Акції Microsoft (MSFT) стабілізувалися після $1 трильйонного зниження — Benchmark заявляє: купуйте

Коротко про головне

• Benchmark Research розпочала охоплення MSFT з рекомендацією Buy та ціллю $450
• MSFT впав приблизно на ~23% за останні три місяці, знизивши ринкову капіталізацію більш ніж на $1 трлн
• Аналітик Benchmark стверджує, що великі витрати на capex виправдані, оскільки контракти на хмарні сервіси покривають строк служби обладнання
• Частка Microsoft в OpenAI, за оцінками, коштує $227 млрд
• Microsoft оголосила інвестиції в об’єкти інфраструктури для ШІ в Сінгапурі на суму $5,5 млрд і веде переговори щодо угоди на $7 млрд про електростанцію в Техасі з Chevron

💥 Знайдіть наступний KnockoutStock! Отримуйте актуальні ціни, графіки та KO Scores на KnockoutStocks.com — дата-орієнтована платформа, яка ранжує кожну акцію за якістю та потенціалом прориву.

Microsoft пережила кілька складних місяців. Акції впали більш ніж на третину за шість місяців, знищивши понад $1 трлн ринкової вартості. Але, можливо, ситуація починає стабілізуватися.

Microsoft Corporation, MSFT

Аналітик Benchmark Research Ї Фу Лі (Yi Fu Lee) розпочав охоплення у вівторок з рекомендацією Buy та ціллю $450. Ця ціль ґрунтується на співвідношенні вартості підприємства до виручки (enterprise value-to-revenue) 8,8x, застосованому до прогнозованої виручки Microsoft за 2027 рік.

Ключовий аргумент Лі простий: Microsoft має величезний масив даних підприємств і споживачів, і саме ці дані змушують працювати її продукти на базі ШІ. Він називає компанію «справжнім орендодавцем» технологічного сектору.

Перевага в даних, за словами Лі, підтримує довгостроковий прогноз зростання виручки понад 10% на рік і близько 30% маржі вільного грошового потоку — значно вище за 21,8%, які очікуються на цей фінансовий рік.

Головне питання, яке зараз висить над Microsoft, — це її капітальні витрати. Очікується, що компанія цього фінансового року витратить понад $100 млрд, переважно на дата-центри. Це число налякало частину інвесторів.

Чому Benchmark не хвилюється через витрати

Лі відкидає це занепокоєння. Він каже, що в Microsoft уже є контракти на хмарні сервіси, які покривають більшу частину корисного строку служби обладнання, яке вона купує. Іншими словами, дохід, щоб виправдати ці витрати, значною мірою вже «зафіксований» наперед.

«Ми вважаємо, що це було б більш тривожно, якби Microsoft не витрачала сьогодні готівку, щоб додати глобальні потужності», — написав Лі.

Microsoft також не сповільнюється. Компанія підтвердила, що до 2029 року вона планує інвестувати $5,5 млрд у хмарну та ІІ-інфраструктуру в Сінгапурі. Це оголошення з’явилося на день пізніше після того, як вона сказала, що вкладе понад $1 млрд у Таїланд.

Зі сторони енергетики Bloomberg повідомило, що Microsoft веде переговори з Chevron (CVX) і інвестиційною компанією Engine No. 1 щодо електростанції в Техасі на $7 млрд для постачання електроенергії в дата-центр. Жодна з компаній одразу не прокоментувала.

Частка в OpenAI підсилює бичачий сценарій

Лі також вказав на інвестиції Microsoft в OpenAI як на актив, який недооцінили. Він оцінює поточну частку Microsoft у розробниках ChatGPT приблизно в $227 млрд.

Хоча OpenAI урізноманітнює своїх партнерів, Лі бачить, що обидві компанії в довгостроковій перспективі залишатимуться тісно пов’язаними між собою. Він описує відносини як «симбіотичні» — OpenAI потрібен надійний хмарний провайдер, а Microsoft виграє від наявності провідної AI-моделі на своїй платформі.

Лі також окреслив ширшу ринкову можливість. Він оцінює, що сукупний адресний ринок Microsoft (total addressable market) у сегментах програмного забезпечення, кібербезпеки та вертикалей становить $730,5 млрд у 2025 році, зростаючи до $1,25 трлн до 2030 року при сукупному середньорічному темпі зростання 11,4%.

MSFT у жовтні 2025 року досяг максимуму понад $450 перед розпродажем. З того часу вона відновилася трохи після нещодавніх мінімумів близько $360.

Розглядаєте нову акцію? Можливо, вам спершу варто подивитися наш watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks стежить за провідними аналітиками та трендами, які рухають ринок, щоб рано виявляти потенційних переможців. Ми визначили п’ять акцій, які набирають тихої уваги й можуть бути цікавими для спостереження вже зараз. Створіть безкоштовний акаунт, щоб розблокувати повний звіт і отримувати актуальні інсайти щодо акцій.

✨ Обмежена пропозиція

Отримайте 3 безкоштовні електронні книги про акції

            Відкрийте для себе акції, які демонструють найкращі результати в AI, Crypto та Technology, з експертним аналізом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акцій у сфері ШІ** — провідні компанії в галузі ШІ
                
            *                       
                    **Топ-10 Crypto-акцій** — лідери в блокчейні
                
            *                       
                    **Топ-10 Tech-акцій** — технологічні гіганти
                
        

        

            
                📥 Отримайте свої безкоштовні електронні книги