Виклик 10w у 20 разів, 48-й день

4.1 Журнал операцій [Таоґуба]
Учора ввечері трохи випив із друзями, випивка пішла не так добре, тож продовжувати не став
Учора зранку Західна та Чаоцзе були всі повністю зафіксовані по прибутку, далі все одно продовжуватиму робити шанхайську авіалінію
Останнє поповнення: Mei Li Yun (Мейлі Юнь)
Сьогодні відкрив нове: Tong Niu Xinxi (Тунню Сіньсі) (сьогодні, якщо купувати “в погоні”, то премії майже й не було, тож це, як кажуть, залежить від вибору за позицією/капіталом)

Чи зможе завтра зламати “чорний четвер”?

На ринку: зовнішні ринки різко зросли, підтримавши настрій; більшість тематичних/секторних ідей відскочили. Сегмент клітинної імунної терапії, CRO, інноваційні ліки, ліки для схуднення тощо в медичній сфері загалом вибухнули; оптичні модулі, PCB, рідинне охолодження, електронні компоненти тощо — усе це в “обчислювальному” обладнанні різко підскочило; напівпровідники, літографічні машини, передове пакування, чипи пам’яті та інші “вітчизняні тверді технології” також відскочили; зросла сила в оренді обчислювальних потужностей, в “потужностях для виводу” (inference) та в ідеї “обчислювальна потужність — локалізована/вітчизняна”. Ідеї AI-програмування, Zhipu AI, AI-мультсеріали/манги, ігри тощо загалом зростали; AI-окуляри, споживча електроніка, ідея Apple також пішли вгору; загалом сильними були теми газових турбін, ланцюжка Google, гуманоїдних роботів, космічної сонячної енергетики тощо.

Операція — “як тигр у стрибку”, а злети-падіння все одно залежать від того, чи є це надійним: Іран теж “зіпсувався”, почав малювати K-лінії. США та Іран обидва випустили сигнали про припинення війни — у світі кипить. Сьогодні й ДАА знову зламав свою “заповідь” і продовжив прорив угору. Але після загального росту все одно потрібно звернути увагу на диференціацію, адже середня ціна акцій за індексом Шанхайської біржі вже вперлася в тиск жовтої лінії.

**З позиції тем: медичні препарати та обчислювальне обладнання — сильна атака. Проте наразі все ще потрібно дивитися, як відображається це на M-ринку; у медичних темах активність зараз значно краща. А якщо завтра індекс розділиться/диференціюється, то кошти, ймовірно, все одно обиратимуть напрям “захисту” — у найбільш перекинутих/перепроданих.
**

Аналіз гарячих тем

1. Медицина
Сектор медицини продовжує бути сильним: “Jin Yaо Pharmaceutical” — 4 поспіль стрибки (4連板), “Kailaiying” — 2 поспіль (2連板), “Jiu’an Medical”, “Rundu Shares” та інші — усі стрибнули в ліміт зростання (涨停).
**
Як каталізатор: нещодавно багато фармкомпаній, зокрема Hengrui Pharmaceutical, Pharma-Ming Kangde (药明康德) та Kailaiying, оприлюднили позитивні новини щодо прогнозів прибутків. Крім того, як авторитетна глобальна конференція в онкології, 117-та щорічна сесія Американської асоціації дослідження раку (AACR Annual Meeting) відбудеться 17–22 квітня в Сантьяго (圣地亚哥).**
**
Історично у медичного сектору “активний характер” справді дуже жвавий, і ці кілька днів активність теж дуже хороша. Торік інноваційні ліки також пройшли тренд принаймні на півроку. Тож цього разу це все ще треба сприймати всерйоз. Зараз у спекуляціях інноваційними ліками фокус на двоантитілах/багатоантитілах (双抗/多抗) та онкологічних пов’язаних акціях — варто приділяти більше уваги цим двом підсегментам.**

2. Обчислювальні потужності (算力)
Сьогодні різко виріс сегмент “хмарні обчислення — центри обробки даних”: Ouryde (奥瑞德) повернувся й зупинився в лімітному зростанні (反包涨停), Meili Yun, Jiali Tu та інші — багато акцій у涨停.
**
Як каталізатор: у Гонконгу Zhipu різко зріс на 31.94%, а ринкова капіталізація перевищила 4000 млрд. З фінзвітів видно, що у 2025 році компанія досягла загального доходу 7.24 млрд юанів (人民币), що на 131.9% більше за попередній рік; в результаті вона стала найбільшою за масштабом доходів компанією з великими моделями в країні. Крім того, у 1 кварталі 2026 року ціна викликів API Zhipu зросла на 83%; навіть за цих умов ринок все одно демонструє ситуацію “дефіциту” — коли попит перевищує пропозицію. Кількість викликів зросла на 400%.**

Дані, які Zhipu AI оголосив учора ввечері, справді були значно вищими за очікування. Далі deepseekV4 також може бути опублікований у будь-який момент. Швидке зростання виручки великих моделей напряму дає вигоду саме цим “верхнім” постачальникам обчислювальних потужностей, тож можна й далі активно брати участь у обчислювальних потужностях, пов’язаних із Zhipu kimi DS.

Перспективи на завтра

1. Малий “Тетей” (小特) загрозує виходом з НАТО; європейські авіаційно-космічні та оборонні акції зросли на 4.2%
**
2. Y-рань (y朗) високопосадовець кричить малому “Тетей”: протока Хормуз точно знову відкриється, але для країни M — не відкриється**
Зараз з обох боків усе тримається лише на “словах”, тож доки не буде реальної угоди, багато новин виглядають доволі театрально. Ключ — дивитися на власний ритм A-акцій: різке падіння — активно купувати, різкий ріст — активно продавати. Поки що інноваційні ліки та надпадіння/перепродані “Фуцзяньські комерційні космічні бізнеси” (福建商业航天) не надто піддаються впливу зовнішніх новин; до святкового (передпразничного) періоду все ще можна продовжувати розкладати позиції! ! !**

Тепла підказка: мета відкриття реального рахунку (開实盘) — головним чином записати процес власного випробування, а зовсім не є підставою/причиною для читачів купувати чи продавати акції. Це не є інвестиційною порадою. Працюючи відповідно до цього, вам потрібно самостійно нести наслідки. У фондовому ринку є ризики, інвестуйте обережно!!!