Заява Рендалла Д. Гайнна, директора Відділу нагляду та регулювання, щодо інновацій

Голова Стіл, старший член Лінч та інші члени підкомітету, дякую за можливість виступити із свідченнями щодо роботи Ради керуючих Федеральної резервної системи (Ради) над інноваціями у фінансовому секторі в межах Дивізіону нагляду та регулювання.

Дивізіон нагляду та регулювання Федеральної резервної системи прагне сприяти інноваціям у фінансовому секторі. Відповідальні інновації можуть покращити клієнтський досвід, розширити продуктові пропозиції, знизити витрати, збільшити доступність кредиту та підвищити ефективність для банків, підприємств і споживачів, а загалом також підтримувати економічне зростання. Обачливі інновації в банках також мають потенціал посилити безпеку та надійність завдяки можливості краще виявляти та пом’якшувати ризики. Можливо, найважливіше: відповідальні інновації можуть допомогти банкам краще відповідати на потреби їхніх клієнтів, що змінюються, та стримувати міграцію фінансової діяльності в менш регульований небанківський сектор. Саме з цих причин банки, регулятори та наглядові органи мають бути відкритими до інновацій та нових технологій.

Запровадження нових продуктів, послуг і технологій, однак, не позбавлене ризиків, і Федеральна резервна система зобов’язується виконувати свою місію з визначення та заохочення компаній до пом’якшення будь-яких ризиків, що загрожують їхній безпеці та надійності чи стабільності фінансової системи США. Наша первинна відповідальність як наглядового органу — виявляти суттєві загрози безпеці та надійності або фінансовій стабільності якомога раніше та заохочувати або вимагати своєчасних, пропорційних і ефективних коригувальних дій також якомога раніше. Інспектори подібні до арбітрів на футбольному матчі. Банки загалом вільні обирати власні бізнес-моделі та профілі ризику. Але коли їхня діяльність загрожує безпеці та надійності або фінансовій стабільності, інспектори показують жовту чи червону картку у формі наглядового зауваження, питання, що потребує уваги, примусових/виконавчих дій або іншої наглядової дії, як це показано на рисунку 1 у додатку до цього виступу. Інновації, які належно регулюються та перебувають під належним наглядом, можуть призвести до більш динамічної та такої, що постійно вдосконалюється, банківської системи, яка найкраще служить усім американцям.

Один із способів досягти правильного балансу між заохоченням інновацій і захистом безпеки та надійності банківської системи — бути більш прозорими та заохочувати зворотний зв’язок із боку громадськості. Ми робимо це, коли пропонуємо нові правила, оскільки Закон про адміністративну процедуру вимагає від нас надавати публічне повідомлення та запитувати публічні коментарі щодо запропонованих нових правил. Але більша частина нашого нагляду прихована від публічного погляду. Щоб отримувати зворотний зв’язок від громадськості щодо нашого нагляду, нам потрібно добровільно відкрити завісу, щоб значна частина нашого нагляду стала видимою для громадськості, за умови захисту конкурентно чутливої власницької інформації, конфіденційної наглядової інформації та іншої інформації, яка має залишатися конфіденційною.

Віце-голова з нагляду і я глибоко віддані тому, щоб зробити наш нагляд більш прозорим і публічно відповідальним. Ми продемонстрували цю відданість, оприлюднавши для громадськості у листопаді наш Заяву про наглядові операційні принципи.1 Ми знову продемонстрували її в січні, коли опублікували операційні керівництва для нагляду за найбільшими та найскладнішими банківськими організаціями, які раніше були неопублічними.2 Ми й надалі демонструватимемо цю відданість, оприлюднюючи для громадськості багато інших процедурних керівництв і інструкцій для персоналу, які раніше зберігалися як конфіденційні. Таким чином, ми надамо громадськості більше видимості того, як ми здійснюємо нагляд за банківськими організаціями, і будемо запитувати їхній зворотний зв’язок.

Хоча точна обіцянка і небезпека нових технологій за визначенням невідомі, є три сфери, що лише розвиваються, на яких я хотів би зосередитися сьогодні: штучний інтелект, цифрові активи та партнерства банків із фінтехом. Ймовірно, саме ці технології матимуть найбільший вплив на банківський сектор у найближчому майбутньому.

