1 акційний пакет штучного інтелекту, який може перевершити Palantir за наступний рік

Декілька акцій софтверних компаній змогли зрівнятися з Palantir (PLTR +0.14%) за результативністю за останні кілька років. Компанія бачила, як її ціна акцій стрімко зросла, оскільки вона інтегрувала великі мовні моделі у своє програмне забезпечення, удосконалила свою фреймворк-онтологію даних і здобула більші урядові контракти.

Хоча акції Palantir були охоплені ширшим розпродажем серед SaaS-акцій, компанія виглядає досить стійкою. Втім, інвесторам завжди слід шукати ще кращі можливості. І одна софтверна акція може повернутися набагато швидше за Palantir у 2026 році.

Джерело зображення: Getty Images.

Palantir — явний переможець у сфері ШІ у софтвері

SaaСпокаліпсис, що впливає на ширший сектор програмного забезпечення, був викликаний побоюваннями, що інструменти генеративного ШІ з часом зможуть забезпечити багато функцій корпоративних програмних пакетів, роблячи підписки на них непотрібними. Але те, що робить софт Palantir, практично неможливо відтворити на інших платформах, а великі мовні моделі довели свою надзвичайну цінність для отримання більшого з них.

Платформи Palantir базуються на власних моделях машинного навчання, які агрегують різнорідні набори даних для оптимізації ухвалення рішень урядами та корпораціями. Вона вже понад 20 років створює та вдосконалює ці алгоритми, що дає їй величезну конкурентну перевагу. Додавання її ШІ-платформи Artificial Intelligence Platform, яка дозволяє користувачам підключати великі мовні моделі та взаємодіяти зі своїм програмним забезпеченням природною мовою та агентним ШІ, знизило поріг входу й розширило сценарії використання для її основних платформ даних і ухвалення рішень.

Здається, що прискорене зростання виручки Palantir підтверджує тезу про те, що прогрес у ШІ є корисним для її бізнесу, а не загрозою. Виручка компанії зросла на 70% рік до року у четвертому кварталі — зростання було 63% у третьому та 48% у другому. Вона також демонструє сильний операційний важіль у міру масштабування: досягнувши скоригованої операційної маржі 57% у четвертому кварталі. Лише небагато компаній нинішнього масштабу Palantir колись зростали так швидко, як вона зростає сьогодні.

Розгорнути

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Зміна сьогодні

(0.14%) $0.21

Поточна ціна

$146.49

Ключові показники

Капіталізація

$350B

Діапазон за день

$144.47 - $148.30

Діапазон за 52 тижні

$66.12 - $207.52

Обсяг

34M

Середній обсяг

50M

Валовий прибуток

82.37%

І ця тенденція зростання, схоже, має продовжитися. Міністерство оборони вирішило зробити систему Palantir Maven офіційною програмою, що діє за замовчуванням, до кінця року, згідно з нещодавніми повідомленнями у ЗМІ. Це розширить і закріпить сильний бізнес Palantir у США для урядових клієнтів, що може отримати додатковий поштовх від збільшення оборонних витрат, ініційованих адміністрацією Трампа. Також повідомляється, що Palantir бере участь у ранній розробці запропонованого Трампом проєкту Golden Dome щодо протиракетної оборони, який може принести мільярди виручки.

Сильні фінансові результати Palantir спричинили дуже високі очікування інвесторів і ще вищу оцінку. Її форвардний P/E становить 113 — це надзвичайно дорого. Щоб Palantir значно піднялася вище, їй потрібно перевищити вже високі очікування аналітиків, які прогнозують зростання прибутку на акцію з $0.75 у 2025 році до $2.65 у 2028 — це 52% середньорічного темпу зростання.

Ще одна акція у сфері ШІ має хороші шанси перевищити очікування аналітиків і наразі торгується за набагато привабливішою оцінкою.

Акція ШІ, яка може випередити Palantir

Софтверні компанії, що пропонують лише одне або два рішення, можуть бути більш вразливими до порушень конкуренції з боку ШІ, ніж ті, що пропонують широкий спектр рішень, усі з яких взаємодоповнюють одне одного. Більше того, ті, хто використовує великі мовні моделі та агентний ШІ у широкому спектрі застосувань, можуть отримати ще кращі результати.

Саме тому я вважаю, що ServiceNow (NOW 0.53%) має високі шанси швидко відновитися після розпродажу SaaS-акцій і перевищити Palantir у наступному році. ServiceNow пропонує зростаючий набір рішень для ІТ, HR, обслуговування клієнтів та інших департаментів, яким потрібно управління сервісами та операціями. Компанія залучає нових клієнтів своїми рішеннями світового рівня і потім систематично розширює співпрацю з ними через крос-продажі додаткових пакетів.

З рівнем утримання клієнтів 98%, чисте збереження виручки ServiceNow значно перевищує 100%. Менеджмент зазначає, що за всі роки існування компанії вона демонструвала понад 50% щорічного зростання вартості контрактів у кожній когорті, включно з клієнтами, які підписалися лише рік тому.

ШІ може прискорити це зростання. Менеджмент швидко інтегрував генеративний ШІ у свій пакет, і вже бачить хорошу динаміку. Його пропозиція генеративного ШІ NowAssist минулого року принесла $600 мільярдів щорічної вартості контрактів, і очікується, що цього року вона перевищить $1 мільярд. Тим часом обсяг угод у AI Control Tower зріс утричі у четвертому кварталі.

Розгорнути

NYSE: NOW

ServiceNow

Зміна сьогодні

(-0.53%) $-0.55

Поточна ціна

$104.00

Ключові показники

Капіталізація

$109B

Діапазон за день

$102.07 - $105.85

Діапазон за 52 тижні

$98.00 - $211.48

Обсяг

567K

Середній обсяг

19M

Валовий прибуток

77.53%

Стратегія AI Control Tower ставить ServiceNow у центр агентного ШІ для підприємств. Вона допомагає компаніям керувати та розгортати ШІ-агентів, включно з тими, що належать третім сторонам, у всьому пакеті програмного забезпечення ServiceNow. Ідея полягає в тому, щоб поставити себе в центрі ШІ-стратегій своїх клієнтів — і вже спостерігається дуже сильний імпульс.

Прогноз менеджменту на 2026 рік був дещо стриманим. Вони очікують лише 20% зростання виручки від підписок, включно з доходами від недавніх придбань. Це свідчить про уповільнення органічного зростання виручки. Але менеджмент прогнозує, що вже міцна операційна маржа зросте на 1 процентний пункт до 32%, і рік завершиться з сильним зростанням залишкових зобов’язань. Тому прогноз може бути обережним.

Акції ServiceNow торгуються приблизно в 25 разів від очікуваних прибутків. І ці очікування цілком досяжні. Аналітики прогнозують зростання EPS з $3.48 у 2025 до $6.19 у 2028, що становить 21% середньорічного темпу зростання. За поточною ціною це виглядає як вигідна інвестиція, а успішна реалізація стратегії ШІ може спричинити більший прибуток і розширення мультиплікатора, що призведе до випередження за ціною акцій.