Наразі вже досягнуто серійних поставок.

Ризик подальшого тиску на ринок кінцевих споживачів

Consulting Group зазначає: нині телефонна індустрія перейшла в нову стадію — «вища ступінь забезпечує зростання, а тиск витрат пригнічує загальні обсяги». Згідно з попередніми прогнозами, у 2026 році через зростання цін на пам’ять у світі обсяги відвантажень можуть знизитися на 10% у річному вимірі, а загальний обсяг — приблизно до 1,135 млрд штук.

Як приклад, для типового обсягу пам’яті 8GB+256GB: оціночна контрактна ціна першого кварталу 2026 року порівняно з відповідним періодом 2025 року зросла майже в 2 рази. Раніше частка витрат на компоненти пам’яті в матеріальних витратах смартфонів становила близько 10%—15%, а тепер швидко підвищилася до 30%—40%. Consulting Group вказує: підвищення кінцевих цін, схоже, вже стало неминучим вибором для підтримання операційної діяльності; брендам також потрібно заново коригувати частку продуктів або комплектації, щоб відповісти на безперервне стрімке зростання цін на пам’ять.

У цілому логіка подвійного рушія — AI-спрямованого попиту та драйву обчислювальної інфраструктури на логічні чипи й чипи пам’яті — підштовхує зростання світового ринку напівпровідників.

Раніше Всесвітня статистична організація торгівлі напівпровідниками (WSTS) прогнозувала, що у 2025 році світовий ринок напівпровідників зросте на 22% і досягне 772 млрд доларів США. Логічні чипи та чипи пам’яті стали головною рушійною силою зростання, а інші категорії напівпровідників демонструють м’яке відновлення. Дискретні компоненти дещо знижуються через слабкість попиту на автомобільні застосування. За регіонами: зростання лідирує в Америці та Азійсько-Тихоокеанському регіоні, Європа показує стабільне зростання, Японія — незначне зниження.

З перспективою на 2026 рік, світовий ринок напівпровідників, як очікується, продовжить сильний імпульс зростання та досягне 975 млрд доларів США; прогнозується, що всі регіони та категорії продуктів також забезпечать зростання. Зокрема, темпи зростання чипів пам’яті та логічних чипів у річному вимірі будуть перевищувати 30%, лідируючи в галузевому зростанні. Через вплив будівництва AI-інфраструктури в підкатегоріях виникають збурення співвідношення попиту і пропозиції, але тиск на ринок кінцевих споживачів є помітним.

(Редактор: Лю Чан)

     【Застереження】Ця стаття відображає лише особисті погляди автора і не має жодного стосунку до Hexun.com. Вебсайт Hexun зберігає нейтралітет щодо тверджень, оцінок та суджень у тексті та не надає жодних явних або неявних гарантій щодо точності, надійності чи повноти будь-якого змісту, який у ньому міститься. Будь ласка, читачі розглядайте це лише як довідку та несіть повну відповідальність самостійно. Email: news_center@staff.hexun.com