Штучний інтелект

Штучний інтелект (ШІ) існує в різних формах уже певний час, і наглядовий персонал Федеральної резервної системи постійно моніторить використання його банками. Багато варіацій ШІ, як-от машинне навчання, використовуються вже роками, і банки часто впроваджують у своїх установах ці зрілі, перевірені часом можливості. Наприклад, деякі компанії використовують інструменти машинного навчання для виявлення та запобігання шахрайству.

Використання ШІ суттєво зросло протягом останніх кількох років у банках, що перебувають під наглядом, які впроваджують як внутрішні, так і продукти від постачальників. ШІ може покращити операційну ефективність, посилити можливості управління ризиками, генерувати новий контент і надавати нові аналітичні інсайти. Нещодавно трансформаційна потужність новіших технологій ШІ, таких як генеративний ШІ та агентний ШІ, стимулювала дослідження в усьому секторі. Багато фінансових установ почали впроваджувати застосунки генеративного ШІ для тестування обмеженої функціональності у сферах на кшталт узагальнення документів і допомоги з кодуванням. Хоча впровадження цих новіших технологій загалом обмежене застосуваннями з низьким рівнем ризику, ми очікуємо зростання темпів прийняття у міру того, як корисні застосування розширюватимуться на більш суттєві напрями й коли будуть вирішені проблеми впровадження.

Хоча впровадження ШІ обіцяє багато переваг, важливо постійно відстежувати ризики. Інструменти ШІ можуть створювати проблеми інтерпретованості (пояснюваності), оперативності, моделей і даних. Складність і непрозорість таких систем також можуть зумовлювати упередженість і міркування щодо приватності. Хоча наші установи, що перебувають під наглядом, зазвичай мають контролі, такі як належні практики розробки, ефективні режими тестування та системи з участю людини (human-in-the-loop) для управління ризиками ШІ, фінансові установи мають проактивно впроваджувати політики корпоративного управління, управління ризиками та нагляду, оскільки використання ШІ стає більш поширеним. Розуміння конкретних випадків використання та методологій є особливо важливим.

Щоб сприяти розгортанню інструментів ШІ, персонал Ради та Резервних банків працює над тим, щоб краще розуміти наявні та технології, що розвиваються. Окрім того, що ми й надалі моніторимо використання банками ШІ, ми також досліджуємо потенційні сценарії використання, щоб покращити нашу власну оцінку та нагляд за банківськими ризиками. Зокрема, інструменти ШІ можуть бути корисними для підвищення кваліфікації та підготовки інспекторів, а також для опрацювання великих обсягів даних із медіа, телефонних дзвінків щодо звітності про прибутки та публічних подань у межах нашого постійного моніторингу фінансових установ. Водночас, хоча ми очікуємо, що ці інструменти слугуватимуть корисним і в підсумку важливим вихідним матеріалом, рішення та судження залишатимуться за фахівцями в предметній сфері.

Цифрові активи

Друга сфера, на яку я хотів би звернути увагу, — це цифрові активи. Ми бачимо прогрес у сфері цифрових активів, який може принести багато переваг як банкам, так і їхнім клієнтам. Наприклад, платіжні стейблкоїни та токенізовані депозити мають потенціал забезпечувати швидші й дешевші платежі. Токенізація також може потенційно забезпечити гнучкість розрахунків, покращене ведення обліку та автоматизацію, а також інші виграші в ефективності.

Федеральна резервна система вжила низку кроків, щоб краще допомогти банкам взаємодіяти з технологіями цифрових активів. Нещодавно ми забезпечили, щоб оцінка ризиків цифрових активів була частиною звичайного процесу нагляду, і скасували низку наглядових листів, пов’язаних із криптоактивами.3 У грудні 2025 року ми також замінили політичну заяву, яка встановлювала непотрібні обмеження на певні види інновацій, на ту, що створена для сприяння відповідальним інноваціям для банків, що перебувають під наглядом Ради.4 Разом із нашими колегами з міжвідомчого рівня ми також уточнили міркування щодо управління ризиками, пов’язані із зберіганням криптоактивів.5 Перспективно ми розглядаємо, як надати банкам, які здійснюють діяльність із цифровими активами, додаткову ясність. Нещодавно, наприклад, ми уточнили підхід до капіталового обліку токенізованих цінних паперів.6 Ми також координуємося з іншими банківськими регуляторами, оскільки розробляємо нормативні акти для впровадження Закону GENIUS.

