Модель рецесії Moody's всього на 1 відсотковий пункт віддалена від сигналу, який ніколи не помилявся.

Після того, як індекс S&P 500 (^GSPC +0.53%) уже майже на 6% просів цього року, S&P 500 може зіткнутися з іще більшими проблемами. Модель рецесії Moody’s, керована ШІ, щойно оцінила ймовірність спаду в США на рівні 49%. Модель навчали на 80 роках даних ретроспективної перевірки, і щоразу, коли шанси піднімалися вище 50%, рецесія починалася протягом 12 місяців.

Війна між Іраном може підштовхнути модель рецесії Moody’s, керовану ШІ, до межі

Ось що робить це особливо тривожним для інвесторів: ця цифра 49% ґрунтується на даних за лютий, тобто вона не враховує війну між США та Іраном — війну, яка вивела з ладу приблизно 20% світового видобутку сирої нафти, підштовхнувши ціни на нафту значно вище $100 за барель.

Джерело зображення: Getty Images.

49% відображає стан економіки, який уже був м’яким. У США в минулому місяці скоротили 92,000 робочих місць — значно менше за приріст у 59,000, на який очікували економісти. Валовой внутрішній продукт (ВВП) переглянули вниз із 1.4% до 0.7%, тоді як інфляція досі тримається вище цільового рівня Федеральної резервної системи.

Тепер, на тлі нафтового шоку, спричиненого конфліктом, дуже ймовірно, що модель Moody’s незабаром перевищить поріг у 50%. Адже кожна рецесія в США з часів Другої світової війни, окрім тієї, що була викликана COVID-19, передувала сплеску цін на нафту.

Підсумок

Звісно, не всі погоджуються. Аналітики Goldman Sachs бачать лише 30% шансів на рецесію, і чимало аналітиків на Волл-стріт досі залишаються налаштованими оптимістично.

Я думаю, вони надто оптимістичні. Я думаю, що є дуже хороші шанси на рецесію протягом найближчого року. Якщо так станеться, ринки постраждають.

Але це не означає, що я закликаю до панічного продажу — це ніколи не є гарною ідеєю. Хоча, на мою думку, зараз варто поводитися обережніше, зберігати інвестиції завжди було виграшною стратегією.