4.2 Передторговий план

Сьогодні знову день, який змушує шорткорткострокових трейдерів почуватися некомфортно: ринок загалом росте, але короткострокові дані — на нулі. Насправді відчувається, що короткостроково робити складно. Найголовніше — немає жодного усталеного стилю.

[淘股吧]

Щодо підходу, то низька покупка (low buy) порівняно з догоном зростання (chasing) має бути кращою, бо зараз за тематикою не так багато безперервності: більшість — це хай саме в той день, на другий день відбувається “втрачення” місця у хвості, фронт прискорюється, а на третій день — вже “GG”. Тобто при погоні за зростанням ти точно підеш на фронт. Складність у тому, що в момент, коли фронтова акція стає на верхню планку, погано визначити, чи буде підтримка з боку сектора далі. Якщо не підтягнеться, наступного дня премії може не бути, і в цей же день акція, ймовірно, зламається (зірветься з лоту/ліміту).

Для низьких покупок також багато випадковості. Якщо ти вважаєш, що сьогодні буде відновлення в медицині, то вчора більшість могла б обирати Міньову (美诺华), але сьогодні 美诺华 показала себе найгірше. До того ж щодо літієвих копалень:融捷股份, як я думаю, теж має чимало короткострокового капіталу. І логіка по літію ще непогана, і заходи коштів виглядають достатньо глибокими — а от прямо “a вниз” справді важко зрозуміти. Крім цього, є ще багато всього: чи вдасться тобі бути на місці, чи тебе на другий день “прицілить” кількісна (量化) стратегія. Загалом — бракує закономірностей.
**
Коротко про те, що видно на ринку**

Індекси: Після того як у США минулої ночі були три послідовні падіння, потім сильний відскок: це віддзеркалилось у нас — ми відкрилися з гепом уверх, далі протягом дня була бокова торгівля. Очікування, що підтвердилися, досить зрозумілі. Надалі бар’єр на рівні 4000 пунктів, можливо, ще два дні “проторгують” тут.

Сектори: Маршрут секторів по суті такий: у перший день — вибух, у другий — розбіжності/вихід з позицій, у третій — одразу відтік (спад). Гарний приклад — електроенергетика, як 24 березня: вона два дні відновлювалася, потім знову пішла у розбіжності, і далі — у відтік. І нинішня медицина, можливо, піде тим самим шляхом. Тематичні сектори не надто підходять для лівого боку (вхід на випередження), як от хард/обладнання та оптоволокно — більш “інституційний” лівобічний стиль, от для нього це, скоріше, доречніше.

Якщо йти “за нормальною логікою” секторів, то завтра капітал, що закладе на розбіжності в медицині, може перейти в електроенергетику та комерційні космічні польоти.

Електроенергетика: наприклад, ті, що вчора були сильними — як 华电辽能 і 华电能源 — сьогодні падають набагато більше. Ті, що вчора зростали мало, але сьогодні виглядають сильнішими, як от 豫能控股, — це вже так. Далі дивимося: у більшості випадків добре трималися ті, хто був сильним через сильну недооцінку — як 金开新能 і 协鑫能源. Вони падали дуже сильно, але “впасти далі” вже не виходить: сьогодні є 双华 і 新能泰山, 广西能源 — це, по суті, “довантаження” після відставання. У подальшому падатиме менше, імпульс знижується — це можна також розуміти як те, що структура тримання (筹码) стає якіснішою. Коли筹码 якісні, тоді, можливо, це привабить і кількісні стратегії.

Комерційні космічні польоти: на цьому рівні як сказати… можна “підв’язатися” (锚定) на дві ключові: 神剑股份 і 再升科技. Обидві — на позиціях біля попередніх максимумів. Якщо брати “властивість” авіакосмічної тематики як “крихкий роман” (з渣男属性): це зазвичай одна хвиля. Коли “з голови” закипає, раптом усе різко зупиняється. Сьогодні відчувається, що є тенденція в цей бік. Чи вдасться змінити цю незручну картину, яка повторюється раніше? Завтра це доволі ключово. Має бути щось понад очікування: наприклад, один із двох ключових — 神剑 чи 再升 — має навмисно вийти вперед і перейти від слабкості до сили.

Зараз стандартне короткострокове середовище доволі перевантажене. Плюс ще така ситуація, коли індекс і “гарячі акції” з 同花顺 йдуть у протилежні боки — через це деякі широкі ETF або опціони можуть бути простішими. Також можна подивитися, чи є місця для “клубка зацікавлених” (抱团取暖): це може бути більш холодна зацікавленість, менш популярні акції, або напрями, які більш незалежні — як 国晟科技, 法尔胜, і подібні. І за таких умов це більше підходить для підходу “багато дивитися і менше діяти”: знайти одну-дві акції, які дають довгострокові очікування, виставити рівні стоп-лосс і тейк-профіт, а потім робити t (короткі операції). Можливо, це буде краще, ніж хаотично гнатися з обох кінців і потім отримувати удари.

Крім того, є акції, щодо яких з’являються очікування на послаблення регуляції: коли їх починають регулювати, тоді автоматично виникає й очікування виходу регуляції (тобто зняття/послаблення). Або, наприклад, ті, що “тримаються” біля режимів аномальної волатильності: у комерційній космічній тематиці такі, як 西部材料 і 航天发展, теж були “майже на” активування, тільки ще не активувалися. Іншими словами: якщо відхилення до значення, що запускає аномальну дію, скільки — то й лишається скільки ще потенціалу догори. Так само й напрями ST — або “原油lof”, t＋0: це підхід, який їсть волатильність, але не їсть індекс. Це все другорядні напрями. Але нині, коли короткостроково складно робити, це може бути не поганий варіант для роздумів.

У короткій торгівлі: коли активно, треба чекати, щоб 同花顺热股 (гарячі акції в 同花顺) стабілізувалися, щоб ціна закріпилася вище п’ятиденної лінії. Або потрібна головна лінія, здатна безперервно йти сильнішою — а не як зараз: ніби щодня росте, але на практиці нескінченні ротації, нескінченні “підскоки” і потім відкат…

З найкращими побажаннями~

Ця стаття — лише особистий перегляд/розбір, не є інвестиційною порадою. Вхід на ринок — із ризиками, інвестуйте обережно