Відносини з третіми сторонами

По-третє, я хотів би обговорити наш підхід до відносин із третіми сторонами. Партнерства банків із фінтехом можуть надати канал для банків усіх розмірів, щоб отримувати доступ до нових технологій. Зокрема, такі партнерства можуть сприяти створенню рівних умов гри, дозволяючи банкам громад (community banks) конкурувати з більшими банками, які мають більше ресурсів для інвестування у власні технології. Ці партнерства також можуть допомогти банкам швидко й економічно ефективно впроваджувати продукти або послуги на ринку, а також забезпечувати банкам доступ до нових або розширених ринків, джерел доходу та клієнтів. Партнерства банків із фінтехом відрізняються за спектром продуктових пропозицій, що робить їх потенційно добре придатними для різних сценаріїв використання. Наприклад, деякі партнерства пропонують традиційні депозитні послуги, тоді як інші орієнтовані на платежі або кредитування.

Звісно, ці партнерства можуть створювати складні ризики, які потребують співмірного управління ризиками та нагляду. Тому важливо, щоб банки розуміли свої ризики й юридичні зобов’язання, зокрема щодо дотримання вимог законодавства щодо захисту споживачів, і щоб ми належним чином здійснювали їхній нагляд. З нашого боку Рада й надалі досліджуватиме додаткові варіанти, щоб забезпечити банкам регуляторну та наглядову ясність у їхній взаємодії з третіми сторонами.

Нарешті, щоб повністю побачити позитивні наслідки інновацій для економічного зростання і процвітання, інноватори, банки та регулятори мають розвивати конструктивний діалог для побудови довіри та встановлення міцної робочої основи. Публічна робота Федеральної резервної системи відіграє важливу роль у нашому розумінні функцій нових технологій, а також ризиків, які вони можуть створювати для банків, громадськості та ширшої фінансової системи. У минулому році Рада організувала низку публічних конференцій, у межах яких обговорювалися інновації та те, як банки планують використовувати нові технології.7 Такі заходи сприяють корисним і необхідним взаємодіям між зацікавленими сторонами та допомагають нам удосконалювати наш нагляд і регулювання.

Дякую. Я з нетерпінням чекаю на ваші запитання.

Додаток

Рисунок 1: Континуум наглядових дій

Примітка: На рисунку показано потенційні наглядові дії, які можуть бути вжиті для усунення наглядових зауважень. Дії впорядковані зліва направо за ступенем тяжкості. Стрілка ілюструє, що наглядові органи мають дискрецію підвищувати рівень коригувальних дій від нижчого до вищого поза послідовністю залежно від імовірності або тяжкості. Деякі з цих дій, наприклад, активація плану відновлення, застосовуються лише до найбільших і найбільш системно значущих банківських організацій.

Доступна версія

1. Див. Раду керуючих Федеральної резервної системи, Дивізіон нагляду та регулювання, “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)”, 29 жовтня 2025. Повернутися до тексту

2. Див. “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals”, січень 2026. Повернутися до тексту

3. Див. Раду керуючих Федеральної резервної системи, “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities,” пресреліз, 24 квітня 2025, та “Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process,” пресреліз, 15 серпня 2025. Повернутися до тексту

4. Див. Раду керуючих Федеральної резервної системи, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” пресреліз, 17 грудня 2025. Повернутися до тексту

5. Див. Federal Deposit Insurance Corporation, Раду керуючих Федеральної резервної системи та Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping,” пресреліз, 14 липня 2025. Повернутися до тексту

6. Див. Federal Deposit Insurance Corporation, Раду керуючих Федеральної резервної системи та Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities,” пресреліз, 5 березня 2026. Повернутися до тексту

7. Див., наприклад, конференції Ради керуючих Федеральної резервної системи: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 липня 2025); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 липня 2025); Community Bank Conference (9 жовтня 2025); та Payments Innovation Conference (21 жовтня 2025). Повернутися до тексту